投资股票的最佳方式是什么？

对许多人来说，一想到投资股票就会带来焦虑。 如果市场向南走，你失去了一切怎么办？ 如果你投资了一个哑弹，而其他伟大的股票在它周围猛增怎么办？ 事实是，这些事情确实经常发生。 这是一场冒险的游戏。 只要看看 1929 年股市崩盘的模糊镜头或回想互联网泡沫，你就会看到一个充满恐慌和歇斯底里的世界。

但它不一定是这样的。 有经过试验和测试的方法。 这些将帮助您选择伟大的公司，在正确的时间投资它们，并避免无利可图的公司。 你必须从历史中学习——向股市的大赢家和输家学习。 当你这样做时，就有可能制定战略，从而最大限度地提高回报并避免重大损失。

在本文中，您将了解其中的一些获胜方法，从能说明问题的股票图表模式到可以投资的最佳公司类型。

你应该学习股票图表模式，尤其是一种模式

如果你研究股票市场的历史，你会发现很多事情都是一样的。 无论哪个时代，都有大赢家和大输家：短期内上涨的股票，崩盘的股票，以及无利可图的股票。

这意味着您可以从过去股票的行为中学习并将其应用到现在。 无论是二十世纪初北太平洋铁路的戏剧性运动，还是二十一世纪的苹果，都可以从历史中吸取教训。

最好的方法是阅读股票图表。

在几乎每个领域，我们都会评估当前情况以计划下一步行动。 想想医生在疾病进展之前用来治疗疾病的 X 射线、核磁共振和脑部扫描。 或者考虑一下地质学家如何使用地震数据来研究地震或帮助公司发现隐藏的石油储量。

通过学习看到一次又一次地自我复制的模式，我们可以决定如何在当下采取行动。 投资也是如此。 我们可以使用过去一百年的所有股票市场数据来寻找模式。 这样，我们就知道何时买入或卖出股票。 许多投资者没有做到这一点，除非他们非常幸运，否则他们会赔钱。

那么，您应该在股票图表中寻找什么？ 很简单，价格模式。

价格模式有很多种，但要记住的最重要的一种看起来像带把手的杯子。 事实上，这就是它的名字： Cup with Handle 。 所以，一只股票在上涨了一段时间后，往往会下跌。 当它下落时，它有时会形成一个圆形的向下曲线，然后变成一条稳定的平坦线。 这是“杯子”的底座。

这个基础非常重要。 因为，如果没有强大的投资者基础相信这只股票，它可能会崩溃。 但有了这个坚实的基础，当它的命运发生变化时，股票会适当上涨。 当它向上爬升时，它将形成杯子的另一侧。 就在那时，它再次下降，它将形成“把手”。 正是在那个时候你应该买入。股票会多次上涨。

无论股票是 2000 年代的 Apple 还是 1970 年代的 Sea Containers，这种值得信赖的股票市场模式在过去几十年里都为投资者带来了丰厚的回报。

收益的增加是一只好股票最重要的品质

这很简单：盈利能力是任何成功企业的关键。 而且，一般来说，成功的企业伴随着股价的上涨。 因此，它认为，在选择股票时，你应该寻找那些收益大幅增长的股票。

首先，历史证明了这一点。 考虑两个现代科技巨头，谷歌和苹果。 谷歌从 2004 年开始以每股 85 美元的价格交易，并在 2007 年攀升至 700 美元。然后，仅用了 45 个月，苹果就从每股 12 美元涨到了 202 美元。

是的，两家公司都在彻底改变他们的特定领域。 但就在股票暴涨之前，他们的收益也出现了大幅增长。 在股价飙升之前，谷歌的收益分别增长了 112% 和 123%。 至于苹果，在股价真正起飞之前的一个季度，其收益增长了惊人的 350%。

然而，与股市中的许多情况一样，这种方法也存在缺陷。 其中之一是被有关未来巨额收益的传言弄得眼花缭乱。 例如，在 1990 年代后期的互联网大繁荣期间，有许多投机性股票。 他们没有具体的收入来证明自己。 不过，投资者醉心于当下的乐观情绪，因此买入了它们。

在互联网泡沫破灭之后，这些公司遭受了巨大的损失。 但像美国在线和雅虎这样确实有可观收益的科技公司遭受的损失要少得多。 因此，这里的教训是：只投资于收益真实且不断增长的公司。

在寻找这些盈利公司时，您应该关注每股收益或每股收益数字。 这个数字是通过将公司的总税后利润除以已发行股票的数量来计算的。 您应该寻找 EPS 数量持续大幅增长的公司。

当然，你不应该只看盈利增长就买一只股票。 还有其他重要因素需要考虑，我们将在接下来的部分中介绍。 但每股收益的百分比增长是决定购买时最重要的因素。

创新型公司可以获得不错的回报，但你需要知道何时投资它们

一个多世纪以来，美国一直是变革的引擎。 它为世界其他地方带来了颠覆性技术——从托马斯爱迪生的白炽灯泡到硅谷的数字发明。

这也会影响股票。 研究从 1880 年开始的股票市场，你会发现引入革命性技​​术的公司也享受着飙升的股价。 股市的丰厚回报与创新齐头并进。

多年来，创新导致股价显着增长。 北太平洋是第一条横贯大陆的铁路。 从 1900 年开始，它的股票在短短两年内飙升了 4,000%！

然后，在 1913 年到 1914 年间，通用汽车的新车推动了 1,368% 的股价上涨。

或者以思科系统公司为例，它创造了允许公司连接局域网的网络设备。 从 1990 年到 2000 年，它的股票上涨了惊人的75,000% 。

美国继续吸引来自世界各地的创新者。 出于这个原因，将会有更多像我们提到的那样的机会。 因此，如果您错过了 Apple 或 Microsoft，请不要担心。 还会有其他人。 您只需要付出努力才能及时发现它们。

但“及时”是什么时候？ 一家真正伟大的创新公司通常会继续呈指数级增长，远远超出预期。 所以不要遵循传统的逻辑，低买高卖。 相反，当股票似乎已经处于高点时，不要害怕购买。

以思科系统公司为例。 它在 1990 年就已经达到了历史最高水平。而那是在它以惊人的 75,000% 飙升之前。 事实上，《投资者商业日报》的一项研究发现，像这样在牛市期间不断创出新高的股票，还在不断触及新高。 继续创出新低的股票也不断创出新低！

然而，正如我们在上一节中看到的，现在是买入股票的合适时机。 那是它巩固了基础并即将爆发的时候。 “带把手的杯子”就是一个可靠的标志。 所以，这里的教训是：寻找伟大的、开拓性的公司。 并尽最大努力在正确的时间投资它们。 这样做，您将领先于游戏。

供需是选股的重要因素

几乎所有东西的价格都是由供求关系决定的。 因此，当您购买日常生活中的东西时，例如牙膏、奶酪或文具，价格取决于每种产品的可用数量以及有多少人想要购买。

供求原则也适用于股市。

假设一家公司发行了 50 亿股，另一家公司发行了 5000 万股。 要在拥有 50 亿股股票的股票中产生反弹，需要大量购买。 但只有 5000 万股的规模较小的股票可能会上涨得更快。 小股票的“供应”要少得多，因此价格变动会更加剧烈。

但是，正如它可以飞速上涨一样，所谓的小盘股也可能同样剧烈地崩盘。 因此，虽然回报可能会更加壮观，但不利因素有时会更大。 拥有更多已发行股票的公司是一个风险较小的提议。 这是因为在价格变动之前需要大量抛售。

所以供求规律决定了小公司可以产生更爆炸性的结果，而大公司可能是更可靠的投资。 但谁拥有这些股份也很重要。

无论是大公司还是小公司，如果高层管理人员自己拥有相当大比例的公司股份，这是一个好兆头。 如果他们不这样做，他们可能对公司的成功没有强烈的既得利益，因此股票可能成为您投资组合中的负债。 但如果管理层确实拥有一家大企业至少 1% 到 3% 的股份，而且在小公司中拥有更多股份，那么该企业通常是一项更好的投资。

要记住的另一个因素是公司回购自己的股票。 这是一个好兆头。 这表明该公司认为收益的改善即将到来，因此，他们的股票可能很快就会有很高的需求。

你应该购买行业领导者

我们中的许多人都拥有让我们感觉良好的最喜欢的公司，而我们倾向于投资的正是这些公司。 想想像可口可乐或耐克这样的公司，他们拥有广受欢迎的产品和一个伟大而持久的品牌。 然而，在牛市中，像这样的旧宠有时会被充满活力的新领导者抛诸脑后。

根据经验，您应该购买他们集团中的领先公司。 “领先公司”不一定是最大或最知名的品牌。 它们是季度和年度收益增长最快、销售增长最强劲、利润率最高、股本回报率最高的公司。 这些公司还将拥有推动这些成果的独特创新产品。

例如，威廉多年来的大赢家都是那些主导他们特定空间的人。 无论是 1976 年和 1983 年的 Pick 'N' Save、1990 年到 1991 年的安进、1998 年到 1999 年的 AOL、2002 年到 2004 年的 eBay，还是 2004 年到 2007 年的苹果公司，它们都在各自领域中排名第一。

购买这些充满活力的公司总是比那些伤感的旧宠更好。 这在 1979 年和 1980 年的大牛市中表现得非常明显。当时最具活力的公司 Wang Labs、Tandy 和 Datapoint 的涨幅高达 7 倍。 与此同时，IBM 和 Burroughs 等老牌计算巨头几乎一成不变。 仅仅因为它们多年来一直可靠并不意味着它们可以带来领先公司的巨大回报。

您应该始终避免次优或模仿公司。 领导者几乎总是会胜过这些。 但很多时候，人们投资这些第二好的公司，是因为他们希望行业领导者的一些光彩能够在其上产生影响。 可悲的是，几乎从来没有这种情况。

正如实业家安德鲁·卡内基所说：“第一个人得到牡蛎； 第二个，外壳。” 推动市场的始终是真正的创新者和企业家。 这些是您应该投资的公司。

您应该寻找有机构赞助的股票

一些投资者没有购买个人股票，而是将资金投入基金。 基金是捆绑在一项投资中的各种不同股票。

在美国，它们被称为共同基金。 这些资金由大型机构提供。 它们由财务专家管理，他们亲自挑选要包括的股票。 不过，作为个人股票投资者，有必要检查一下这些专家选择了哪些股票。

这些大型机构构成了全球股票购买的大部分。 正因为如此，它们推动市场，推动股价上涨或下跌。 考虑到这一点，值得特别注意他们的工作。 如果您拥有大型机构正在购买的股票，那么您将看到股票在您自己的投资组合中上涨。

具体来说，你应该关注表现最好的基金在做什么。 这些是产生最大年度回报的基金，由最有见地的投资者经营。 要了解表现最好的基金，您可以使用投资者商业日报和 Morningstar.com等资源。 Morningstar.com 还列出了这些共同基金的主要持股量。

机构投资通常也很重要，无论它是否来自表现最好的基金。 如果许多基金买入一只股票，它的价值就会上升。

除了分析这些机构的活动外，还值得了解它们的选股理念。 您可以通过查看他们的招股说明书向最好的人学习，您可以下载或直接向公司索取。 招股说明书将告诉您每个基金采用哪种技术，以及他们购买的股票种类。

然而，值得注意的是，一些股票可能会被大型机构“过度持有”。 有些股票是自动买入的，即使它们可能不太健康。 以施乐为例。 它是 1970 年代机构的最爱，有着惊人的记录。 但一些精明的分析师注意到，这家公司的情况并不好。 很快，股价就下跌了。

这里的教训：向最好的人学习，但也要做好功课。 没有什么比你自己的尽职调查更好的了。

您应该密切关注市场的总体方向

个股只在一定程度上很重要。 如果市场下跌，你就会赔钱。

回想一下 2008 年的崩盘——在大多数情况下，你的选股有多好并不重要。 如果你没有及时卖出，你就会赔钱。 事实是，如果大盘下跌，四分之三的股票会贬值。

一般市场到底是什么？ 从广义上讲，它是对所有大型股票指数的概述，例如标准普尔 500 指数、道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数。 您可以在线监控这些。

那么，要判断市场的总体情绪，您应该检查是否有大量的买入或卖出正在进行。 在像投资者商业日报这样的资源中，您将能够看到给定指数（如纳斯达克）的累积/分配评级。 它会告诉您投资者是否在购买或出售特定指数。 这将告诉你他们是否对市场有信心，或者他们是否害怕下跌。

密切关注这些指数很重要，因为变化可能会在短短几周内发生。 如果你没有注意，你可能会张大嘴巴，因为一场大崩盘会抹去你的回报。

例如，如果您注意到股票一直高开低收，市场可能正在进入价格下跌的熊市。 相反，如果您注意到股票开盘疲软而收盘强劲，则可能是牛市的第一个迹象。 但是，如果没有对一般市场的日常审查，你永远不会知道这种情况正在发生。

你不应该做的是听太多的金融分析师或投资者关于市场状况的通讯。 在大多数情况下，这些都是昂贵的干扰。 意见相互矛盾的“专家”只会让你混淆而不是澄清事情。 最好的策略是观察市场本身。

把它想象成有点像观察野生动物。 如果你研究老虎，最好的资源就是老虎本身。 你可以阅读世界上所有关于老虎的文献，但没有什么比在自然栖息地观察动物更有启发意义了。 股市也是如此！

结论

在投资股票市场之前，您应该学习如何阅读股票价格模式； 一种特别有用的图案被称为“带把手的杯子”。

除了股票价格模式外，您还应该确保您选择的股票在其他方面是合理的。 例如，它应该是行业领导者，最好是拥有创新的产品或服务，而最重要的是，它应该显示出收入的增长。 最后，看看顶级基金经理在做什么，但也要做好自己的功课。