你真的能打敗股市嗎？

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投資股票是一種流行的被動收入策略，可以建立終生財富。 雖然指數基金可能是許多投資者投資組合的基礎，但這些投資僅與其基準的表現相匹配。

因此，您可能會考慮投資個股以潛在地擊敗股市。

但是，在你開始瘋狂選股之前，了解潛在風險並確定是否真的有可能擊敗股市是很重要的。

什麼是歷史股票市場回報？

將您的投資表現與廣泛的股票市場進行比較至關重要。 雖然過去的表現並不能預測未來的結果，但您可以將投資策略與整體市場進行比較。

標準普爾 500

在比較股票和基金的投資表現時，標準普爾 500 指數目前是“黃金標準”。 該指數跟踪美國證券交易所大多數行業領域的 500 家最大的上市公司。

到2021年，平均年回報率約為10.5%。 然而，經通脹調整後的年回報率接近 7%。

值得注意的是，這種平均正回報並不意味著標準普爾 500 指數基金將年復一年地產生一致的回報。

請記住，市場本質上是有風險的，有時可能會波動。 此外，修正是投資的正常部分。

例如，您可能會經歷 26.89% 的高於平均水平的回報，就像 2021 年一樣。另一方面，您可能不得不忍受 38.49% 的年度回撤，就像 2008 年大衰退開始時一樣。

沒有投資專家知道股市每年的表現如何。 但是，如果您打算投資大盤股，您可能希望從持有有可能跑贏標準普爾 500 指數的投資目標開始。

其他值得關注的股市基準

監控某些指數可能很有用，因為它們可能與特定的投資策略更相關。

需要關注的一些指標包括：

• 納斯達克 100：在納斯達克交易所交易的 100 家最大的非金融公司。 科技股是該指數的主要組成部分。
• 道瓊斯工業平均指數 (DJIA)：來自科技、能源、金融和零售等行業的 30 家公司。
• 羅素 2000： 2,000 隻小盤股，其增長潛力高於標準普爾 500 指數，但由於市值較小，波動性更大。

除羅素 2000 外，納斯達克 100 或道瓊斯工業平均指數中的許多股票也是標準普爾 500 指數的一部分。

擊敗市場的機率

有可能戰勝股市嗎？

簡而言之，許多專業投資者很難持續跑贏大盤。

標準普爾全球指數公司的 2021 年年底報告顯示，79.6% 的國內共同基金在 2021 年的表現落後於標準普爾綜合 1500 指數。此外，同期有 85% 的活躍大盤基金落後於標準普爾 500 指數。

更糟糕的是，這家研究公司還報告說，主動型基金經理連續第 12 年落後於市場。

這一觀察意味著大多數主動型共同基金上一次跑贏大盤是在 2008-09 年大衰退期間。

儘管有可能跑贏股市，但大多數專業基金經理無法始終如一地做到這一點。

底線是，以產生比被動指數基金更好的投資組合業績為目標的主動管理型股票基金實際上更有可能跑輸市場。

為什麼大多數顧問不擊敗市場

活躍的大盤基金未能跑贏市場有幾個原因。 了解這些因素可能會幫助您在策略上取得更大的成功。

進取的投資策略

基金經理可能過於渴望獲得超額收益以超越競爭基金。 可悲的是，太大的風險會導致更大的損失。

選擇不那麼激進的策略可能會增加跑贏市場的機率。

管理更多資產

共同基金和 ETF 在不影響股價的情況下重新平衡其投資組合可能會更加困難。

如果您以個人身份進行投資，那麼在進入新職位時您可能會有更多的流動性。

高額基金費用

交易費用和應稅收益的持續投資組合活動增加了基金費用率。 這個比率和資產管理費用降低了淨投資組合的表現。

作為個人投資者，您可以選擇提供免佣金交易的平台，以最大限度地降低您的成本。

投資者股份清算

投資者可能會出售表現不佳的基金的股票，以將其資本再投資於另一項更合適的投資。

這些清算可能會迫使基金經理縮減他們的投資組合，並且沒有給投資機會足夠的時間來實現。

現金過多

維持高現金頭寸會抑制潛在回報。 由於基金對股市的敞口較少，基金經理必須更多地依賴當前的持股才能跑贏大盤。

管理變革

每隔一段時間，基金經理就會退休或轉向另一隻基金。 新的基金經理可能有不同的投資策略。

這種策略的改變可能會影響基金的表現。

有人打敗了市場嗎？

幾隻活躍的大盤基金每年都跑贏股市，其中包括像沃倫巴菲特和彼得林奇這樣的傳奇投資者。

然而，成功的職業經理人的數量可能並不像大多數投資者預測的那樣多。 同樣的基金經理也很難在整個職業生涯中完成這一壯舉。

Motley Fool Stock Advisor 是一項值得考慮的服務，而不是依賴潛在費用高昂的股票基金來挑選獲勝的投資。

這是一項優質的投資服務，推薦其預計將擊敗市場的大盤股。

自推出以來，該服務的終生表現為 496%，而標準普爾 500 指數為 136%（截至 2022 年 3 月 21 日）。

雖然不是每個月的選股都能盈利，但與許多專業基金經理相比，這是一個令人印象深刻的記錄。

年度訂閱可能比聘請專業顧問便宜。 目前，新會員第一年只需支付 89 美元，然後是 199 美元。 還有一個 30 天的會員費返還保證，讓您可以試用該服務。

您將收到兩個月度股票推薦，以確定具有長期增長潛力的公司。 此外，Motley Fool Stock Advisor 提供了 10 只“入門股票”的列表，值得隨時添加到您的投資組合中。

您還可以收到每週一次的“Best Buys Now”更新，以獲得有吸引力的當前推薦。

這些建議來自各個行業，這些公司可能還沒有成為標準普爾 500 指數的一部分。 因此，您可能更容易建立多元化的股票投資組合。

該服務甚至提供了一種資產分配工具，可以簡化您的研究過程。

也就是說，與任何投資一樣，您應該進行盡職調查，並且只根據與您的投資策略相匹配的建議採取行動。

閱讀我們的Motley Fool Stock Advisor 評論以了解更多信息。

單一股票投資涉及哪些風險？

投資個股是提高股票投資組合表現的有效方法。 然而，這種投資方式並非沒有風險。

以下是該策略的一些主要風險。

資產配置不當

將投資組合過度分配到特定公司、行業或投資趨勢中很容易。 如果某項特定投資有驚人的一年，您可能會超過基準，但您可能會承擔不必要的風險。

AMC (NYSE: AMC)、GameStop (NYSE: GME) 和 Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY) 就是一個完美的例子。 這些在 2021 年初席捲了市場。

這些公司的股價在相對較短的時間內暴漲暴跌。 當您投資一個成功的想法時，波動性股票可能需要廣泛的投資跟踪以避免巨額損失。

各種因素影響著股市和全球經濟。 沒有投資者確切知道他們的投資組合將如何反應。 因此，必須建立一個多元化的投資組合以最大限度地降低您的風險。

投資費用

雖然大多數投資應用程序都是免佣金的，但短期交易策略可能會導致任何資本收益的年終稅費很高。 您可以通過應稅經紀賬戶遇到這種情況。

在聘請財務顧問來幫助管理您的投資組合時，也可能會遇到費用。

由於研究不斷證實許多專業投資者的表現並不優於市場，因此潛在的結果可能不值得這些費用。

改變個人投資目標

一個眾所周知的投資現實是，“市場保持非理性的時間可能比你保持償付能力的時間長。”

您可能需要出售您的股票以籌集資金以支付特定費用。 或者，持有的投資組合的價值可能不會像最初預期的那樣升值。

投資者在接近退休年齡時變得更加規避風險也很常見。 因此，將風險較高的資產換成更穩定的投資可能會導致賣出表現不佳的股票。

投資者如何戰勝市場

不幸的是，沒有靈丹妙藥可以每年產生超過市場的回報。 但是，投資者可以遵循這些建議來潛在地提高他們的投資技巧。

投資於經營良好的企業

購買高效、創新和行業領先的公司的股票可能有助於產生穩定的回報。

投資者還應該研究這家公司並了解它是如何賺錢的。 熟悉股票的特定風險可以幫助投資者了解股票何時可能表現不佳。

在投資個股時，關注大盤股也是一個好主意。 這些公司的波動性可能低於小盤股，同時具有可觀的增長潛力。

購買零股股票

許多投資應用程序允許您購買股票和 ETF 的零碎股份。 每筆交易的最低投資額通常為 5 美元或更少，不收取佣金。

當您的投資組合餘額較小時，分數投資使您的投資組合更容易多樣化。 必須購買整股可能需要在購買股票之前持有更少的股票或積累更多的現金。

投資者可以考慮購買股票切片，以建立一個包含 20 到 30 隻股票的投資組合。 這種投資組合規模仍然可控，但為投資者提供了更多跑贏市場的機會。

頭寸規模對於最小化投資組合風險也很重要。 例如，投資者可能只允許每隻股票在其總投資組合中最多分配 5%。

成為長期投資者

與其僅僅關注年度投資組合表現，採用多年持有期可以防止恐慌性拋售和不必要的投資組合再平衡。

例如，Motley Fool Stock Advisor 推薦在未來三到五年內可能跑贏標準普爾 500 指數的股票。

股票推荐股價在持有期間可能會比整體市場漲跌和漲跌。

但是，在比較多年持有期後的表現時，成功的投資可能會超過其基準。

買入並持有的投資理念也有助於通過忽略短期市場噪音來消除情緒。

不要為市場計時

另一個流行的投資建議是“在市場上的時間比在市場上的時間好”。

把握市場時機可能會導致兩個負面後果：

1. 不購買股票，因為它們價格昂貴或稍後以更高的價格購買
2. 由於負面新聞標題或糟糕的季度報告導致恐慌性拋售

雖然有成功的短期交易者，但對於日常工作正常的投資者來說，投資過程可能很耗時。 由於您需要了解如何進行技術分析，因此市場定時交易也可能需要更多技巧。

The Motley Fool 能夠擊敗標準普爾 500 指數的一個原因是它在漲跌時持有某些股票。

成功的股票推薦並不總是增值。 由於不利的市場條件和緩慢的時期，股票和基金下跌是很常見的。 幸運的是，最好的股票通常可以反彈。

也就是說，重要的是要注意，如果股票比其他投資理念更適合，那麼疲軟時期可以提供購買股票的絕佳機會。

概括

普通投資者有可能擊敗股市，但並不容易。 值得慶幸的是，有負擔得起的選股服務可以幫助投資者找到有可能跑贏大盤的大盤股。

對於投資者來說，維持多元化的投資組合併避免不必要的投資費用也很重要。 這樣做可以幫助管理風險並優化他們的投資績效。