洗售規則

美國國稅局和國會設計的美國稅法盡可能公平。 目標是在人們有能力支付時對他們徵稅，然後在他們沒有支付能力時減少他們的懈怠。

例如，如果您虧本出售資產，國稅局允許您從應稅收入中扣除，從而減少對您財務的影響。 但是，有防止濫用的法律。

在這篇文章中，我們探討了 IRS 洗售規則的含義及其適用的案例。 如果您虧本出售資產並想進行合法的應稅收入扣除，請確保您在不久的將來不會購買實質上相似的資產。 如果這樣做，您可能會被視為違反洗售規則。

洗售規則解釋

當您在應稅賬戶中出售金融證券，然後在原始出售後 30 天內回購類似或相同的資產時，就會發生洗售。 “清洗”一詞來自“它是清洗”一詞，意思是出售和回購對您投資組合中的資產配置沒有有意義的影響。 IRS 清洗規則旨在防止這種情況發生。

為清楚起見，當資產或金融證券出售後 30 天內發生以下情況時，就會發生虛售：

• 您為您的股票交易賬戶購買相同或類似的股票或證券
• 您為您的 IRA 或 Roth IRA 購買相同的股票或證券
• 您獲得了購買相同股票或證券的合約期權

由於損失可以免稅，一些人試圖通過虛售來減少他們的收入或資本利得稅負擔。 通過在市場下跌時虧本出售資產，然後在不久後回購，他們可以在不對其投資組合進行任何真正改變的情況下申請減稅。

虛售規則適用於所有類型的傳統金融資產，包括交易所交易基金、共同基金、股票和在應稅賬戶中持有的債券。 它們還阻止投資者在不同賬戶之間轉移資產。 例如，您不能出售您賬戶中的資產，然後在您配偶的賬戶中（30 天內）將其買回，並且仍然有資格獲得稅收減免。

什麼是洗售？

就個股而言，所謂的洗售非常簡單。 例如，如果投資者出售蘋果股票，然後在第二天回購其原始頭寸，那麼美國國稅局將認為它基本相同，因此是洗售。

儘管如此，集合投資的情況變得複雜。 由於 ETF 可以包含數百種個人投資，其中許多都包含蘋果股票。 因此，出售 Apple 股票然後購買包含 Apple 的 ETF 的同一投資者可能會違反洗售規則。

同樣，投資者在 30 天內從目前虧損的共同基金轉向另一個基金時，可能會違反洗售規則，並在此過程中要求減稅。 從科技主導的共同基金轉向農業基金不會觸髮美國國稅局的洗售規則，但在兩個科技基金之間轉移可能會。

這一切都取決於國稅局可以合理地爭論什麼。 在大多數情況下，投資者會遵循先例（即 IRS 過去允許的情況），或獲得專業的財務建議。

有趣的是，與主動管理的共同基金相比，在被動管理基金（如 ETF）之間切換時，您違反洗售規則的風險更高。 由於 ETF 只跟踪市場，它們通常具有大致相似的組成。

IRS 可能會認為 Vanguard 的 S&P 500 追踪 ETF 和 MSCI 的 S&P 500 追踪 ETF 大體相似，因為它們包含具有相似比率的相同股票。

不幸的是，美國國稅局沒有明確定義“實質上相似”或“實質上相同”的證券是什麼意思。 因此，為了安全起見，您可能希望從不同的提供商或行業中選擇證券。 如有疑問，請始終與財務顧問交談。

洗售規則示例

從理論上討論洗售規則可能有點含糊。 因此，在本節中，我們將看一些洗售的例子。

股票

假設投資者在 5 月 1 日購買了蘋果股票，價格為 20,000 美元。 然後，他在 6 月 1 日以 15,000 美元的價格出售它們，因此損失了 5,000 美元，用於減稅。 如果他在 30 天內不再進行實質上相似的證券交易，他將不會違反虛售規則。 但是，如果他在 6 月 15 日（或出售後 30 天內的任何其他日期）回購蘋果股票，他的稅收減免將無效。

ETF

交易所交易基金 (ETF) 是一組可以包含股票、債券甚至加密貨幣的金融證券。 因此，它們算作衍生品——一種用於投資的二級市場。

假設投資者在 3 月 10 日購買了價值 5,000 美元的 ARKK ETF，然後在 3 月 14 日以 4,000 美元的價格賣出，因此損失了 1,000 美元。 只要她不在 30 天內回購 ARKK ETF，投資者就可以從她當年的應稅收入中扣除 1,000 美元的損失。 如果她這樣做，她將被取消減稅資格。

共同基金

共同基金是積極管理的證券組合。 公司收取研究費用，聲稱可以為客戶提供市場領先的回報。 不幸的是，儘管有專家管理，但許多共同基金表現不佳，實際上損失了投資者的錢。

例如，個人可以在 11 月 1 日向共同基金投資 100,000 美元，然後在 11 月 20 日以虧損 25,000 美元的價格出售。 為避免違反洗售規則，投資者必須等待 31 天才能將資金再投資於共同基金提供者，或者選擇一個完全不同的。

洗售規則是否適用於加密貨幣？

由於加密貨幣不是傳統資產，美國國稅局表示不適用洗售規則。 因此，加密投資者有能力虧本出售代幣，進行稅收減免，然後立即回購代幣而不會違反任何規則。

正因為如此，加密投資比股票和證券更有效地減少稅收損失。 假設你在 1 月 7 日購買了價值 3,000 美元的狗狗幣，然後在 1 月 10 日以 2,500 美元的價格賣出，損失了 500 美元。 根據現行規則，您可以使用損失來減少您的應稅收入，即使您在出售後立即回購了狗狗幣。

國會最近已採取行動填補這一漏洞。 然而，截至撰寫本文時，仍然沒有針對加密貨幣的洗售規則，這意味著 2022 年可能是減少明年稅單的絕佳機會。

即便如此，加密貨幣稅收損失收割交易可能會違反經濟實質原則。 例如，如果個人在交易發生後仍處於相同的經濟狀況，IRS 可能會禁止某些交易。

是否有任何洗售變通辦法？

一旦投資者了解了洗售規則，他們通常想知道是否有任何變通方法。 也許最明顯的策略是等待 31 天，然後再回購基本相似的資產。 這樣，投資者可以進行健康的稅收減免，然後迅速重新建立他們以前的頭寸。

31 天是否是可接受的等待期取決於市場。 在大宗商品或成長型股票等高度波動的情況下，這樣的延遲可能會導致價格波動。 然而，對於價值股或藍籌股，價格可能根本沒有太大變化。

另一種策略是在你的投資組合中找到一個完全不同的投資來填補相同的利基。 例如，如果您賣出了 Apple 股票，您可以回購具有相似風險和業績特徵的公司的股票，例如 Google 或 Microsoft。 在這種情況下，政府會認為回購存在重大差異。

您也可以嘗試回購包含您賣出的股票的 ETF。 例如，如果您拋售英特爾股票，您可能會考慮回購包含該公司股票以及其他股票的標準普爾 500 ETF 指數跟踪基金。

同樣，如果您已經擁有跟踪市場的 S&P 500 ETF 並希望用同樣多元化的產品替換它，您可能會考慮使用跟踪不同市場的指數跟踪器，例如 NASDAQ 或 FTSE ETF。

最後，您可以通過堅持長期投資計劃來規避洗售規則。 與其在市場開始下跌時賣出，然後在上漲時買入，不如留在市場上。 通過這種方式，您可以避免週期性地消耗投資者並獲得長期回報的不可避免的恐慌。

洗售的稅收影響是什麼？

如果您從事虛假銷售，美國國稅局將不允許您根據當前和未來的稅單要求任何損失。 因此，如果您指望資本損失來抵消您的應稅收入或資本收益，您最終可能會欠下比您預期更多的稅款。

洗售違法嗎？

洗售本身並不違法。 但是，要求對洗售進行減稅。

正如您所料，美國國稅局並不關心您在一年中的任何 30 天內買賣基本相似證券的次數。 但是，如果它注意到您要求對洗售進行稅收減免，它將開始引起人們的注意。 在許多情況下，它會從源頭上否認奉獻精神，從您那裡收取全部稅款。

結論

在這篇文章中，我們回答了“什麼是洗售規則？”這個問題。 簡而言之，虛售規則意味著您不能為不會導致您的財務狀況發生有意義變化的損失申請減稅。 例如，您不能出售股票、申請免稅損失，然後立即回購股票，從而使您的投資組合資產配置保持不變。

洗售規則的目的是防止稅收收穫——一種涉及投資於高度波動的市場、虧本出售並將其用於減稅目的的方法。 洗售期為 30 天，以使個人面臨足夠的風險來抵消立即的稅收勝利。

最終，美國稅法試圖對所有參與者公平。 因此，美國國稅局允許個人用應稅收入抵消真正的資本損失。 然而，由於納稅人採取了很多變通辦法，實施這樣的規則在現實中有些複雜。