Slice与东北小型金融银行合并：金融科技公司应注意什么

已发表: 2023-10-13

在金融科技生态系统中，排灯节庆祝活动似乎开始得有点早。在这位严厉的监工和印度银行业监管机构印度储备银行对这次被吹捧为罕见的合并颁发了无异议证书后，人们的情绪高涨。

数字支付应用公司 Slice Pay 与不太知名的位于古瓦哈提的东北小型金融银行 (North East Small Finance Bank) 的合并无疑引起了利益相关者的兴趣。 此举有效地赋予了 Slice 筹集存款、向 NESFB 客户出借和提供自己独特产品的权力。

Slice 于 2016 年开始运营，本质上是一张有信用额度的预付卡。根据数据跟踪平台 Tracxn 的数据，截至 2023 年 3 月，这家总部位于班加罗尔的独角兽金融科技公司的估值为 18 亿美元。与此同时，NESFB 的估值约为 7240 万美元。

对于金融科技公司来说，此举是一条生命线，因为它开辟了扩大业务的另一条途径。

在本文中，我们探讨了金融科技公司如何为未来可能与银行进行的类似合并场景奠定基础并做好准备。

许可 VS 合并
注意事项

审慎自我监管
发挥你的优势
顾客为王

许可 VS 合并

在印度获得银行牌照是一件大事。印度储备银行在显微镜下仔细审查申请。今年 7 月初，印度储备银行拒绝了三份小型金融银行牌照申请，维持了其监工的声誉。 2022 年，监管机构因认为不合适而拒绝了 6 个许可证。

一个例外是央行在 2021 年向 Resilient Innovations Pvt. 发出的绿色信号。 Ltd（金融科技独角兽 BharatPe 旗下）收购 Unity Small Finance Bank 49% 的股份。但是，这是一次廉价出售，印度央行正在尽其职责保护存款持有人的利益。

普华永道 2021 年关于印度新银行的报告深入探讨了小型数字金融机构监管的模糊性。新银行是一个术语，用于指以数字方式运营、没有实体存在的金融机构或金融科技公司。 “目前，与新银行不同，监管制度并未设想提供金融产品的完全数字化方法。鉴于新银行的数字产品及其与金融实体的关系，重新审视当前的间接监管至关重要。”

对于金融科技公司来说，选择通过尽职调查获得银行牌照并遵守监管规范可能是一件令人头疼的事情。目前，印度央行规定，拥有 10 年成功业绩记录的支付银行或非银行金融公司才有资格申请银行牌照。对于金融科技公司来说，这似乎是一个漫长的等待，因为一些公司可能需要数年时间才能实现收支平衡。

金融科技公司在续签牌照时通常有三种选择。一，它要么向印度储备银行申请非银行金融公司许可证。第二，它可以选择与另一家金融科技公司联手。第三，做出关闭商店的令人心碎的决定，以防他们无法获得足够的价值。直到现在，从未真正考虑过将与一家小型金融银行合并作为业务目标的选择。

同时，对于一家小型金融银行来说，与金融科技公司合并是提升技术水平、贴近年轻人、一定程度减少损失的一条捷径。东北小型金融银行连续第三年亏损，2022-23 年亏损扩大至 28.8 亿卢比。其净资产降至 6 亿卢比，远低于印度储备银行维持 20 亿卢比净资产的标准。考虑到双方的损失以及两个组织截然不同的文化，部分媒体对此次合作的有效期表示怀疑。

然而，Slice 与 NESFB 的合并似乎是一个精心策划的策略，而不是一时冲动的决定。 3月份，Slice收购了NESFB 5%的股份，以求得“安慰”。媒体报道还援引该公司一位未透露姓名的消息人士的话说，Slice 在过去 15 个月里一直在进行尽职调查，以完成交易。

初创公司和金融科技公司秉承其本质，更愿意将这次合并视为机会之窗，而不是对这笔交易持怀疑态度。

注意事项

在金融科技领域的庆祝活动开始之前，公司是时候考虑充分利用这一发展了。就银行业的雄心壮志而言，他们如何才能成为下一个？借鉴这次新时代合并的线索，我们列出了一些金融科技公司可以系好安全带并制定类似增长路线的参数：

审慎自我监管

长期以来，金融科技公司在监管机构眼中一直背负着“坏孩子”的形象。

2022 年，印度储备银行禁止非银行实体在其预付卡或移动钱包等预付支付工具（PPI）中嵌入信用额度。这一决定对 Slice 本身造成了打击，该公司随后申请了 PPI 许可证，并于 2022 年底获得了许可证。

最近，印度储备银行行长沙克蒂坎塔·达斯要求金融科技公司成立自律组织。印度储备银行认为，这样的组织将有助于发展最佳实践、保护隐私和数据规范、避免不当销售并促进道德商业实践。

Zype Loan App 创始人兼首席执行官 Yogi Sadana表示：“你需要认为自己已经是一家小型金融银行，并在监管机构考虑此类事情之前在组织内创建了此类功能。” 他补充道：“与非银行金融公司不同，银行牌照允许吸收客户存款、开设银行账户的银行所拥有的机会和负债数量，与不接受客户存款的非银行金融公司相比，是完全不同的游戏。存款方面，治理标准方面，运营统计、支票和余额方面，更重要的是管理方面。”

印度储备银行迟早会对那些不遵守规定的人进行惩罚，这可能会损害公司的形象。

“最终他们（金融科技公司）应该准备好接受监管……监管框架可能会到来。印度央行会不遗余力地将任何人排除在他们的管辖范围之外，”火焰大学的贾斯琳·巴瓦（Jaslene Bawa）说道，他曾在企业部门担任金融市场研究员。

巴瓦还表示，建立严格的机制、评估信用状况、定期审计、保持轻松的现金流以及建立强大的董事会可以帮助金融科技或非银行金融公司做好银行准备。

发挥你的优势

为中小型银行建立复杂的金融技术基础设施是一个详尽的过程。在这种情况下，与金融科技公司合并就相当于为他们的投资组合增添了一些活力。此外，金融科技应用程序是年轻人的热门选择，可以随时接触年轻的客户群，尽管规模很小。

“金融科技的战略计划应该是如何灵活地设置这项（技术）。他们可以在内部建立它，还是需要收购一家拥有技能和声誉的现有公司，可以将他们的声誉、文化和精神结合起来，以便两者无缝且更容易地整合，”拥有 26 年资历的银行家Badrinarayan Vedanthan说道。跨国公司、中小企业和中小微企业/农村金融业务领域的经验。 Vedanthan 现在是一名独立财务顾问，此前还曾担任Suryoday Small Finance Bank的战略主管。

Slice 的主要目标是 Z 世代和千禧一代人群。 Slice 创始人 Rajan Bajaj在 2021 年接受媒体采访时强调，尽管年轻群体的风险较高，但他们将如何继续瞄准年轻群体。 “Slice 客户的平均年龄为 23-24 岁，这使我们与其他公司不同。我们了解这个年轻客户的风险和需求状况，并知道如何帮助他们处理财务问题。目前，市场上没有其他小规模解决方案能够以透明且可扩展的方式满足这一代人的需求。”

金融科技公司应该发挥自己的技术优势。数字支付彻底改变了印度银行和组织设法让数百万没有银行账户的个人进入支付范围的方式。印度储备银行的达斯在 9 月份举行的 G20 峰会上的讲话中承认了这一壮举。

就在 Slice 与东北小型金融银行合并宣布的一个月前，印度储备银行副行长拉比·桑卡 (Rabi Sankar)注意到了金融科技公司所拥有的优势。桑卡表示：“金融机构购买金融科技公司服务的安排是‘功能性’的，并补充说……金融科技实体可以在拥有竞争优势的地方履行职能，而银行则专注于其专业领域。而客户则可以从精心策划的改进体验中受益。”以具有竞争力的价格提供产品和服务……”。

顾客为王

以客户服务为导向的方法将帮助金融科技公司深化其据点，并使其成为有吸引力的合并方案。

Lexicon 前银行家兼财务部门主管表示：“银行业不仅仅是一项业务，更是一项负责任的服务，因此，如果他们希望与任何此类实体合并，他们必须确保客户得到很好的照顾。”迈尔，曼朱·乔普拉博士。 “其次，他们（金融科技公司）在整个尽职调查和估值研究方面可能会进展缓慢。不要急于评估或寻找这些银行，确保协同效应非常非常高，”她补充道。

金融科技公司运营的细分市场和地区最终也可能成为其 USP（独特卖点）。深化这一据点可能会将金融科技变成一个有吸引力的提议。

印度储备银行的达斯本人强调了使金融科技“为未来做好准备”的三个关键方面。

“……对于金融科技生态系统的稳定和未来做好准备至关重要的关键问题。在此背景下，三个关键问题值得关注，即以客户为中心、治理和自我监管。”

结论

表面上看，这次合并似乎为金融科技公司的成长迈出了一步，但其两种对比的“非同寻常的结合”却引起了许多人的关注。

对于两个实体来说，在扩大客户群、扩大技术规模和客户数据共享方面找到中间立场确实是一项艰巨的任务。只有时间才能证明这些相互吸引的对立面是否会给顾客带来蜜月期。

毫无疑问，此次合并为金融科技公司和小型金融银行的生存带来了多种可能性。与此同时，这些规模较小的企业只有清理自己的形象和账簿才有意义，这样当印度储备银行来敲门时，他们就不会措手不及。