Paranızı Yatırımın Doğru Yolu Nedir?

Nasıl yatırım yapılacağı hakkında çok şey söyleniyor .

Ne tür varlıklara sahip olmalısınız? Emekliliğinizi planlamanın en iyi yolu nedir? Ve emlak borsadan daha iyi bir bahis mi? Birçok insan bu soruları yanıtlamakta bir çatlak yaşadı.

Peki ya yatırımın nedeni ? Altı büyük yatırımcının paralarıyla ne yaptığına baktığımızda göreceğimiz gibi, bu soru da bir o kadar önemli.

Ne elde etmek istiyorsun ? Buna cevap verin ve hangi varlıkların satın alınacağı veya emeklilik fonunuzu nasıl yapılandıracağınız gibi pratik konular birdenbire odaklanıyor.

Başka bir deyişle, neden yatırım yaptığınız size nasıl yatırım yapacağınız konusunda çok şey söyler.

Yatırım söz konusu olduğunda evrensel gerçekler yoktur.

Sandy Gottesman, New York merkezli First Manhattan adlı yatırım şirketini kuran bir milyarderdir. Ekibine katılmayı umarak görüşme yaptığı kişilere her zaman aynı soruyu sorar. Ancak şu anda satın alınabilecek en iyi hisse senetleri veya hangi ekonominin resesyona girdiği konusunda onları sorgulamıyor – bilmek istediği şey adayların neye sahip olduğu ve neden olduğu.

Başka bir deyişle, kendi paralarıyla ne yapıyorlar? Bu makalede inceleyeceğimiz ilk yatırımcı olan finans yazarı Morgan Housel, kişisel paranın ne kadar kişisel olduğunun altını çizdiği için bu soruyu çok seviyor. Paranızı nasıl harcadığınız veya biriktirdiğiniz, kim olduğunuz hakkında bir şeyler söyler.

Finansal hizmetler firması Morningstar'a göre, ABD'deki tüm yatırım fonu portföy yöneticilerinin sadece yarısı kendi fonlarına yatırım yapıyor. İlk bakışta, bu ikiyüzlülük gibi görünebilir. Bu fonlar bu kadar büyük olsaydı, onları yönetenler paralarını ağızlarının olduğu yere koyup onlara da yatırım yapmaz mıydı? Şart değil.

Nedenini, Amerikalı tıp profesörü Ken Murray'in 2011 yılında yayınladığı “Doktorlar Nasıl Ölür” başlıklı makaleye bakarak anlayabiliriz.

Murray, ölümcül hastalık teşhisi konan doktorların, tipik olarak, aynı pozisyondaki hastalara reçete ettiklerinden çok daha minimal yaşam sonu tedavileri seçtiklerini gösteriyor. Neden? Niye? Hastaları tıp uzmanı değil. Doktorların aksine durumlarını tam olarak anlayamayabilirler; hatta bazıları mucizevi bir iyileşme için umut etmeye devam edebilir. Kısacası, daha fazla tedavi istiyorlar .

Görünüşe göre doktorlar ve doktor olmayanlar aynı durumlarda farklı ihtiyaçlara sahipler, bu yüzden farklı tedaviler alıyorlar.

Bu, birisinin size yapmayı düşünmediği bir şeyi yapmanızı söylemesinin her zaman kötü bir şey olmadığını gösterir. Finans uzmanları bu konuda doktorlar gibidir. Görevleri, ihtiyaçlarınızı karşılamanıza yardımcı olmaktır – onların ihtiyaçlarını da karşılayan evrensel reçeteler dağıtmak değil .

Yani, paranızla ne yapacağınız, ne elde etmek istediğinize bağlıdır. Örneğin Housel ve karısı, bağımsızlığa değer vermekten başka hiçbir şeye değer vermez ve bu onların mali kararlarını şekillendirir.

On yıldan fazla bir süredir artan gelirlerinin tadını çıkarmasına rağmen, yaşam tarzlarını evlendikleri zamankiyle aynı seviyede tuttular. O zamandan beri her zamın her kuruşunun bir bağımsızlık fonuna - daha sonraki yaşamlarında istediklerini kendi şartlarına göre yapmalarına izin verecek bir finansal tampona - gitti.

Temettü ödeyen yatırımlar istikrarlı ve artan bir gelir sağlar

Jenny Harrington sadece Gilman Hill Asset Management'ın CEO'su değil, aynı zamanda şirketin öz sermaye gelir stratejisinin portföy yöneticisidir. Favori yatırım stratejisine gelince, bunu tesadüfen keşfettiği ortaya çıktı.

2001'de bir müşteri, emekli olmaya hazırlandığını söylemek için onu aradı. İhtiyacı olan şey bir gelirdi. Ancak, sadece 55 yaşında olduğu için, bu gelirin zamanla büyümesine de ihtiyacı vardı.

Bu hedefler her zaman uyumlu değildir. Tahvil gibi bazı yatırımlar büyümeden istikrarlı bir gelir sağlar. Diğer durumlarda, gelir elde etmek, genel gelir getirici yatırım fonunuzu kademeli olarak tüketen hisse senetleri gibi varlıkları periyodik olarak satmanızı gerektirir. Harrington'ın müşterisi gibi görece erken emekli oluyorsan bu bir problem. Ama neyse ki, bir alternatif var.

Tahvillere yatırım yaptığınızda, bir şirkete borç para vermiş olursunuz. Karşılığında, bir borç senedi alırsınız – esasen bir tahvil budur – ve bu kredi için düzenli faiz ödemeleri. Tahviller istikrarlı bir gelir sağlar, ancak bu gelir artmaz.

İşte burada temettü hisseleri devreye girer. Bu hisse senetlerine yatırım yaptığınızda, bir şirkette hisse satın alırsınız ve bu şirket borcunu ödedikten ve gelirinin bir kısmını yeniden yatırdıktan sonra kalan kârlardan temettüler – düzenli, sabit ödemeler – öder. .

Şirketler, gelirlerinin ve karlarının artmasını beklediklerinde temettü hisseleri çıkarırlar. Yatırımcılar, sağlam iş planları olduğu için bu firmalara nakit verirler. Karşılığında, nakit akışlarından bir pay alırlar. Şirket ne kadar büyürse, yatırımcılara ödenen temettüler o kadar büyük olur.

Müşterisinin yatırımlarını temettü geliri portföyüne taşıyan Harrington, bu stratejiyi hissedar getirisi elde etmek için en saf mekanizmalardan biri olarak görüyor. İşin püf noktası doğru şirketi seçmektir.

AT&T, Verizon veya IBM gibi köklü şirketleri düşünün. Ancak başka, daha niş seçenekler de var. Örneğin Douglas Dynamics'i ele alalım.

Douglas kar küreme makineleri üretiyor. Yıl bazında, Douglas'ın satışları tutarsız. Şirket, bazı yıllarda daha fazla saban satıyor ve diğerlerinde daha az birim değiştiriyor. Yine de uzaklaşın ve satış rekorunun sekiz yıllık bir döngü boyunca sürekli olarak yukarı doğru eğilim gösterdiğini hemen görürsünüz. Harrington, Douglas'a yaptığı yatırımı bu sekiz yıllık döngülere bağladı. Sonuç? Sürekli sermaye kazancı ve zamanla artan bir gelir.

Yatırım, getirilerden daha fazlasıdır – değerlerle ilgilidir

Berknell Financial Group'un kurucusu ve genel müdürü Dasarte Yarnway, zamana diğer tüm varlıkların üzerinde değer veriyor.

Ülkeleri 1980'lerin sonlarında ölümcül bir iç savaş tarafından yutulduktan sonra Amerika Birleşik Devletleri'ne kaçan Liberyalı ebeveynlerin oğlu. Yarnway hayatında birçok yıkıcı kayıp yaşadı ve bu trajik olaylar onun dünyaya bakışını şekillendirdi. Hiçbir şeyin bu gezegende bize verilen zamandan daha değerli olmadığına inanıyor.

Yarnway'in ailesi dolar açısından fakirdi, ama - onun dediği gibi - “aşk açısından zengin”. Ellerinde fazla bir şey kalmamıştı ama Birleşik Devletler'de güvenliği buldukları için şükrettiler.

Yine de masaya yemek koymak bir mücadeleydi. Babası, geçimini sağlamak için birden fazla işte uzun vardiyalarda çalışmak zorunda kaldı. Bu, çocuklarına çok az zaman bıraktı. Yarnway'in futbol takımıyla ilk maçı gibi önemli anlar geldiğinde, babasının orada olacak zamanı nadiren oluyordu.

Yarnway, daha büyük finansal hizmetler şirketleri ile kazanç elde ettikten sonra, 2015 yılında kendi şirketini - Berknell Financial Group - kurdu ve kendisini tek sermaye sahibi yaptı. Bu yatırım onun iki şey yapmasını sağlar.

İlk olarak, ona kendi zamanı üzerinde kontrol sağlar. Bir işletme sahibi olarak Yarnway kendi patronudur. Ne zaman ofiste olması gerektiğine ve ne zaman dükkânı kapatacağına o karar verir. Zaman içinde bu eşitliği çağırır . Bu, size tek başına paranın veremeyeceği bir şey veren bir zenginlik biçimidir - hayatın değerli anlarında fiziksel olarak var olma yeteneği. Yarnway evlendiğinde ve çocukları olduğunda, ailesine her zaman vakit ayırabilen bir koca ve baba olmak istiyor.

Kendi şirketine yatırım yapmak aynı zamanda hizmetkar-lider rolünü yerine getirmesini sağlar . Ona göre, eylemler – kelimeler değil – gerçekte kim olduğumuzu belirler. Bir işi yürütmek tamamen yapmakla ilgilidir ve Yarnway örnek olarak liderlik etmeyi amaçlar. Berknell sadece gelirle ilgili değil. Bu, topluluğundaki insanlara bir şeyi taahhüt etmenin ne demek olduğunu göstermek ve onları kendi yeteneklerinden en iyi şekilde yararlanmaları ve gerçek görevlerini yerine getirmeleri için motive etmekle ilgilidir. Yarnway, bu eylemlerin sonucunda başkalarının başarılı olduğunu görmenin, umabileceği en büyük getiri oranı olduğunu söylüyor.

Basit tutmak uzun vadeli ödüller verebilir

Yatırım araştırması geçmişle ilgili verilere dayanmaktadır. Bu çok açık – var olmayan bir gelecek hakkında veri üretemeyiz. Bununla birlikte, bariz gerçeklerin çoğu zaman derin etkileri vardır.

Pek çok yatırımcı, piyasaya ideal olarak uyan varlıkların bir karışımını içeren portföyler oluşturmaya çalışır. Diğer yatırımcılar, aksine, “optimal” portföyün boş bir hayal olduğunu savunuyorlar. Tanımı gereği bilinmeyen bir geleceğe yatırım yaptığımız için, kararlarımızı bildiren veriler her zaman güncelliğini yitirir. O halde “optimal” strateji ancak geriye dönüp bakıldığında bilinebilir ve bu noktada zaten çok geç olur.

Bazıları için bu bir umutsuzluk öğüdü gibi gelebilir. Bilinçli kararlar alamazsak, yatırımlarımızı rasyonel olarak nasıl yönetebiliriz? Shorebridge Wealth Management'ta danışman olan Ashby Daniels, durumu böyle görmüyor.

Daniels'ın üç büyük finansal hedefi var: emeklilik için para biriktirmek, iki çocuğunu üniversiteye göndermek ve bir acil durum fonunu sürdürmek. Bunların hepsi uzun vadeli hedeflerdir ve kısa vadeli ihtiyaçları geliri tarafından karşılanır. Bu gerçek onun yatırıma bakışını şekillendiriyor.

Yüzde 100 hisse senedi olan portföyünü alın - değerlerinin artması beklentisiyle satın alınan hisseler, bu noktada yatırımcılar yatırımları ile mevcut fiyat arasındaki parasal farkı alırlar.

Hisse senetleri bölücü bir konudur. Onlara ana itiraz, oynaklıklarıdır. Değerleri artarken azalır. Sağlam yatırımlar elbette eninde sonunda karşılığını verir, ancak bu noktaya gelmek gergin bir yolculuk olabilir. Yatırımcılar kenarda oturup hisse senetlerinin değer kazanıp değer kaybetmesini izliyor ve piyasa bunu söyleyene kadar tek bir kuruş bile alamıyorlar.

Ancak Daniels'ın işaret ettiği gibi, burada bir takas var.

Devlet tarafından ihraç edilen tahviller gibi birçok yatırım aracı oynaklığı azaltmak için tasarlanmıştır, ancak kısa vadeli oynaklığı azaltan her şey uzun vadeli kazançları da düşürür. Bu duygusal rollercoaster için mideniz ve piyasanın bitmesini bekleyecek sabrınız varsa, hisse senetleri size başka birkaç yatırımın sağlayabileceği bir şey verebilir: büyük kazançlar.

Peki ya silinme riski? Daniels'ın çözümü, çeşitlendirilmiş bir endeks fonları karışımına yatırım yapmaktır. Endeks portföyleri size geniş bir pazar payı sağlar ve tüm umutlarınızı tek bir kazanana bağlamayacağınız anlamına gelir. Sonraki adım? Sabırlı olun ve yatırımlarınızla uğraşma dürtüsüne karşı koyun. Unutmayın, piyasayı yenmeye çalıştığınızda, piyasada düşük performans gösterme riskini de alırsınız.

Hatalar kaçınılmazdır, ancak yeni kapılar da açabilirler.

Mali müşavir Tyrone Ross, servet yönetiminin çehresini değiştirecek, geleceği parlak bir yetenek olarak görülüyor, ancak borsanın ne olduğunu ancak 26 yaşındayken öğrendi.

Ross, “finansal olarak okuma yazma bilmeyen” bir evde yoksulluk içinde büyüdükten sonra, bir gün kendisini bir finans firmasında bir pozisyon için görüşme yaparken bulana kadar bir dizi garip işte çalıştı.

Müstakbel patronu ona, şartlı tahliye memuru olarak deneyiminin Wall Street'te ona nasıl yardımcı olacağını sordu. Ross ne dediğini hatırlayamıyor ama ikna edici olmalı. İşi aldı.

Dik bir öğrenme eğrisinin başlangıcıydı.

401(k) emeklilik planı nasıl çalışır? Ross'un Wall Street'e ne zaman başladığı hakkında hiçbir fikri yoktu. Öğrendiğinde, kendisi için bir tane kurdu, ancak giderek daha lüks yaşam tarzını finanse etmek için hızla boşalttı.

Bir dizi aptal finansal hamlenin ilkiydi. Gösterişli mücevherler ve hızlı bir araba satın aldı. Hayatının herhangi bir noktasından daha fazla kazanıyordu, ancak maaş çekleri masraflarını zar zor karşılıyordu. Kredi notu düşmeye başladı. Bir şey vermek zorundaydı.

Ross'un sorunlarına yanıt, bir doğrama dükkanına taşınma biçiminde geldi - potansiyel müşterileri soğukkanlılıkla çağıran ve spekülatif yatırımlar yapan eski bir Wall Street operasyonu. Göz alıcı değildi, ancak günü insanları hisse senedi almaya ikna etmeye çalışmak ona piyasanın nasıl çalıştığını öğretti. İşin geçici bir durak olması gerekiyordu, ama sonunda kapıları açtı.

Ross'un borsa hakkındaki yeni bilgisi ona Merrill Lynch'te stajyer danışman olarak bir pozisyon kazandırdı. Tam teşekküllü bir yatırımcı olduğu oradaydı. Yeni bir 401(k) kurdu ve bir ton Bank of America hissesi satın aldı. Artık finansal planlama konusunda tavsiyelerde bulunduğu varlıklı ailelerle çalışıyordu ve yavaş yavaş Amerika'nın en zengin bireylerinin paralarını nasıl kazandığını, çoğalttığını, aktardığını ve koruduğunu öğrendi.

Ross, 2017'de Merrill Lynch'ten ayrıldı ve kendisini bağımsız bir yatırımcı olarak kurdu. Yatırımlarının çoğu Bitcoin gibi kripto varlıklardayken geri kalanı emeklilik ve sağlık tasarruf hesapları arasında bölünmüş durumda. Ross'un kendisinin de kabul ettiği gibi riskli bir yayılma, ancak hala genç ve bekar, bu yüzden riski üstlenmekten mutlu.

Bazen sadece bırakmayı öğrenmen gerekir

Yatırım ciddi bir iştir. Ancak bazı yatırımcılar bunu çok ciddiye alıyor. Piyasa hakkında endişelenirler ve paralarının ne yaptığına kafayı takarlar. Portföylerini günde on, 15, hatta 20 kez kontrol ederler.

Kısa ve orta vadede, bu tür bir takıntı iyi sonuçlar verebilir. Ancak uzun vadede, genellikle ters etki yapar. Hisse senetlerinizin, tahvillerinizin ve varlıklarınızın performansına duygusal olarak aşırı yatırım yaptığınızda, kayıpların kaçınılmaz olduğunu unutmak kolaydır. Ve işler ters gittiğinde, soğukkanlılığını kaybeder ve acele aramalar yaparsın .

Arete Wealth'in kurucusu ve CEO'su Joshua Rogers'a göre, bu bir felaket reçetesi.

Yatırım söz konusu olduğunda, Rogers ipucunu Deepak Chopra'nın 1994 tarihli Başarının Yedi Ruhsal Yasası adlı kitabından alıyor . Chopra'nın ikinci yasası olan “Verme Yasası”, her türlü zenginliğin hem minnetle alınması hem de nezaketle verilmesi gereken hediyeler olduğunu belirtir. Bir çiçek, bir iltifat ya da pozitif enerji olsun, Chopra hepimizi her gün tanıştığımız herkese değerli bir şeyler vermeye çağırıyor.

Cömertlik, zenginliğin özgürce akmasına yardımcı olur. Bu neden önemli? Bedeni bir benzetme olarak alın. Bir uzvun etrafına turnike bağladığınızda, kan akışını durdurursunuz, bu da sonunda ampütasyon ihtiyacına ve hatta ölüme yol açar. Para konusunda da durum aynı. Sıkı sıkıya bağlılık, şüphe ve korku, zenginliğin gitmesi gereken yere ulaşmasını engelleyen zihinsel tıkanıklıklardır. Sonuç finansal amputasyondur. Kan gibi, paranın da dolaşması gerekir.

Chopra'nın fikirleri Rogers'ın yatırım stratejisini nasıl etkiliyor? Cömert ve açık fikirli olmaya çalışıyor. Risk alıyor ve diğer insanların para kazanması konusunda endişelenmiyor - sonuçta etrafta dolaşmak için fazlasıyla yeterli. Daha da önemlisi, sevdiği ve güvendiği insanlara yatırım yapar. Bu, daha fazla dolaşım ve daha fazla bolluk yaratarak açıklığı ve pozitifliği teşvik eder.

Bu zihniyet aynı zamanda kayıplarla başa çıkmasına da yardımcı olur. Yatırımcıların yaptığı en yaygın hatalardan biri, kaybedilen yatırımları ikiye katlamaktır. Bu sadece bir kötüden sonra iyi parayı atmak meselesi değil – aynı zamanda bir fırsat maliyeti meselesi . Kötü bir yatırıma tutunduğunuzda, yeniden iyi yatırımlara odaklanamazsınız. Bu yüzden en iyi tüccarlar bağları koparır ve hızla yoluna devam eder.

Kayıplar kaçınılmazdır. Asıl önemli olan bundan sonra ne yapacağınızdır.

Çözüm

Para kişiseldir. Dünyaya kim olduğunuz hakkında bir şeyler söyleyen yalnızca onu nasıl harcadığınız ve biriktirdiğiniz değil - yatırım stratejileri seçerken kişisel gereksinimler de önemlidir.

Örneğin, erken emeklilik arayan birinin, zamanla büyüyen bir gelire ihtiyacı vardır. En iyi bahisleri? Temettü yatırımları. Aksine ailesiyle daha fazla zaman geçirmek isteyen biri, kendi işine yatırım yapmaktan daha iyi olabilir. Ve asıl mesele bu: paranızı yatırmanın tek bir doğru yolu yok!