什麼是指數基金，它們如何運作？

如果手動選擇股票或債券不是您的好時機，並且您更喜歡被動的交易方式，那麼您應該考慮指數基金。 我們將引導您了解有關這些基金的所有信息，從它們的創建方式到它們提供的好處。

指數基金定義

那麼，什麼是指數基金？ 指數基金是一種追踪特定市場指數的共同基金，例如標準普爾 500 指數 (S&P 500) 或道瓊斯工業平均指數 (DJIA)。 指數基金是被動投資工具，這意味著投資組合經理不會主動管理它們。 相反，指數基金的管理方式是跟踪與它們相關的指數。

假設您正在尋找投資指數基金。 這樣做，您將投資於構成特定指數的所有公司，而不是投資於單一公司。 指數基金跟踪幾乎所有主要的股票和債券市場指數。 這為投資者在選擇最適合其需求的基金時提供了很大的靈活性。

指數可以追踪幾乎所有的金融市場。 一些最受歡迎的指數基金是標準普爾 500、道瓊斯指數、彭博美國綜合債券指數、納斯達克綜合指數和追踪外國股票的 MSCI EAFE 指數。

指數基金框架

如果您仍然不清楚指數基金的運作方式，一個好的起點是了解它們是一種共同基金，也稱為投資工具。 他們從許多投資者那裡匯集資金，並通過購買構成相關指數的全部或部分證券進行投資。

例如，SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 是一種跟踪 S&P 500 指數的指數基金。 這個低成本的指數基金持有所有 500 隻股票的比例與它們在指數中的比例相同。 這使 SPY 基金的風險和回報狀況與標準普爾 500 基準指數相似。

值得知道的是，基金經理通過投資與他們追踪的指數成比例的相同股票和債券來模仿該指數。 這是使用稱為完全複製的技術完成的。 然而，在某些情況下，基金經理可能無法購買指數中的所有證券。 發生這種情況時，他們可能會使用優化技術來實現類似的風險和回報，但投資較少。

一旦你學會了繩索，你就可以開始為你的投資組合挑選完美的指數基金。 要確定最適合投資的指數基金，您應注意費用比率、最低投資要求（如有）以及您的投資目標。 在可靠的在線股票經紀人處開設經紀賬戶併購買股票後，您應積極跟進並根據需要重新平衡您的投資組合。

指數基金的優勢

與其他類型的投資相比，指數基金具有多項優勢，使其成為最受歡迎的投資方式之一。 一些最有價值的好處包括：

降低費用

指數基金的費用通常低於積極管理的共同基金。 這是因為它們沒有得到積極管理，因此不需要您支付相同的費用。 基金經理唯一追踪的是標的資產，這個過程既不耗時，也不需要相同數量的勞動力和資源。

在了解什麼是指數基金時，值得一提的是，與它們相關的唯一成本是費用率； 一些基金提供零費用比率，而另一些基金的成本通常不到百分之一。

多樣化

指數基金為投資者提供即時的多元化。 這是因為他們跟踪一籃子資產，這有助於分散風險。 例如，追踪標準普爾 500 指數的指數基金將在其投資組合中擁有 500 只不同的股票。 因此，投資標準普爾 500 指數可讓您即時接觸 500 家公司。 這比投資單一股票要多樣化得多，這會使您面臨該公司表現不佳或表現不佳的風險。

簡單

既然您已經熟悉指數基金是什麼以及它們是如何運作的，那麼您就會知道它們代表著非常簡單的投資。 無需嘗試挑選最好的股票或把握市場時機。 您需要做的就是投資追踪您感興趣的資產類別的指數基金，您將立即接觸該市場。 這使得指數基金非常適合初學者或不想積極管理投資的人。

更高的回報

長期來看，低成本指數基金的表現優於主動管理型基金。 這是因為基金經理很難跑贏股市。 事實上，研究表明，絕大多數基金經理的表現都遜於市場。 與投資主動管理型基金相比，投資指數基金可能會獲得更高的回報。

由於被動管理的基金不試圖擊敗市場，而是試圖匹配其整體風險和回報特徵，它們承擔較低的風險並允許更高的回報。 指數基金對於那些想要投資卻忘記投資直到獲得收益的人來說是一個絕佳的選擇。 它們通常被認為是退休賬戶的絕佳投資組合。

底線

讓我們總結一下什麼是指數基金。 它們是一種追踪一攬子資產的共同基金，有助於分散風險。 從長遠來看，指數基金有可能比積極管理的共同基金產生更高的回報。

如果您是初學者或不想積極管理您的投資，指數基金可能是正確的選擇。 此外，由於這些基金是被動管理的，它們表現落後於市場的可能性較低。 最後，指數基金的費用通常低於主動管理型共同基金的費用。