如何在微牛上交易期权

已发表: 2022-12-30

在股票交易方面，根据您的投资经验，进入期权交易世界似乎令人望而生畏。幸运的是，在合适的交易平台的帮助下，交易期权可以变得更加容易——而且利润更高。微牛是一个没有合约费用和最低保证金的交易平台，使用户能够轻松交易期权，以及股票和其他证券。您可以使用微牛管理您的整个投资组合。

在这篇博文中，我们将概述微牛交易期权的基础知识，让您尽快上手交易期权。我们将介绍使用 Webull 进行期权交易的优势、如何开始在 Webull 上交易期权，以及一些帮助您通过期权交易实现利润最大化的策略。无论您是初学者还是经验丰富的期权交易者，您都会找到有用的建议和资源来帮助您学习如何在 Webull 上交易期权。

使用 Webull 开立账户并入金

在 Webull 上交易期权的第一步是通过电汇开立账户并存入资金。这可以在几分钟内在线完成，并确保您在注册过程中完成简短的期权交易申请以获得期权交易的批准。您将需要提供基本的个人和财务信息，例如您的姓名、地址、社会安全号码和银行帐户信息。一旦您的账户开立并入金，您就可以开始探索 Webull 上可用的期权交易工具。 Webull 既有直观的移动应用程序，也有功能强大的基于浏览器和可下载的桌面平台，适合那些喜欢在电脑上交易的人。

当您准备好开设微牛账户时，阅读股票市场的教育材料也是一个好主意，这样您就可以了解基本策略、分析工具、高级工具、交易所费用、股票交易、期权佣金等。您可能还想下载免费的 Webull 桌面应用程序以获得更高级的图表和报告工具。 Webull 的移动和桌面应用程序都提供了出色的期权合约交易工具。

我们写了另一篇文章，您可以在其中了解有关微牛免费股票促销的更多信息。

了解不同类型的选项

在 Webull 上开始交易期权之前，您需要了解可用的不同类型的期权。期权的两种主要类型是看涨期权和看跌期权。看涨期权授予买方以特定价格购买一定数量的标的资产股份的权利。同时，看跌期权授予买方以特定价格出售标的资产的权利。根据您选择的期权类型，您可以从标的资产价格上涨或标的资产价格下跌中获益。

在交易股票期权时，最受欢迎的策略之一是单边期权。这涉及购买期权并打算立即出售，通常以更高的价格出售。因为期权持有人确切地知道他们要冒多少钱，所以这种策略通常用于根据过去的交易行为和其他变量来推测股票的价格。

涵盖期权主要分为三种类型：看涨期权、看跌期权和跨式期权。

看涨期权赋予所有者权利，但没有义务在特定日期之前以设定价格购买证券。
看跌期权赋予所有者权利，但没有义务在特定日期之前以设定价格出售证券。
跨式期权赋予所有者以执行价格或标的证券价格购买证券的权利，但不能同时购买两者。

Investopedia 有一些很好的教育资源和投资建议，可以帮助您了解更多关于期权以及如何交易它们的信息：

期权交易基础： https://www.investopedia.com/terms/o/option.asp
如何交易期权： https://www.investopedia.com/options-basics-tutorial-4583012
Investopedia 的期权新手指南： https://www.investopedia.com/articles/active-trading/040915/guide-option-trading-strategies-beginners.asp

选择您要交易的期权合约

期权交易是一种具有前瞻性的投资策略，可以提供比股票和债券等传统投资更高的回报。前瞻性陈述描述了一项投资在未来的预期表现。期权交易者使用这些声明就何时买卖期权合约做出明智的选择。前瞻性陈述可以帮助您预测市场变化并做出更明智的投资。

一旦您决定在 Webull 上交易期权，下一步就是选择您要交易的期权合约。您可以从各种股票、指数和 ETF 中进行选择。在您做出选择之前，研究期权合约及其各自的风险非常重要。考虑每份期权合约的行使价、到期日和标的资产。此外，检查期权链以找到正确的买入价和卖出价。选择期权合约后，您可以继续下一步。

选择合约到期日

微牛交易期权的第四步是选择合约的到期日。这是合同必须结算的日期。选择正确的到期日很重要，因为合约将根据期权到期时的股票价格进行结算。如果期权在达到所需股票价格之前到期，投资者将损失为合约支付的全部权利金。到期日通常从一周到几个月不等，投资者可以根据自己的投资目标进行多种选择。

以下是选择期权合约到期日的一些提示：

列出您需要回答的问题，以便就期权合约的到期日做出明智的决定。这些问题可能包括以下内容：合约的行使价是多少？什么是有效期？标的证券的波动率是多少？合同的期望价格是多少？
使用波动率计算器来帮助您确定标的证券的波动率。这将帮助您了解标的证券价格的变动对期权合约价值的影响有多大。
在决定到期日时考虑期权合约的期望价格。期望价格是您愿意购买期权合约的价格。
在决定到期日时考虑期权合约的行使价。行使价是期权合约可以行使的价格。

您的期权合约的期限会因不同因素而异，因此请务必在设置到期日时进行尽职调查。

确定您要交易的标的资产

在 Webull 上交易期权并创建您的期权交易策略时，第五步是确定您要交易的标的资产。这是与期权相关的资产，您将预测其价格变动以便进行期权交易。常见的基础资产包括股票、指数、货币和商品。在进行交易之前彻底研究标的资产及其市场非常重要，因为这将帮助您更好地了解与期权相关的风险和回报。

交易期权时，制定资产配置计划很重要。这将帮助您确定要交易的期权、您的头寸规模以及您愿意交易的时间范围。

有一些资产类别可以作为期权进行交易，包括股票、债券、货币和商品。每种都有不同的风险和回报，因此在交易前了解期权的特征很重要。

以下是 Investopedia 资源的链接，用于了解有关期权和标的资产的更多信息：
https://www.investopedia.com/terms/u/underlying-asset.asp

选择期权类型和行使价

在 Webull 上交易期权的下一步是选择您要交易的期权类型和行使价。期权有两种基本类型：看涨期权和看跌期权。看涨期权赋予买方以固定价格购买标的资产的权利，而看跌期权赋予买方以固定价格出售标的资产的权利。行使价是可以行使期权的价格。一旦您选择了期权类型和行使价，您就可以下单了。

看涨期权

看涨期权合约是一种合约，赋予持有人在设定的时间段内以设定的价格购买一定数量的股票的权利。这种类型的合约通常在标的股票价值增加时进行交易以产生利润。作为新手交易者，您可能会发现交易“看涨”合约比交易“看跌”合约更容易理解和执行，因为它不需要交易者出售股票来产生利润。

认沽期权

看跌期权是一种衍生合约，赋予买方在特定到期日或之前以指定价格出售标的证券的权利，但没有义务。作为放弃此权利的交换，买方向卖方支付溢价。当担心股票或其他资产的价值下降时，可以使用看跌期权。购买看跌期权的人损失不会超过看跌期权的成本，因为他们最坏的情况是以市场价格购买股票。另一方面，如果股票跌破约定的行使价，期权持有人将不得不支付差价以行权。作为这种权利的回报，他们有义务从想要以固定价格出售股票的人那里购买股票。因此，实际上，他们是在向人们出售其股票的看涨期权。

行使价

期权合约的执行价格是可以行使期权的价格。该价格由市场决定，通常高于标的证券的当前价格。

行使价是看涨期权的买方、持有人或卖方可以购买或出售标的证券的价格。例如，如果一只股票目前的交易价格为 50 美元，投资者可以以 2.00 美元的价格购买行使价为 60 美元的看涨期权。如果股票随后交易价格高达 60 美元，投资者可以以 10.00 美元的价格卖出看涨期权，每股获利 8.00 美元（2.00 美元 x 4 = 8.00 美元）。如您所见，价格走势将决定您的盈利或亏损。

在为 Webull 上的期权合约设置行使价时，应首先评估标的资产和当前市场状况。接下来，投资者应该决定购买什么类型的期权，例如看涨期权或看跌期权，以及期权应该是价内、平价还是价外。然后应根据资产的当前市场价格和投资者的风险承受能力来选择行使价。如果投资者看好该资产，他们应该购买执行价格高于当前市场价格的看涨期权。如果投资者看跌资产，他们应该购买执行价格低于市场价格的看跌期权。一旦确定了期权和行使价，投资者必须在微牛上输入订单才能完成交易。

设置您的订单并进行交易

对于您的第一份期权合约，建议您选择单一期权。找到想要购买的期权合约后，您需要设置订单并进行交易。为此，请选择微牛平台右上角的“订单”选项卡。在这里，您将能够设置您的订单参数，包括合约数量、订单类型、限价和生效时间。输入所有要求的信息后，单击“预览订单”以查看订单的预估费用。如果一切正常，请单击“确认订单”下达您的交易。

监控您的期权合约的表现

一旦您选择了交易选项并建立了合约，监控合约的执行情况就很重要了。在微牛上，您可以选择监控实时期权价格，查看您当前的期权头寸。您还应该使用技术指标和图表模式来跟踪您的期权合约的表现。此外，您应该使用基本面分析来了解标的股票，并就何时进入和退出期权合约做出最佳决策。跟踪您的期权合约的表现对于进行有利可图的期权交易至关重要。

投资期权合约可能是一种高风险、高回报的投资策略。在交易期权合约时，投资者必须权衡潜在的上行空间和与合约相关的潜在损失，这可能涉及相当大的风险。与交易期权合约相关的资本风险在于，如果行使期权，可能不得不为期权支付高价。如果期权被行使，期权买方可以行使权利以预先确定的价格买入或卖出标的资产，而不管当前市场价格如何。因此，如果市场价格高于预定价格，期权卖方将不得不蒙受损失。投资者在做出投资决定之前了解与期权合约相关的资本风险并权衡其风险承受能力非常重要。

使用 Webull 获取免费的 CBOE 指数数据

芝加哥期权交易所 (CBOE) 是世界上最大的期权交易所之一，提供种类繁多的证券和期货交易。 CBOE 成立于 1973 年，经历了巨大的增长，自 2008 年金融危机以来交易量增长了 600% 以上。因此，CBOE 交易所扩展到两个不同的交易大厅。

CBOE 为拥有经纪人账户的任何人提供交易能力。然而，并非所有经纪商都对 CBOE 的交易收取相同的佣金。因此，在开户之前研究您的经纪商和他们的佣金很重要。买卖价差因经纪人而异，对于某些交易者而言，价差的差异可能是值得的。但是，对于其他人来说，可能不值得为这种差异支付额外费用。增加的佣金可能会抵消与另一家经纪商的价差缩小所带来的好处。 CBOE 比其他可用选项更贵，但它们提供许多额外好处，如果您在经纪商（如 Webull）有账户，那么它们非常适合使用，后者不收取 CBOE 交易佣金。 CBOE 为想要使用它们的经纪人提供了许多功能，包括访问实时数据、更快的市场更新、卓越的交易工具等等。

如果您的经纪人不提供这些功能，或者您正在寻找具有更高点差（或更低佣金）的替代方案，CBOE 值得考虑，我们强烈建议使用 Webull 获取免费的 CBOE 指数数据和免佣金期权交易.

结论

总之，股票期权是强大的投资，经验丰富的投资者、散户投资者、活跃交易者、零售交易者、期权经纪人、临时投资者和高级投资者都可以在微牛上交易期权，这是分散投资组合和增加潜在利润的好方法。

Webull 为投资者提供保护和广泛的期权交易工具，包括期权链、观察名单和期权市场的风险分析。此外，您可以通过模拟交易来练习交易期权并访问实时市场数据。通过正确的策略和风险管理实践，期权交易可以成为您积累财富的好方法。如果您没有太多交易经验，那么在您开始在 Webull 或其他移动平台之一（例如 Robinhood）上进行免佣金期权交易之前，阅读成功的期权交易者的教育内容总是一个好主意。

这里有一些很好的资源，可以帮助您了解更多关于股票市场、资产和交易股票期权的信息：

Investopedia – 全面的投资资源，包括文章、播客和视频课程，内容涉及从股票交易到指数编制的方方面面。
The Motley Fool – 一个致力于帮助人们在股市赚钱的网站。
TheStreet – 专门提供财经新闻和分析的网站。
华尔街日报——金融新闻和信息的主要来源。

根据您的投资目标、风险承受能力、期权策略和债务义务，在 Webull 上交易期权可能是实现您的某些财务目标的好方法。

全国证券交易所及微牛交易期权免责声明

国家证券交易所是交易股票、债券和衍生品等证券的市场。这些交易所受国家政府监管，并为市场提供流动性、透明度和价格发现。它们确保证券的公平有序交易和所有参与者对市场规则的遵守。新手交易者可以在线以及通过经纪人和其他金融机构找到有关交易所及其各自规则的信息。通过了解交易所的规章制度，新手交易者可以更好地了解这些市场的运作方式，并可以就他们的投资做出更明智的决定。您也可以考虑 Webull 的替代品，例如 Robinhood 的股票交易应用程序，您可以在我们对 Robinhood 与 Webull 的完整评论中了解更多信息。