在 5 分钟或更短时间内解释高频交易 (HFT)

在全球范围内，证券交易所是最大和最具流动性的证券市场。

许多公司交易他们的股票，包括个人、对冲基金和重要的公司。 想象这个地方到处都是冠冕堂皇的交易员竞标股票是很正常的。

然而，事实恰恰相反。 我们生活在人工智能世界中，我们的大部分工作都由计算机自动完成。

在本文中，我们将了解高频交易以及这些算法实践为何越来越受欢迎。

什么是高频交易？

高频交易 (HFT) 是一个过程，其中计算机被编程为每秒交易数百次和数千次，随着时间的推移赚取很少的利润。

尽管我们相信操作是由专业交易员执行的，但这些都是自动交易机器。 几乎 80% 的交易发生在经过巧妙编程以持续获取利润的高频交易计算机之间。

高频交易对许多交易公司有利可图，它们通过在不同的市场场景中试验算法来谨慎地使用该技术。 这些计算机有不同的尺寸，但有争议的计算机配备了复杂的高频交易算法。

通常，执行速度快的交易者胜过普通交易者。 高频交易为交易高周转订单提供了一个重要的场所，这些订单比人类更能产生大量利润。

继续我们对高频交易的探索，让我们更深入地了解幕后发生的事情。

注意：本文中所写的信息仅用于教育目的，不得解释为财务建议。 内容不应被理解为建议，我们强烈建议在做出任何决定之前咨询财务顾问/顾问。

高频交易如何运作？

既然您知道什么是高频交易，就更容易理解这些算法的工作原理。

顾名思义，高频意味着大量交易，可能在几分之一秒内执行数百、数千或数百万只股票。

例如，如果您是一名经验丰富的日内交易员，您会在一个小时或一整天内进行多少笔交易？ 即使您的速度非常快，您也不会有信心进行超过几笔交易，对吗？

相反，高频交易系统每秒可以执行成百上千笔交易。 这就是机构和对冲基金使用 Algo 交易系统进行交易的原因，因为人工操作是不可能的。

这为我们现在要检查的新主题打开了空间——策略！

高频交易策略

高频交易关乎速度和策略。 一些著名的高频交易策略包括指数套利交易、波动率交易、基于新闻的全球宏观策略等。

指数套利交易

套利是一种交易策略，试图从两个或多个市场指数之间的价格差异中获利。

基于价格差异，套利交易可能发生在两个交易所交易的同一指数之间，或者发生在追踪指数走势的 ETF 和期权等市场工具之间。

全球宏观策略

全球宏观策略是由对冲基金和投资机构根据全球整体经济状况执行的。 这些机构根据全球金融情景，在股票、货币、商品、期货市场和债券领域建立多头和空头头寸。

对冲基金通过对重大政治事件进行分析和预测来构建全球宏观策略。

例如，如果对冲基金发现一个国家的经济正走向衰退，它可能会在其证券交易所建立空头头寸，并将资金投资于经济增长的国家。

基于新闻的策略

这是一个基于新闻的高频策略的例子，它在疲软的情绪市场中运作良好。

高频交易的设计方式是它们不断在整个互联网上寻找与股票相关的负面关键词。

例如，如果算法在市场交易时段或之后突然开始出现欺诈、欺骗和指控等关键词，它会触发卖空交易，推断可能会出现一些坏消息。

同样，当高频交易者发现银行批准、加息和增量等积极的金融关键词时，他们会发起多头头寸订单，以在消息传出之前捕捉市场动向。

现在，我们将检查这些策略如何影响整个股票市场。

高频交易如何影响股市？

算法交易被称为高频交易 (HFT)。

在几毫秒内，计算机可以确定市场模式并执行自动化的、编程的指令来买卖工具。 随着交易执行得更快，交易量显着增加，高频交易加剧了市场竞争。 随着流动性的增加，买卖价差下降，从而导致市场效率更高。

在金融市场中，散户投资者进行交易是因为他们对机构和证券交易委员会的诚信有信心。

然而，算法交易事件会造成不寻常的市场波动，如闪电崩盘。 对市场缺乏信心导致一些保守的投资者放弃了他们。

高频交易的组成部分

执行基于高频的交易是整个策略的最后一部分。 一个具有挑战性的部分是将决定的策略纳入一个集成算法中，该算法将代表您下达买卖订单。

以下是构建高效算法交易系统的一些基本组件：

#1。 程序员

您需要高技能的程序员来构建交易系统。 他们应该对股票市场、买卖订单以及证券交易所的运作方式有广泛的了解。 更好的策略是聘请在创建交易软件方面有广泛工作经验的人。

#2。 编程语言

C++ 是构建交易系统的首选编程语言。 由于 C 和 C++ 是复杂的语言，工程师可能会过渡到更简单的语言，如 Python，以便更轻松地编写代码和评估 Algo 交易结构。

#3。 联网

提供网络连接和访问交易账户下订单的权限。

#4。 市场数据

访问股票市场信息以分析数据并抓住下高频订单的机会。

#5。 回测

一种在系统建成后在实际市场上推出之前测试系统的方法，以及所需的基础设施。

#6。 历史数据

根据算法的复杂性，历史数据可能可用于回溯测试。

好处

• 改善流动性：高频交易改善了买卖价差，从而改善了市场的整体流动性。
• 利用低效率：使用高频交易，您很有可能在几分之一秒内赚取利润； 手动过程无法做到这一点。
• 套利交易： HFT 不断寻找在不同交易所交易的股票，并执行多头/空头头寸以从此类脚本中获利。
• 基于新闻的交易算法：高频交易提供了根据新闻进行交易的自由，并在没有情绪的情况下捕捉激进的市场走势。 另一方面，人类持怀疑态度，并在有疑问时避免进行交易。

就像专业人士一样，高频交易也有很多缺点，下面是其中的一些。

缺点

• 基础设施成本高：由于高频交易使用高级算法，因此 IT 基础设施成本也很高。 这意味着只有投资银行、机构投资者和对冲基金等大型金融机构才能负担得起这些技术，而不是散户投资者。
• 误导性策略：高频交易以虚假订单充斥市场，而无意实际执行下达的订单。 一旦价格达到一定水平，这些订单就会被取消，导致崩溃、假突破或故障等。
• 零和博弈：如果只有大机构可以做高频交易，那他们从谁身上赚钱？ 答案是中小散户。 这意味着大型机构通常会从我们的口袋里掏钱。

现在，我们将探索一些学习高频交易的最佳资源。

学习资源

您可能会想到的一个常见问题是——如何理解高频交易？ 或如何了解更多有关高频交易的信息？

好吧，一个简单的方法是为该主题打下坚实的基础。 在涵盖并理解了基础知识之后，就更容易避免进行专业的数字讨论。

我们找到的高频交易必备书籍是：

开发高频交易系统

如果您是具有良好编程技能的软件开发人员，那么《开发高频交易系统》一书是理想的选择。 它帮助您使用 Java、C++ 和 Python 创建和优化高频交易系统。

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这本书稳步引导您从 HFT 介绍到在传统 HFT 编程语言（如 C++ 和 Java）的帮助下创建您的交易系统。 接下来，您将学习如何使用 Python 自信地实现更高的性能准确性。

总的来说，这是一本面向想要学习高频交易技术方面并想要创建超低延迟系统的软件工程师的书。

算法和高频交易（数学、金融和风险）

《算法和高频交易》一书是为了解微积分和动态规划问题的高级数学用户编写的。

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您将在每一章中获得大量示例，并且大多数章节都以展示交易数据的实际应用作为结尾。 由于这是一本高级推导书籍，您需要具备一定的数学知识才能理解这些示例。

关于高频交易

关于高频交易的一切讨论了如何部署计算机算法来了解市场活动、执行交易并在几秒钟内产生利润。

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这本书将帮助您了解哪些市场适合高频交易、高频交易者使用的算法策略、风险以及高频交易中即将出现的技术进步。

高频交易：算法策略和交易系统实用指南

Irene Aldridge 的《高频交易》平均评分为 3.2 星（满分 5 星），是学习高频算法交易的第一版。

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本书从商业角度涵盖了高频交易的基本方面及其重要性，为开发交易系统奠定了基础。 您还将简要了解交易后分析流程，例如重要的绩效指标和交易评估。

Irene Aldridge 的《高频交易》——第 2 版

Irene Aldridge 的高频交易书是上述书籍的修订版。 它可以帮助您在第一版中为学习 HFT 打下坚实的基础。

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第二版描述了最近的技术发展，这些发展使高频交易能够在不确定的市场中提高处理风险管理策略和保护信息的效率。

它还包括用于构建高效高频交易系统的各种高频交易策略和工具。

高频交易与概率论（华东师范大学科学报告）

关于高频交易和概率论的书都是关于将高频交易和技术图表分析视为科学的。 对于希望通过平稳随机过程理论验证其技术分析效率的投资者来说，这是一本很好的读物。

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本书作者还揭示了如何构建 IT 基础架构以创建高频交易算法并从金融市场获取套利。

最后的话

高频交易越来越受欢迎，越来越多的交易巨头正在开发先进的软件来帮助自己。 尽管这是一个引人入胜的过程，但它涉及一定程度的风险。

现在，如果您下次听说高频交易，您就会知道它是什么以及不同的市场参与者如何使用高频交易来谋取利益。

接下来，您可以查看最佳股票市场 API。