年金的優點和缺點：年金是個好的投資選擇嗎？

已發表: 2023-09-18

在當今的退休計畫世界中，眾多的投資選擇保證了安全可靠的財務未來。在這個不斷增長的選擇海洋中，年金為自己開闢了一個顯著的利基市場，成為那些希望在退休後獲得結構性收入的人們青睞的金融工具。

事實上，2022 年年金銷售額創下歷史新高，攀升至3,110 億美元，較上年大幅成長22% 。

然而，與任何金融工具和產品一樣，最好不要直接跟風，首先要熟悉年金可能帶來的任何潛在缺點。

什麼是年金？

從本質上講，年金是個人與保險公司簽訂的金融合約。它們代表了保險和投資的獨特組合，旨在解決當今許多人的擔憂，而這超出了他們的儲蓄。這就是為什麼年金既可以作為戰略投資工具，又可以作為安全網，也可以解釋為什麼年金對於計劃退休的人來說變得如此有價值。

當有人選擇年金時，他們會將資金一次性或分段時間注入保險公司的年金產品中。作為回報，保險公司承諾定期向個人支付費用。

與其他投資選擇不同，其主要目標是財富成長，從而在到期時獲得可觀的一次性收入，而年金則專注於收入分配。它們的結構是為了提供穩定可靠的收入流，這在退休期間可能是有益的，因為此時常規收入來源通常開始減少。

年金領域多種多樣，提供了一系列適合不同財務願望和風險偏好的選擇。主要有兩種主要年金類型：固定年金和可變年金。

固定年金主要受到退休人員或接近退休人員的青睞。固定年金在規定期限內提供保證的利率，確保一致且可預測的支出。 2022年，美國固定年金市場規模成長至2,080億美元，較上年成長60% 。
另一方面，可變年金在 2022 年的受歡迎程度有所下降，總銷售額高達1,026 億美元，較 2021 年下降18% 。鑑於可變年金的支出取決於所選投資的業績，因此它們本質上是波動性更大，帶來更大的風險、更高的費用和潛在更高的回報。

固定年金和可變年金都可以進一步分為立即年金或延期年金。

即時年金：專為那些希望立即獲得投資回報的人量身定制。向保險公司一次性支付保費後，付款將在購買後一年內開始。對於打算立即將部分儲蓄轉化為穩定、有保障的收入流的退休人員來說，這種類型是理想的選擇。
延期年金：與即時年金相比，這種變體迎合了那些喜歡長期方法的人，允許他們的投資在開始支付之前成熟。正如所暗示的，延期年金的支付通常被推遲幾年。在此遞延階段，您的資金將實現遞延稅款成長。到2022年，固定利率遞延年金的銷售額比上年增長了一倍多，增長111% ，顯示其在接近退休人員中的偏好不斷上升。

年金以其獨特的結構和承諾，提供一系列福利，滿足不同的財務需求：

穩定的現金流：這可能是年金最大的吸引力因素。退休通常會限制穩定的收入來源，因此以每月薪水的方式向您的銀行帳戶提供可靠的資金流入可以提供穩定感。
收入保證：一些年金附帶最低收入保證，這意味著無論市場波動和波動或其他外部因素如何，您都將獲得基本收入保證。年金收入保證為您提供財務緩衝，並在經濟不確定時期讓您安心。
稅收優惠：如前所述，年金因其獨特的稅收優惠而脫穎而出：投資的遞延稅增長。您透過年金計劃獲得的收入在提取之前不會被徵稅，從而使您的投資隨著時間的推移而增長，並帶來潛在的更大回報。
市場保護：固定年金和指數年金提供針對市場低迷的高水準保護，使您在市場低點期間免受重大損失，即使您在高點期間可能不會獲得巨大收益。
不受限制的供款：與401(k) 或IRA 等具有年度供款限額的退休帳戶不同，年金允許您隨心所欲地投資，不僅為您提供更大的增長潛力，而且還具有更大的靈活性。

雖然年金提供了許多好處，但潛在投資者也應該意識到它們面臨的挑戰：

成本影響：年金有時被證明是一種成本高昂的選擇，因為一些附加成本可能會對您的整體投資回報產生重大影響。影響這一點的最大費用包括死亡和費用風險費用、行政、管理和其他費用，具體取決於您選擇的保險機構。
訪問限制：由於年金本質上是為長期增長而設計的，因此過早訪問您的資金可能會付出高昂的代價。如果您在特定期限過去之前提取資金，許多年金會收取嚴格的退保費用，而流動性的缺乏意味著您需要確定設定的投資時間表。
適度回報的可能性：儘管年金為您提供穩定性，但它們可能並不總是帶來最高回報，特別是在市場經歷牛市期間，在這種情況下，其他風險較高的投資途徑可能會優於年金。
複雜性和細微差別：一些年金，尤其是可變年金，具有複雜的結構和投資選擇，這意味著您必須準備好投入時間來了解其細微差別或尋求該領域的專家建議。
詐騙警報：與任何其他金融產品一樣，存在潛在的不當行為。一些代理商可能會推銷不符合您最佳利益的年金，這就是為什麼進行徹底的研究並深入了解您想要合作的保險公司的產品以及資歷和聲譽至關重要。

隨著壽命的不斷延長，年金代表了一個安全網，確保您不會耗盡畢生積蓄。這些金融工具最適合那些即將退休或已經享受下工作階段的人。年金對於無法獲得傳統退休金的退休人員或接近退休人員來說尤其寶貴，可以讓您透過年金獲得穩定的收入。

年金具有穩定性和成長潛力的承諾，可以成為許多退休投資組合的關鍵。但事實是他們需要洞察力。年金並不是解決所有財務問題的靈丹妙藥。透過了解年金的複雜性並了解其運作方式，人們可以製定一項與退休願望無縫契合的明智策略。