如何購買債券：首次投資者指南

在投資方面，債券往往被忽視而有利於股票。 但對於首次投資者來說，債券可能是一個很好的入門方式。

在本文中，我們將解釋什麼是債券，並查看可用的不同類型的債券。 我們還將為您提供有關如何購買債券的提示，以及投資它們的利弊。

什麼是債券？

債券本質上是向政府或公司提供的貸款。 當您購買債券時，您是在向發行人借錢以換取固定利率。 債券通常具有三個特徵：面值、到期日和票面利率。

面值是債券到期時您將收回的金額。 到期日是指全額償還貸款的日期。 票面利率是您購買債券的投資所獲得的利率。

借款人通常使用債券發行的資金來資助各種項目或計劃。 例如，政府可能會用這筆錢建造一條新的高速公路或學校。

不同類型的債券出售

債券主要分為三種：政府債券、市政債券和公司債券。

政府債券由聯邦政府發行，並以美國的充分信任和信用為後盾。 市政債券由州和地方政府發行，最常用於為基礎設施項目融資。 公司債券是由公司發行的，目的是為其運營籌集資金。

投資者還可以以共同基金的形式購買債券。 債券共同基金是一種投資類型，可讓您投資於多元化的債券投資組合。 對於首次投資者來說，共同基金可能是一個不錯的選擇，因為它降低了與投資單個債券相關的風險。

此外，與政府或市政債券不同，這一籃子債券由專業的基金經理管理，他們可以主動或被動地管理基金。

在哪裡購買債券

有幾個不同的地方可以購買債券。 最常見的選擇是通過經紀人。 您也可以直接從政府或某些公司購買個人債券。

隨著在線經紀業務的擴展，您現在還可以從在線經紀商處購買債券和股票。 對於許多人來說，這是一種更方便購買債券的方式。 通常，投資者可以使用在線經紀商以折扣價購買債券。

您可以通過Treasury Direct 購買大多數美國國債。 如果您希望減少中間商並節省潛在費用，Treasury Direct 可能是最佳選擇。

還可以選擇通過交易所交易基金 (ETF) 進行投資。 ETF從不同公司購買債券，可以為投資者提供廣泛的行業和市場敞口。

如何購買債券

購買債券有幾種不同的方式。 大多數人通過經紀人，但其他人更喜歡直接從政府或公司購買債券。

所有單個債券都可以購買新的或從二級市場購買，但必須整體購買。 通常，債券以 1,000 美元的增量發行，因此您的經紀賬戶中至少需要有該金額才能購買債券。

如果你購買新的，你就是在一級市場上購買債券，這類似於參與公司的 IPO 購買股票。 在一級市場上購買單個債券時，您是以所謂的“發行價”購買它們。

如何購買公司債券作為新發行

當一家公司想通過發行債券籌集資金時，它將通過稱為“債券發行”的過程來實現。 這是該公司正式宣布其正在出售債券並提供有關債券發行條款的詳細信息的時間。

該公司通常會聘請一家投資銀行來幫助發行債券。 然後，投資銀行將與潛在投資者聯繫，以評估他們對債券的興趣。 想要購買公司債券的投資者可以通過經紀公司、銀行、債券交易商或經紀人進行購買。

對債券感興趣的投資者將向投資銀行提交投標。 然後，投資銀行將與公司合作確定債券發行的最終條款，包括債券的利率和價格。

如何購買政府債券作為新問題

與公司一樣，政府也依賴債券發行過程。

如果您是一位打算在一級市場購買政府債券的投資者，您可以通過拍賣進行。 這些每年舉行幾次，您可以通過投標參與。

您的出價可以是非競爭性出價，您接受拍賣設定的保證金條款。 通過有競爭力的出價，您可以指明您的首選收益率，或通過指明您的首選貼現率或利潤率來詳細說明。

二級市場債券

投資者可以在到期日之前在所謂的二級市場上出售他們的債券。 您可以通過經紀公司、專業債券經紀人或公共交易所購買二級市場債券。

在二級市場購買債券比在一級市場購買債券風險更大。 這是因為您不知道誰以前擁有該債券以及他們出售債券的動機是什麼。 此外，您沒有太多關於債券的信息，例如它的信用記錄，甚至它的實際價格。

由於二級市場上債券的定價不夠透明，您應該在購買之前進行研究。 您經常會發現兩家不同的經紀公司對兩種相同的債券定價不同。 經紀公司還可能收取佣金、合同或交易費用，因此在二級市場上購買個別債券之前進行研究是值得的。

如何購買債券共同基金

如果您不想購買個別債券，您也可以投資債券共同基金。 這些是投資一籃子債券的基金，為投資者提供了一種分散債券投資組合的方式。

在投資債券共同基金時，您應該考慮幾個因素。

• 基金中債券的信用質量：這將決定基金的風險程度。

債券的信用質量由其信用等級決定。 待售債券的信用評級由標準普爾和穆迪等信用評級機構確定。 這些機構使用等級對債券進行評級，投資級債券的最高評級為 AAA，垃圾債券或可能違約的債券的最低評級為 D。

• 基金中債券的到期日：這將幫助您了解利率上升或下降對債券的影響。
• 基金的費用比率：這將幫助您計算您的債券投資中有多少將用於支付費用。
• 最低投資：這將顯示您需要在基金中投資多少資金。

當您決定購買債券時，請考慮這些因素，因為您可以更輕鬆地決定哪種債券共同基金適合您。

給首次投資者的提示

如果您是首次投資者，則需要牢記一些事項。 當然，有一些準則適用於所有類型的投資，比如永遠不要投資超過你能承受的損失。 但是，您還應該了解一些特定於債券的技巧。

首先，重要的是要了解一級市場和二級市場之間的區別。 一級市場是發行人首先出售債券的地方。 二級市場是投資者交易已發行債券的地方。

當您在一級市場購買債券時，您是直接從發行人那裡購買的，這意味著您通常會獲得出售債券的最佳利率。 然而，重要的是要注意，並非所有債券都可以在一級市場上買到。 例如，許多政府債券只能在二級市場上購買。

第二條建議是對每隻債券進行研究，特別是如果你在二級市場上購買它們。 在這種情況下，您不是按面值購買它們。 您還必須支付經紀商維持生計所需的額外費用和加價。

最後一個技巧是在您開始購買債券之前查看您的債券何時到期並將其考慮在內。 一些專家依靠“債券階梯”方法來創造固定的收入流。 要遵循這一原則，您需要購買在不同日期到期的債券。

這樣一來，即使您需要等待幾年才能獲得投資的全部價值，您也總能獲得一些資金。 它還可以分散您對不同價值債券的投資，從而提高您的投資組合的風險承受能力，並將利率的影響降至最低。

購買債券的利弊

投資債券可能是使您的投資組合多樣化並產生固定的年度或半年度收入的好方法。 但是，您也應該注意一些風險。

在投資債券之前，了解購買哪種債券時的利弊很重要。

投資債券的優點

• 大多數債券可以提供可預測的收入流。
• 它們的波動性可能低於股票。
• 它們提供了資本增值的潛力。

投資債券的缺點

• 利率可能會上升，這將導致債券價格下跌。
• 債券存在信用風險，即發行人無法支付利息的風險。
• 債券價格在短期內可能會波動。

總而言之

在投資方面，債券對於首次投資者來說可能是一個不錯的選擇。 它們提供比股票更穩定的回報，而且它們不太可能經歷短期價格波動。 最重要的是，購買債券可以提供固定的收入來源。

但是，重要的是要了解與投資此類證券相關的風險。 其中包括利率風險、信用風險和價格波動。 在做出任何決定之前，請務必從財務顧問那裡獲得專業建議。