洗售规则

美国国税局和国会设计的美国税法尽可能公平。 目标是在人们有能力支付时对他们征税，然后在他们没有支付能力时减少他们的懈怠。

例如，如果您亏本出售资产，国税局允许您从应税收入中扣除，从而减少对您财务的影响。 但是，有防止滥用的法律。

在这篇文章中，我们探讨了 IRS 洗售规则的含义及其适用的案例。 如果您亏本出售资产并想进行合法的应税收入扣除，请确保您在不久的将来不会购买实质上相似的资产。 如果这样做，您可能会被视为违反洗售规则。

洗售规则解释

当您在应税账户中出售金融证券，然后在原始出售后 30 天内回购类似或相同的资产时，就会发生洗售。 “清洗”一词来自“它是清洗”一词，意思是出售和回购对您投资组合中的资产配置没有有意义的影响。 IRS 清洗规则旨在防止这种情况发生。

为清楚起见，当资产或金融证券出售后 30 天内发生以下情况时，就会发生虚售：

• 您为您的股票交易账户购买相同或类似的股票或证券
• 您为您的 IRA 或 Roth IRA 购买相同的股票或证券
• 您获得了购买相同股票或证券的合约期权

由于损失可以免税，一些人试图通过虚售来减少他们的收入或资本利得税负担。 通过在市场下跌时亏本出售资产，然后在不久后回购，他们可以在不对其投资组合进行任何真正改变的情况下申请减税。

虚售规则适用于所有类型的传统金融资产，包括交易所交易基金、共同基金、股票和在应税账户中持有的债券。 它们还阻止投资者在不同账户之间转移资产。 例如，您不能出售您账户中的资产，然后在您配偶的账户中（30 天内）将其买回，并且仍然有资格获得税收减免。

什么是洗售？

就个股而言，所谓的洗售非常简单。 例如，如果投资者卖出苹果股票，然后在第二天回购他们原来的头寸，那么美国国税局将认为它基本相同，因此是洗售。

尽管如此，集合投资的情况变得复杂。 由于 ETF 可以包含数百种个人投资，其中许多都包含苹果股票。 因此，出售 Apple 股票然后购买包含 Apple 的 ETF 的同一投资者可能会违反洗售规则。

同样，投资者在 30 天内从目前亏损的共同基金转向另一个基金时，可能会违反洗售规则，并在此过程中要求减税。 从科技主导的共同基金转向农业基金不会触发美国国税局的洗售规则，但在两个科技基金之间转移可能会。

这一切都取决于国税局可以合理地争论什么。 在大多数情况下，投资者会遵循先例（即 IRS 过去允许的情况），或获得专业的财务建议。

有趣的是，与主动管理的共同基金相比，在被动管理基金（如 ETF）之间切换时，您违反洗售规则的风险更高。 由于 ETF 只跟踪市场，它们通常具有大致相似的组成。

IRS 可能会认为 Vanguard 的 S&P 500 追踪 ETF 和 MSCI 的 S&P 500 追踪 ETF 大体相似，因为它们包含具有相似比率的相同股票。

不幸的是，美国国税局没有明确定义“实质上相似”或“实质上相同”的证券是什么意思。 因此，为了安全起见，您可能希望从不同的提供商或行业中选择证券。 如有疑问，请始终与财务顾问交谈。

洗售规则示例

从理论上讨论洗售规则可能有点含糊。 因此，在本节中，我们将看一些洗售的例子。

股票

假设投资者在 5 月 1 日购买了苹果股票，价格为 20,000 美元。 然后，他在 6 月 1 日以 15,000 美元的价格出售它们，因此损失了 5,000 美元，用于减税。 如果他在 30 天内不再进行实质上相似的证券交易，他将不会违反虚售规则。 但是，如果他在 6 月 15 日（或出售后 30 天内的任何其他日期）回购苹果股票，他的税收减免将无效。

ETF

交易所交易基金 (ETF) 是一组可以包含股票、债券甚至加密货币的金融证券。 因此，它们算作衍生品——一种用于投资的二级市场。

假设投资者在 3 月 10 日购买了价值 5,000 美元的 ARKK ETF，然后在 3 月 14 日以 4,000 美元的价格卖出，因此损失了 1,000 美元。 只要她不在 30 天内回购 ARKK ETF，投资者就可以从她当年的应税收入中扣除 1,000 美元的损失。 如果她这样做，她将被取消减税资格。

共同基金

共同基金是积极管理的证券组合。 公司收取研究费用，声称可以为客户提供市场领先的回报。 不幸的是，尽管有专家管理，但许多共同基金表现不佳，实际上损失了投资者的钱。

例如，个人可以在 11 月 1 日向共同基金投资 100,000 美元，然后在 11 月 20 日以亏损 25,000 美元的价格出售。 为避免违反洗售规则，投资者必须等待 31 天才能将资金再投资于共同基金提供者，或者选择一个完全不同的。

洗售规则是否适用于加密货币？

由于加密货币不是传统资产，美国国税局表示不适用洗售规则。 因此，加密投资者有能力亏本出售代币，进行税收减免，然后立即回购代币而不会违反任何规则。

正因为如此，加密投资比股票和证券更有效地减少税收损失。 假设你在 1 月 7 日购买了价值 3,000 美元的狗狗币，然后在 1 月 10 日以 2,500 美元的价格卖出，损失了 500 美元。 根据现行规则，您可以使用损失来减少您的应税收入，即使您在出售后立即回购了狗狗币。

国会最近已采取行动填补这一漏洞。 然而，截至撰写本文时，仍然没有针对加密货币的洗售规则，这意味着 2022 年可能是减少明年税单的绝佳机会。

即便如此，加密货币税收损失收割交易可能会违反经济实质原则。 例如，如果个人在交易发生后仍处于相同的经济状况，IRS 可能会禁止某些交易。

是否有任何洗售变通办法？

一旦投资者了解了洗售规则，他们通常想知道是否有任何变通方法。 也许最明显的策略是等待 31 天，然后再回购基本相似的资产。 这样，投资者可以进行健康的税收减免，然后迅速重新建立他们以前的头寸。

31 天是否是可接受的等待期取决于市场。 在大宗商品或成长型股票等高度波动的情况下，这样的延迟可能会导致价格波动。 然而，对于价值股或蓝筹股，价格可能根本没有太大变化。

另一种策略是在你的投资组合中找到一个完全不同的投资来填补相同的利基。 例如，如果您卖出了 Apple 股票，您可以回购具有相似风险和业绩特征的公司的股票，例如 Google 或 Microsoft。 在这种情况下，政府会认为回购存在重大差异。

您也可以尝试回购包含您卖出的股票的 ETF。 例如，如果您抛售英特尔股票，您可能会考虑回购包含该公司股票以及其他股票的标准普尔 500 ETF 指数跟踪基金。

同样，如果您已经拥有跟踪市场的 S&P 500 ETF 并希望用同样多元化的产品替换它，您可能会考虑使用跟踪不同市场的指数跟踪器，例如 NASDAQ 或 FTSE ETF。

最后，您可以通过坚持长期投资计划来规避洗售规则。 与其在市场开始下跌时卖出，然后在上涨时买入，不如留在市场上。 通过这种方式，您可以避免周期性地消耗投资者并获得长期回报的不可避免的恐慌。

洗售的税收影响是什么？

如果您从事虚假销售，美国国税局将不允许您根据当前和未来的税单要求任何损失。 因此，如果您指望资本损失来抵消您的应税收入或资本收益，您最终可能会欠下比您预期更多的税款。

洗售违法吗？

洗售本身并不违法。 但是，要求对洗售进行减税。

正如您所料，美国国税局并不关心您在一年中的任何 30 天内买卖基本相似证券的次数。 但是，如果它注意到您要求对洗售进行税收减免，它将开始引起人们的注意。 在许多情况下，它会从源头上否认奉献精神，从您那里收取全部税款。

结论

在这篇文章中，我们回答了“什么是洗售规则？”这个问题。 简而言之，虚售规则意味着您不能为不会导致您的财务状况发生有意义变化的损失申请减税。 例如，您不能出售股票、申请免税损失，然后立即回购股票，从而使您的投资组合资产配置保持不变。

洗售规则的目的是防止税收收获——一种涉及投资于高度波动的市场、亏本出售并将其用于减税目的的方法。 洗售期为 30 天，以使个人面临足够的风险来抵消立即的税收胜利。

最终，美国税法试图对所有参与者公平。 因此，美国国税局允许个人用应税收入抵消真正的资本损失。 然而，由于纳税人采取了很多变通办法，实施这样的规则在现实中有些复杂。