你真的能打败股市吗？

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投资股票是一种流行的被动收入策略，可以建立终生财富。 虽然指数基金可能是许多投资者投资组合的基础，但这些投资仅与其基准的表现相匹配。

因此，您可能会考虑投资个股以潜在地击败股市。

但是，在你开始疯狂选股之前，了解潜在风险并确定是否真的有可能击败股市是很重要的。

什么是历史股票市场回报？

将您的投资表现与广泛的股票市场进行比较至关重要。 虽然过去的表现并不能预测未来的结果，但您可以将投资策略与整体市场进行比较。

标准普尔 500

在比较股票和基金的投资表现时，标准普尔 500 指数目前是“黄金标准”。 该指数跟踪美国证券交易所大多数行业领域的 500 家最大的上市公司。

到2021年，平均年回报率约为10.5%。 然而，经通胀调整后的年回报率接近 7%。

值得注意的是，这种平均正回报并不意味着标准普尔 500 指数基金将年复一年地产生一致的回报。

请记住，市场本质上是有风险的，有时可能会波动。 此外，修正是投资的正常部分。

例如，您可能会经历 26.89% 的高于平均水平的回报，就像 2021 年一样。另一方面，您可能不得不忍受 38.49% 的年度回撤，就像 2008 年大衰退开始时一样。

没有投资专家知道股市每年的表现如何。 但是，如果您打算投资大盘股，您可能希望从持有有可能跑赢标准普尔 500 指数的投资目标开始。

其他值得关注的股市基准

监控某些指数可能很有用，因为它们可能与特定的投资策略更相关。

需要关注的一些指标包括：

• 纳斯达克 100：在纳斯达克交易所交易的 100 家最大的非金融公司。 科技股是该指数的主要组成部分。
• 道琼斯工业平均指数 (DJIA)：来自科技、能源、金融和零售等行业的 30 家公司。
• 罗素 2000： 2,000 只小盘股，其增长潜力高于标准普尔 500 指数，但由于市值较小，波动性更大。

除罗素 2000 外，纳斯达克 100 或道琼斯工业平均指数中的许多股票也是标准普尔 500 指数的一部分。

击败市场的几率

有可能战胜股市吗？

简而言之，许多专业投资者很难持续跑赢大盘。

标准普尔全球指数公司的 2021 年年底报告显示，79.6% 的国内共同基金在 2021 年的表现落后于标准普尔综合 1500 指数。此外，同期有 85% 的活跃大盘基金落后于标准普尔 500 指数。

更糟糕的是，这家研究公司还报告说，主动型基金经理连续第 12 年落后于市场。

这一观察意味着大多数主动型共同基金上一次跑赢大盘是在 2008-09 年大衰退期间。

尽管有可能跑赢股市，但大多数专业基金经理无法始终如一地做到这一点。

底线是，以产生比被动指数基金更好的投资组合业绩为目标的主动管理型股票基金实际上更有可能跑输市场。

为什么大多数顾问不击败市场

活跃的大盘基金未能跑赢市场有几个原因。 了解这些因素可能会帮助您在策略上取得更大的成功。

进取的投资策略

基金经理可能过于渴望获得超额收益以超越竞争基金。 可悲的是，太大的风险会导致更大的损失。

选择不那么激进的策略可能会增加跑赢市场的几率。

管理更多资产

共同基金和 ETF 在不影响股价的情况下重新平衡其投资组合可能会更加困难。

如果您以个人身份进行投资，那么在进入新职位时您可能会有更多的流动性。

高额基金费用

交易费用和应税收益的持续投资组合活动增加了基金费用率。 这个比率和资产管理费用降低了净投资组合的表现。

作为个人投资者，您可以选择提供免佣金交易的平台，以最大限度地降低您的成本。

投资者股份清算

投资者可能会出售表现不佳的基金的股票，以将其资本再投资于另一项更合适的投资。

这些清算可能会迫使基金经理缩减他们的投资组合，并且没有给投资机会足够的时间来实现。

现金过多

维持高现金头寸会抑制潜在回报。 由于基金对股市的敞口较少，基金经理必须更多地依赖当前的持股才能跑赢大盘。

管理变革

每隔一段时间，基金经理就会退休或转向另一只基金。 新的基金经理可能有不同的投资策略。

这种策略的改变可能会影响基金的表现。

有人打败了市场吗？

几只活跃的大盘基金每年都跑赢股市，其中包括像沃伦巴菲特和彼得林奇这样的传奇投资者。

然而，成功的职业经理人的数量可能并不像大多数投资者预测的那样多。 同样的基金经理也很难在整个职业生涯中完成这一壮举。

Motley Fool Stock Advisor 是一项值得考虑的服务，而不是依赖潜在费用高昂的股票基金来挑选获胜的投资。

这是一项优质的投资服务，推荐其预计将击败市场的大盘股。

自推出以来，该服务的终生表现为 496%，而标准普尔 500 指数为 136%（截至 2022 年 3 月 21 日）。

虽然不是每个月的选股都能盈利，但与许多专业基金经理相比，这是一个令人印象深刻的记录。

年度订阅可能比聘请专业顾问便宜。 目前，新会员第一年只需支付 89 美元，然后是 199 美元。 还有一个 30 天的会员费返还保证，让您可以试用该服务。

您将收到两个月度股票推荐，以确定具有长期增长潜力的公司。 此外，Motley Fool Stock Advisor 提供了 10 只“入门股票”的列表，值得随时添加到您的投资组合中。

您还可以收到每周一次的“Best Buys Now”更新，以获得有吸引力的当前推荐。

这些建议来自各个行业，这些公司可能还没有成为标准普尔 500 指数的一部分。 因此，您可能更容易建立多元化的股票投资组合。

该服务甚至提供了一种资产分配工具，可以简化您的研究过程。

也就是说，与任何投资一样，您应该进行尽职调查，并且只根据与您的投资策略相匹配的建议采取行动。

阅读我们的Motley Fool Stock Advisor 评论以了解更多信息。

单一股票投资涉及哪些风险？

投资个股是提高股票投资组合表现的有效方法。 然而，这种投资方式并非没有风险。

以下是该策略的一些主要风险。

资产配置不当

将投资组合过度分配到特定公司、行业或投资趋势中很容易。 如果某项特定投资有惊人的一年，您可能会超过基准，但您可能会承担不必要的风险。

AMC (NYSE: AMC)、GameStop (NYSE: GME) 和 Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY) 就是一个完美的例子。 这些在 2021 年初席卷了市场。

这些公司的股价在相对较短的时间内暴涨暴跌。 当您投资一个成功的想法时，波动性股票可能需要广泛的投资跟踪以避免巨额损失。

各种因素影响着股市和全球经济。 没有投资者确切知道他们的投资组合将如何反应。 因此，必须建立一个多元化的投资组合以最大限度地降低您的风险。

投资费用

虽然大多数投资应用程序都是免佣金的，但短期交易策略可能会导致任何资本收益的年终税费很高。 您可以通过应税经纪账户遇到这种情况。

在聘请财务顾问来帮助管理您的投资组合时，也可能会遇到费用。

由于研究不断证实许多专业投资者的表现并不优于市场，因此潜在的结果可能不值得这些费用。

改变个人投资目标

一个众所周知的投资现实是，“市场保持非理性的时间可能比你保持偿付能力的时间长。”

您可能需要出售您的股票以筹集资金以支付特定费用。 或者，持有的投资组合的价值可能不会像最初预期的那样升值。

投资者在接近退休年龄时变得更加规避风险也很常见。 因此，将风险较高的资产换成更稳定的投资可能会导致卖出表现不佳的股票。

投资者如何战胜市场

不幸的是，没有灵丹妙药可以每年产生超过市场的回报。 但是，投资者可以遵循这些建议来潜在地提高他们的投资技巧。

投资于经营良好的企业

购买高效、创新和行业领先的公司的股票可能有助于产生稳定的回报。

投资者还应该研究这家公司并了解它是如何赚钱的。 熟悉股票的特定风险可以帮助投资者了解股票何时可能表现不佳。

在投资个股时，关注大盘股也是一个好主意。 这些公司的波动性可能低于小盘股，同时具有可观的增长潜力。

购买零股股票

许多投资应用程序允许您购买股票和 ETF 的零碎股份。 每笔交易的最低投资额通常为 5 美元或更少，不收取佣金。

当您的投资组合余额较小时，分数投资使您的投资组合更容易多样化。 必须购买整股可能需要在购买股票之前持有更少的股票或积累更多的现金。

投资者可以考虑购买股票切片，以建立一个包含 20 到 30 只股票的投资组合。 这种投资组合规模仍然可控，但为投资者提供了更多跑赢市场的机会。

头寸规模对于最小化投资组合风险也很重要。 例如，投资者可能只允许每只股票在其总投资组合中最多分配 5%。

成为长期投资者

与其仅仅关注年度投资组合表现，采用多年持有期可以防止恐慌性抛售和不必要的投资组合再平衡。

例如，Motley Fool Stock Advisor 推荐在未来三到五年内可能跑赢标准普尔 500 指数的股票。

股票推荐股价在持有期间可能会比整体市场涨跌和涨跌。

但是，在比较多年持有期后的表现时，成功的投资可能会超过其基准。

买入并持有的投资理念也有助于通过忽略短期市场噪音来消除情绪。

不要为市场计时

另一个流行的投资建议是“在市场上的时间比在市场上的时间好”。

把握市场时机可能会导致两个负面后果：

1. 不购买股票，因为它们价格昂贵或稍后以更高的价格购买
2. 由于负面新闻标题或糟糕的季度报告导致恐慌性抛售

虽然有成功的短期交易者，但对于日常工作正常的投资者来说，投资过程可能很耗时。 由于您需要了解如何进行技术分析，因此市场定时交易也可能需要更多技巧。

The Motley Fool 能够击败标准普尔 500 指数的一个原因是它在涨跌时持有某些股票。

成功的股票推荐并不总是增值。 由于不利的市场条件和缓慢的时期，股票和基金下跌是很常见的。 幸运的是，最好的股票通常可以反弹。

也就是说，重要的是要注意，如果股票比其他投资理念更适合，那么疲软时期可以提供购买股票的绝佳机会。

概括

普通投资者有可能击败股市，但并不容易。 值得庆幸的是，有负担得起的选股服务可以帮助投资者找到有可能跑赢大盘的大盘股。

对于投资者来说，维持多元化的投资组合并避免不必要的投资费用也很重要。 这样做可以帮助管理风险并优化他们的投资绩效。