投資股票的最佳方式是什麼？

對許多人來說，一想到投資股票就會帶來焦慮。 如果市場向南走，你失去了一切怎麼辦？ 如果你投資了一個啞彈，而其他偉大的股票在它周圍猛增怎麼辦？ 事實是，這些事情確實經常發生。 這是一場冒險的遊戲。 只要看看 1929 年股市崩盤的模糊鏡頭或回想互聯網泡沫，你就會看到一個充滿恐慌和歇斯底里的世界。

但它不一定是這樣的。 有經過試驗和測試的方法。 這些將幫助您選擇偉大的公司，在正確的時間投資它們，並避免無利可圖的公司。 你必須從歷史中學習——向股市的大贏家和輸家學習。 當你這樣做時，就有可能製定戰略，從而最大限度地提高回報並避免重大損失。

在本文中，您將了解其中的一些獲勝方法，從能說明問題的股票圖表模式到可以投資的最佳公司類型。

你應該學習股票圖表模式，尤其是一種模式

如果你研究股票市場的歷史，你會發現很多事情都是一樣的。 無論哪個時代，都有大贏家和大輸家：短期內上漲的股票，崩盤的股票，以及無利可圖的股票。

這意味著您可以從過去股票的行為中學習並將其應用到現在。 無論是二十世紀初北太平洋鐵路的戲劇性運動，還是二十一世紀的蘋果，都可以從歷史中吸取教訓。

最好的方法是閱讀股票圖表。

在幾乎每個領域，我們都會評估當前情況以計劃下一步行動。 想想醫生在疾病進展之前用來治療疾病的 X 射線、核磁共振和腦部掃描。 或者考慮一下地質學家如何使用地震數據來研究地震或幫助公司發現隱藏的石油儲量。

通過學習看到一次又一次地自我複制的模式，我們可以決定如何在當下採取行動。 投資也是如此。 我們可以使用過去一百年的所有股票市場數據來尋找模式。 這樣，我們就知道何時買入或賣出股票。 許多投資者沒有做到這一點，除非他們非常幸運，否則他們會賠錢。

那麼，您應該在股票圖表中尋找什麼？ 很簡單，價格模式。

價格模式有很多種，但要記住的最重要的一種看起來像帶把手的杯子。 事實上，這就是它的名字： Cup with Handle 。 所以，一隻股票在上漲了一段時間後，往往會下跌。 當它下落時，它有時會形成一個圓形的向下曲線，然後變成一條穩定的平坦線。 這是“杯子”的底座。

這個基礎非常重要。 因為，如果沒有強大的投資者基礎相信這隻股票，它可能會崩潰。 但有了這個堅實的基礎，當它的命運發生變化時，股票會適當上漲。 當它向上爬升時，它將形成杯子的另一側。 就在那時，它再次下降，它將形成“把手”。 正是在那個時候你應該買入。股票會多次上漲。

無論股票是 2000 年代的 Apple 還是 1970 年代的 Sea Containers，這種值得信賴的股票市場模式在過去幾十年裡都為投資者帶來了豐厚的回報。

收益的增加是一隻好股票最重要的品質

這很簡單：盈利能力是任何成功企業的關鍵。 而且，一般來說，成功的企業伴隨著股價的上漲。 因此，它認為，在選擇股票時，你應該尋找那些收益大幅增長的股票。

首先，歷史證明了這一點。 考慮兩個現代科技巨頭，谷歌和蘋果。 谷歌從 2004 年開始以每股 85 美元的價格交易，並在 2007 年攀升至 700 美元。然後，僅用了 45 個月，蘋果就從每股 12 美元漲到了 202 美元。

是的，兩家公司都在徹底改變他們的特定領域。 但就在股票暴漲之前，他們的收益也出現了大幅增長。 在股價飆升之前，谷歌的收益分別增長了 112% 和 123%。 至於蘋果，在股價真正起飛之前的一個季度，其收益增長了驚人的 350%。

然而，與股市中的許多情況一樣，這種方法也存在缺陷。 其中之一是被有關未來巨額收益的傳言弄得眼花繚亂。 例如，在 1990 年代後期的互聯網大繁榮期間，有許多投機性股票。 他們沒有具體的收入來證明自己。 不過，投資者醉心於當下的樂觀情緒，因此買入了它們。

在互聯網泡沫破滅之後，這些公司遭受了巨大的損失。 但像美國在線和雅虎這樣確實有可觀收益的科技公司遭受的損失要少得多。 因此，這裡的教訓是：只投資於收益真實且不斷增長的公司。

在尋找這些盈利公司時，您應該關注每股收益或每股收益數字。 這個數字是通過將公司的總稅後利潤除以已發行股票的數量來計算的。 您應該尋找 EPS 數量持續大幅增長的公司。

當然，你不應該只看盈利增長就買一隻股票。 還有其他重要因素需要考慮，我們將在接下來的部分中介紹。 但每股收益的百分比增長是決定購買時最重要的因素。

創新型公司可以獲得不錯的回報，但你需要知道何時投資它們

一個多世紀以來，美國一直是變革的引擎。 它為世界其他地方帶來了顛覆性技術——從托馬斯愛迪生的白熾燈泡到矽谷的數字發明。

這也會影響股票。 研究從 1880 年開始的股票市場，你會發現引入革命性技​​術的公司也享受著飆升的股價。 股市的豐厚回報與創新齊頭並進。

多年來，創新導致股價顯著增長。 北太平洋是第一條橫貫大陸的鐵路。 從 1900 年開始，它的股票在短短兩年內飆升了 4,000%！

然後，在 1913 年到 1914 年間，通用汽車的新車推動了 1,368% 的股價上漲。

或者以思科系統公司為例，它創造了允許公司連接局域網的網絡設備。 從 1990 年到 2000 年，它的股票上漲了驚人的75,000% 。

美國繼續吸引來自世界各地的創新者。 出於這個原因，將會有更多像我們提到的那樣的機會。 因此，如果您錯過了 Apple 或 Microsoft，請不要擔心。 還會有其他人。 您只需要付出努力才能及時發現它們。

但“及時”是什麼時候？ 一家真正偉大的創新公司通常會繼續呈指數級增長，遠遠超出預期。 所以不要遵循傳統的邏輯，低買高賣。 相反，當股票似乎已經處於高點時，不要害怕購買。

以思科系統公司為例。 它在 1990 年就已經達到了歷史最高水平。而那是在它以驚人的 75,000% 飆升之前。 事實上，《投資者商業日報》的一項研究發現，像這樣在牛市期間不斷創出新高的股票，還在不斷觸及新高。 繼續創出新低的股票也不斷創出新低！

然而，正如我們在上一節中看到的，現在是買入股票的合適時機。 那是它鞏固了基礎並即將爆發的時候。 “帶把手的杯子”就是一個可靠的標誌。 所以，這裡的教訓是：尋找偉大的、開拓性的公司。 並儘最大努力在正確的時間投資它們。 這樣做，您將領先於遊戲。

供需是選股的重要因素

幾乎所有東西的價格都是由供求關係決定的。 因此，當您購買日常生活中的東西時，例如牙膏、奶酪或文具，價格取決於每種產品的可用數量以及有多少人想要購買。

供求原則也適用於股市。

假設一家公司發行了 50 億股，另一家公司發行了 5000 萬股。 要在擁有 50 億股股票的股票中產生反彈，需要大量購買。 但只有 5000 萬股的規模較小的股票可能會上漲得更快。 小股票的“供應”要少得多，因此價格變動會更加劇烈。

但是，正如它可以飛速上漲一樣，所謂的小盤股也可能同樣劇烈地崩盤。 因此，雖然回報可能會更加壯觀，但不利因素有時會更大。 擁有更多已發行股票的公司是一個風險較小的提議。 這是因為在價格變動之前需要大量拋售。

所以供求規律決定了小公司可以產生更爆炸性的結果，而大公司可能是更可靠的投資。 但誰擁有這些股份也很重要。

無論是大公司還是小公司，如果高層管理人員自己擁有相當大比例的公司股份，這是一個好兆頭。 如果他們不這樣做，他們可能對公司的成功沒有強烈的既得利益，因此股票可能成為您投資組合中的負債。 但如果管理層確實擁有一家大企業至少 1% 到 3% 的股份，而且在小公司中擁有更多股份，那麼該企業通常是一項更好的投資。

要記住的另一個因素是公司回購自己的股票。 這是一個好兆頭。 這表明該公司認為收益的改善即將到來，因此，他們的股票可能很快就會有很高的需求。

你應該購買行業領導者

我們中的許多人都擁有讓我們感覺良好的最喜歡的公司，而我們傾向於投資的正是這些公司。 想想像可口可樂或耐克這樣的公司，他們擁有廣受歡迎的產品和一個偉大而持久的品牌。 然而，在牛市中，像這樣的舊寵有時會被充滿活力的新領導者拋諸腦後。

根據經驗，您應該購買他們集團中的領先公司。 “領先公司”不一定是最大或最知名的品牌。 它們是季度和年度收益增長最快、銷售增長最強勁、利潤率最高、股本回報率最高的公司。 這些公司還將擁有推動這些成果的獨特創新產品。

例如，威廉多年來的大贏家都是那些主導他們特定空間的人。 無論是 1976 年和 1983 年的 Pick 'N' Save、1990 年到 1991 年的安進、1998 年到 1999 年的 AOL、2002 年到 2004 年的 eBay，還是 2004 年到 2007 年的蘋果公司，它們都在各自領域中排名第一。

購買這些充滿活力的公司總是比那些傷感的舊寵更好。 這在 1979 年和 1980 年的大牛市中表現得非常明顯。當時最具活力的公司 Wang Labs、Tandy 和 Datapoint 的漲幅高達 7 倍。 與此同時，IBM 和 Burroughs 等老牌計算巨頭幾乎一成不變。 僅僅因為它們多年來一直可靠並不意味著它們可以帶來領先公司的巨大回報。

您應該始終避免次優或模仿公司。 領導者幾乎總是會勝過這些。 但很多時候，人們投資這些第二好的公司，是因為他們希望行業領導者的一些光彩能夠在其上產生影響。 可悲的是，幾乎從來沒有這種情況。

正如實業家安德魯·卡內基所說：“第一個人得到牡蠣； 第二個，外殼。” 推動市場的始終是真正的創新者和企業家。 這些是您應該投資的公司。

您應該尋找有機構贊助的股票

一些投資者沒有購買個人股票，而是將資金投入基金。 基金是捆綁在一項投資中的各種不同股票。

在美國，它們被稱為共同基金。 這些資金由大型機構提供。 它們由財務專家管理，他們親自挑選要包括的股票。 不過，作為個人股票投資者，有必要檢查一下這些專家選擇了哪些股票。

這些大型機構構成了全球股票購買的大部分。 正因為如此，它們推動市場，推動股價上漲或下跌。 考慮到這一點，值得特別注意他們的工作。 如果您擁有大型機構正在購買的股票，那麼您將看到股票在您自己的投資組合中上漲。

具體來說，你應該關注表現最好的基金在做什麼。 這些是產生最大年度回報的基金，由最有見地的投資者經營。 要了解表現最好的基金，您可以使用投資者商業日報和 Morningstar.com等資源。 Morningstar.com 還列出了這些共同基金的主要持股量。

機構投資通常也很重要，無論它是否來自表現最好的基金。 如果許多基金買入一隻股票，它的價值就會上升。

除了分析這些機構的活動外，還值得了解它們的選股理念。 您可以通過查看他們的招股說明書向最好的人學習，您可以下載或直接向公司索取。 招股說明書將告訴您每個基金采用哪種技術，以及他們購買的股票種類。

然而，值得注意的是，一些股票可能會被大型機構“過度持有”。 有些股票是自動買入的，即使它們可能不太健康。 以施樂為例。 它是 1970 年代機構的最愛，有著驚人的記錄。 但一些精明的分析師注意到，這家公司的情況並不好。 很快，股價就下跌了。

這裡的教訓：向最好的人學習，但也要做好功課。 沒有什麼比你自己的盡職調查更好的了。

您應該密切關注市場的總體方向

個股只在一定程度上很重要。 如果市場下跌，你就會賠錢。

回想一下 2008 年的崩盤——在大多數情況下，你的選股有多好並不重要。 如果你沒有及時賣出，你就會賠錢。 事實是，如果大盤下跌，四分之三的股票會貶值。

一般市場到底是什麼？ 從廣義上講，它是對所有大型股票指數的概述，例如標準普爾 500 指數、道瓊斯工業平均指數和納斯達克綜合指數。 您可以在線監控這些。

那麼，要判斷市場的總體情緒，您應該檢查是否有大量的買入或賣出正在進行。 在像投資者商業日報這樣的資源中，您將能夠看到給定指數（如納斯達克）的累積/分配評級。 它會告訴您投資者是否在購買或出售特定指數。 這將告訴你他們是否對市場有信心，或者他們是否害怕下跌。

密切關注這些指數很重要，因為變化可能會在短短幾週內發生。 如果你沒有註意，你可能會張大嘴巴，因為一場大崩盤會抹去你的回報。

例如，如果您注意到股票一直高開低收，市場可能正在進入價格下跌的熊市。 相反，如果您注意到股票開盤疲軟而收盤強勁，則可能是牛市的第一個跡象。 但是，如果沒有對一般市場的日常審查，你永遠不會知道這種情況正在發生。

你不應該做的是聽太多的金融分析師或投資者關於市場狀況的通訊。 在大多數情況下，這些都是昂貴的干擾。 意見相互矛盾的“專家”只會讓你混淆而不是澄清事情。 最好的策略是觀察市場本身。

把它想像成有點像觀察野生動物。 如果你研究老虎，最好的資源就是老虎本身。 你可以閱讀世界上所有關於老虎的文獻，但沒有什麼比在自然棲息地觀察動物更有啟發意義了。 股市也是如此！

結論

在投資股票市場之前，您應該學習如何閱讀股票價格模式； 一種特別有用的圖案被稱為“帶把手的杯子”。

除了股票價格模式外，您還應該確保您選擇的股票在其他方面是合理的。 例如，它應該是行業領導者，最好是擁有創新的產品或服務，而最重要的是，它應該顯示出收入的增長。 最後，看看頂級基金經理在做什麼，但也要做好自己的功課。