B 系列投資者：推動成長型企業的擴張並取得成功
已發表: 2023-07-31
在建立您的業務並完成 A 輪融資後，您現在應該充分了解您的投資者對於您的公司發展並取得成功的重要性。
企業有五個部分：價值創造、營銷、銷售、價值交付和財務。 財務對每個公司都至關重要，因為它只能用金錢來運作。 對於試圖擴張並處於 B 輪融資階段的公司來說尤其如此。 這就是 B 輪投資者發揮作用的地方，但這些投資者除了提供資金之外還扮演什麼角色？
什麼是B輪投資者？
投資者是市場參與者，是與股票市場最相關的公眾。 投資者長期購買一家公司的股票，假設該公司擁有良好的未來前景。 B 輪投資者是參與 B 輪投資並貢獻資金、知識和支持以幫助企業擴張並實現新里程碑的投資者。 他們通常是風險投資公司、私募股權公司、機構投資者或有興趣投資高潛力公司的富人。
B輪投資者的類型
1. 風險投資公司（VC）
為具有強勁增長潛力或表現出高增長的初創企業、早期企業和發展中企業提供私募股權融資的公司。
投資策略 | 投資標準 | 他們為初創公司帶來的價值 |
| 風險投資（VC）公司的投資策略集中於識別和協助具有堅實增長潛力的早期企業家，以獲得更廣泛的企業所有權並塑造其未來發展。 他們尋求新穎的概念、可擴展的公司模式以及具有獨特價值主張的商品和服務。 風險投資公司（VC）聚集來自高淨值個人、機構和企業等各種投資者的資源，投資未來的企業家以換取股權。 當這些公司蓬勃發展和擴張時，最終目標是實現巨額投資回報，通常是通過首次公開募股（IPO）或收購等退出事件。 | 1. 紮實的管理風險投資主要投資於管理團隊執行公司計劃的能力。 2、市場規模風險投資公司通常會尋求確保其投資組合公司有可能增加銷售額。 3.具有競爭優勢的優質產品投資者的目標是長期投資於具有競爭優勢的優質商品和服務。 4. 風險評估風險投資的目標是降低風險，同時產生可觀的投資回報。 他們希望非常明確地說明公司已經完成的工作以及還需要完成的工作。 | 風險投資公司通過提供財務資源、戰略建議、網絡訪問、運營專業知識、聲譽提升，甚至為下一階段提供額外資金的潛力，對於幫助初創企業至關重要。 這種增值可以極大地提高初創企業在競爭激烈的商業環境中取得成功的機會。 |
2、戰略投資者
進行投資以從合作中獲得戰略利益的個人或企業。 戰略投資者正在尋找一位能夠通過創新或協同作用改善公司未來運營的戰略合作夥伴，而不是只對經濟回報感興趣的戰略合作夥伴。
投資策略 | 標準 | 他們為初創企業帶來的價值 |
| 戰略投資者的投資方式與傳統風險投資公司或財務投資者不同。 他們的投資策略集中於利用現有資產和技能來幫助所投資企業的擴張並從中獲利。他們希望投資於基本能力、技術或市場定位與自己相符的企業。 他們尋找能夠提高其競爭地位、提供進入新市場或補充其現有商品或服務的初創企業或公司。 然後與他們投資的企業建立合資企業並產生協同效應。最後，如果他們看到足夠的協同效應或市場主導地位的潛力，他們就會開始完全收購初創企業。 初創公司的創始人和早期投資者可能有機會因此離開公司。 | 戰略投資者的投資標準取決於其特定的戰略目標以及他們希望通過投資獲得的潛在回報。 雖然這些標準可能會根據每個戰略投資者的特定目標而變化，但他們考慮的一些常規要素是：
| 除了財務投資之外，戰略投資者還可以為初創企業提供很多價值。 他們現有的資源、對行業的理解和技能都有助於他們提供的戰略價值。 以下是一些重要的附加值：
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3. 成長型股權投資者
私募股權投資者的一個子集，專門向已建立和快速擴張的企業提供資金和其他資源。 成長型股權投資者專注於已經取得一定成功的公司，旨在擴大其業務規模、擴大其市場覆蓋範圍或加快其增長軌跡，這與通常投資於早期創業者的傳統風險投資公司不同。
投資策略 | 標準 | 他們為初創企業帶來的價值 |
成長型股權投資者的投資策略的目標是最大限度地發揮公司的增長潛力，同時降低通常與早期投資相關的風險。 他們專注於那些已經度過早期啟動階段、已獲得一定收入和盈利能力、但尚未成熟或上市、需要更多資金來加速其增長軌跡並利用市場機會的企業。 他們通常購買目標公司的少量股份，但他們經常在提供運營幫助和戰略建議方面發揮積極作用。 | 成長股投資者在做出投資選擇之前經常考慮的主要因素如下：
| 成長型股權投資者在為初創企業提供財務和戰略支持、指導它們克服業務發展的困難以及幫助它們在競爭激烈的行業中取得長期成功方面發揮著至關重要的作用。 除了財務支持外，他們還提供建議、指導、網絡和資源，這些對初創企業的發展極為有益。 |
B 系列投資者的角色
根據投資類型和特定投資結構，投資者可能扮演不同的角色。 以下是一些典型的投資者工作：
提供資本和資金的增長和擴張
投資者的主要責任之一是向公司、團體或個人提供資金，以換取所有權或投資回報。 該公司的增長和擴張目標由 B 系列投資者的現金提供資金。 這筆錢通常用於擴大業務、進行銷售和營銷投資、創造新商品或服務以及打入新市場。 資本的流入加速了公司的發展軌跡。
貢獻專業知識、戰略指導和指導
一些投資者可能會向他們資助的公司提供他們的技能、智慧或經驗。 他們為公司的管理團隊提供戰略方向和指導，以及基於他們對該行業的了解的見解和建議。 他們可以協助解決困難、確定發展可能性並改進公司的業務戰略。
提高驗證和可信度
B輪的投資者通常來自知名機構投資者或風險投資機構。 他們參與公司是認可的標誌，也是對組織的管理團隊、市場潛力和業務計劃的信心宣言。 由於這種驗證，公司的合法性可能會增加，這可能會吸引更多的資本、業務合作夥伴和客戶。
提供網絡和連接
商業和投資界是 B 輪投資者經常擁有龐大網絡的地方。 他們利用這些網絡向可能的消費者、供應商、合作夥伴和投資者介紹業務。 由於這些聯繫，可能會帶來戰略機遇、進一步的融資和有益的行業合作夥伴關係。
監控投資並對關鍵決策進行投票
投資者密切關注他們的投資，以確保他們實現目標。 這可能需要監控財務結果、檢查市場趨勢和評估風險。 投資者可以通過密切監控投資來識別潛在問題或需要關注的領域。
投資者通常擁有投票權或董事會代表權。 因此，允許他們參與重要的決策過程。 他們對關鍵業務活動、高管任命、併購、資本結構變更以及其他重大戰略舉措進行投票。 投資者通過投票權對公司的治理和發展擁有發言權。
他們的參與有助於對其投資的企業進行適當的管理和控制。因此，最終試圖保護和增加其投資的價值。
退出計劃和潛在的流動性事件
儘管 B 輪投資者通常有較長的投資期限，但他們同樣擔心可能的退出和流動性事件。 流動性事件是私人公司所有權用來出售全部或部分股份的退出策略。 他們與企業管理團隊密切合作，為潛在的流動性選擇做好準備，例如併購或首次公開募股（IPO）。 他們正在提高公司的財務狀況、市場知名度和可擴展性，幫助公司定位業務以實現盈利。
示例場景
為了充分理解投資者的這些角色，這裡有一個例子來總結一下。
“一家專門從事醫療保健投資的風險投資公司為醫療保健領域的一家技術初創公司提供 B 系列資金。 投資者進行盡職調查、貢獻資金並提供他們的經驗。 他們提供有關增強產品、市場談判和結成聯盟的戰術建議。 他們還利用其行業網絡來簡化介紹並協助初創企業擴大其客戶群。 這項投資還有助於創建一個可擴展的運營框架。 此次合作促進了該初創公司的擴張並成功成為醫療保健軟件領域的領導者。”
結論
一般來說，B 輪投資者對於幫助您的公司從早期初創企業向更成熟、更具規模化的企業轉型至關重要。 其財務支持、方向、驗證和聯繫會影響公司的擴張、市場聲譽和長期績效。 您必須消除投資者僅提供資本的觀念。