什么是指数基金，它们如何运作？

如果手动选择股票或债券不是您的好时机，并且您更喜欢被动的交易方式，那么您应该考虑指数基金。 我们将引导您了解有关这些基金的所有信息，从它们的创建方式到它们提供的好处。

指数基金定义

那么，什么是指数基金？ 指数基金是一种追踪特定市场指数的共同基金，例如标准普尔 500 指数 (S&P 500) 或道琼斯工业平均指数 (DJIA)。 指数基金是被动投资工具，这意味着投资组合经理不会主动管理它们。 相反，指数基金的管理方式是跟踪与它们相关的指数。

假设您正在寻找投资指数基金。 这样做，您将投资于构成特定指数的所有公司，而不是投资于单一公司。 指数基金跟踪几乎所有主要的股票和债券市场指数。 这为投资者在选择最适合其需求的基金时提供了很大的灵活性。

指数可以追踪几乎所有的金融市场。 一些最受欢迎的指数基金是标准普尔 500、道琼斯指数、彭博美国综合债券指数、纳斯达克综合指数和追踪外国股票的 MSCI EAFE 指数。

指数基金框架

如果您仍然不清楚指数基金的运作方式，一个好的起点是了解它们是一种共同基金，也称为投资工具。 他们从许多投资者那里汇集资金，并通过购买构成相关指数的全部或部分证券进行投资。

例如，SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 是一种跟踪 S&P 500 指数的指数基金。 这个低成本的指数基金持有所有 500 只股票的比例与它们在指数中的比例相同。 这使 SPY 基金的风险和回报状况与标准普尔 500 基准指数相似。

值得知道的是，基金经理通过投资与他们追踪的指数成比例的相同股票和债券来模仿该指数。 这是使用称为完全复制的技术完成的。 然而，在某些情况下，基金经理可能无法购买指数中的所有证券。 发生这种情况时，他们可能会使用优化技术来实现类似的风险和回报，但投资较少。

一旦你学会了绳索，你就可以开始为你的投资组合挑选完美的指数基金。 要确定最适合投资的指数基金，您应注意费用比率、最低投资要求（如有）以及您的投资目标。 在可靠的在线股票经纪人处开设经纪账户并购买股票后，您应积极跟进并根据需要重新平衡您的投资组合。

指数基金的优势

与其他类型的投资相比，指数基金具有多项优势，使其成为最受欢迎的投资方式之一。 一些最有价值的好处包括：

降低费用

指数基金的费用通常低于积极管理的共同基金。 这是因为它们没有得到积极管理，因此不需要您支付相同的费用。 基金经理唯一追踪的是标的资产，这个过程既不耗时，也不需要相同数量的劳动力和资源。

在了解什么是指数基金时，值得一提的是，与它们相关的唯一成本是费用率； 一些基金提供零费用比率，而另一些基金的成本通常不到百分之一。

多样化

指数基金为投资者提供即时的多元化。 这是因为他们跟踪一篮子资产，这有助于分散风险。 例如，追踪标准普尔 500 指数的指数基金将在其投资组合中拥有 500 只不同的股票。 因此，投资标准普尔 500 指数可让您即时接触 500 家公司。 这比投资单一股票要多样化得多，这会使您面临该公司表现不佳或表现不佳的风险。

简单

既然您已经熟悉指数基金是什么以及它们是如何运作的，那么您就会知道它们代表着非常简单的投资。 无需尝试挑选最好的股票或把握市场时机。 您需要做的就是投资追踪您感兴趣的资产类别的指数基金，您将立即接触该市场。 这使得指数基金非常适合初学者或不想积极管理投资的人。

更高的回报

长期来看，低成本指数基金的表现优于主动管理型基金。 这是因为基金经理很难跑赢股市。 事实上，研究表明，绝大多数基金经理的表现都逊于市场。 与投资主动管理型基金相比，投资指数基金可能会获得更高的回报。

由于被动管理的基金不试图击败市场，而是试图匹配其整体风险和回报特征，它们承担较低的风险并允许更高的回报。 指数基金对于那些想要投资却忘记投资直到获得收益的人来说是一个绝佳的选择。 它们通常被认为是退休账户的绝佳投资组合。

底线

让我们总结一下什么是指数基金。 它们是一种追踪一揽子资产的共同基金，有助于分散风险。 从长远来看，指数基金有可能比积极管理的共同基金产生更高的回报。

如果您是初学者或不想积极管理您的投资，指数基金可能是正确的选择。 此外，由于这些基金是被动管理的，它们表现落后于市场的可能性较低。 最后，指数基金的费用通常低于主动管理型共同基金的费用。