Yatırım Sendikalarını Anlamak

Yakın arkadaşlarınızla bir araya gelmeyi hiç düşündünüz mü? Dev bir bilet satın almak mı yoksa gelecek vaat eden bir girişime ortaklaşa yatırım yapmak mı? Ayrıca, işiniz için yeni sermaye elde etme olasılığına hiç dikkat ettiniz mi? Kurumsal yatırımcılara güvenmek yerine, özel bir bireyler grubundan veya tohum aşamasındaki bir yatırımcıdan fon keşfedebilirsiniz.

İlgili Yazı: Yatırım Fonlarında Yatırımcıların Yatırım Kararlarını Etkileyen Faktörler Nelerdir?

Durum buysa, blogdaki bu özel gönderiyi okumalısınız. Lütfen bu sayfadan yeni bakış açıları ve yeni fikirlerle ayrılın.

Yatırım Sendikaları tam olarak nedir?

Bir yatırım sendikası, birden fazla ortak yatırımcının çeşitli varlık sınıflarında ortak bir yatırım yapmak için fonlarını, bilgilerini ve bağlantılarını bir araya getirmesini sağlayan yasal bir yapıdır. Bu varlık sınıfları arasında özel sermaye, başlangıç ​​yatırımları, emlak ve kripto para birimi bulunur.

Startup yatırımları bunun mükemmel bir örneğidir. Bu nedenle, yatırım sendikasına yatırım kulübü veya melek kulübü denir.

Her ortak yatırımcı, haklarını ve sorumluluklarını belirten bir sendikasyon sözleşmesi imzalamalıdır. Sözleşmeleri bulmak, müzakere etmek ve yönetmek için yatırımcılara liderlik edin.

Ortak yatırımcılar nakit ve muhtemelen ağ bağlantıları ve uzmanlık sağlar.

Yatırım Sendikalarının Faydaları

Bir firmaya sendika aracılığıyla yatırım yapmak, yatırımcılar ve şirket için çeşitli avantajlar sunar.

Yatırımcılar:

Çeşitli özel yatırım seçeneklerine erişim

İş ortakları, kaynakları bir havuzda toplayarak, bir anlaşmaya katılmak için bilet boyutuna uygulanan minimum gereksinimi karşılayabilir. Bu, daha geniş bir ileriye dönük yatırım çeşitliliği, iyileştirilmiş varlık çeşitlendirmesi ve azaltılmış risk ile sonuçlanır.

Lider yatırımcının uzmanlığı

Ortaklar, lider yatırımcının yatırım olasılıklarını tedarik etme, değerlendirme ve müzakere etme konusundaki uzmanlığından ve deneyiminden yararlanmaya hazırdır.

yük yok

Lider yatırımcı genellikle yatırımın idari yönlerini ele alır. Bu, yatırım başarılı olursa, genellikle nakit olarak veya kârın bir yüzdesiyle tazminattır. Bu, taşınacak bir yönetim yükü olmamasını sağlar.

Ayrıca Okuyun: Yapay Zeka İçin Ana Darboğaz, Güçlü Yonga Eksikliğidir

Şirket:

Alternatif finansman

Risk sermayesi (VC) gibi daha geleneksel finansman biçimlerine ek olarak, yatırım kulüpleri alternatif bir finansman kaynağı olabilir. Yatırım sendikaları, bir şirketin gelişiminin ilk aşamalarında, finansman turları arasında ve bir turu doldurmaya çalışırken özellikle yararlıdır.

Temiz büyük harf tablosu (veya "büyük harf tablosu")

Yatırım sendikası, sınır tablosunda yalnızca bir paydaşa sahip olarak idari iş yükünü azaltır. Bu, kapak tablosu yönetimini basitleştirir.

Yalın hissedar yapısı

Şirket tarafında, kap tablosunda hissedar olarak sadece kulüp görünecektir. Bu nedenle, yatırım sendikası, hissedarları üst sınır tablosunda bir araya getirmek için iyi bir yoldur. Buna “yalın hissedar yapısı” denir. Hissedar yönetimi ile ilgili idari yükü ve hedef firma içinde yapılması gereken temizlik miktarını azaltarak hedef şirkete fayda sağlar.

Çeşitlendirilmiş taraflar dahil

Daha çeşitli insanları dahil etmek, dolaylı olarak daha küçük biletlerin satılmasına izin verdiği için, özellikle pazarlama faaliyetlerinde ve sosyal markalaşmada bir firmaya fayda sağlayabilir. Pazarlama çabaları söz konusu olduğunda bu doğru olabilir.

Yatırım Sendikasını Etkileyen Faktörler

İster özel bir tohum girişim stratejisi, ister eksiksiz bir yaşam döngüsü yaklaşımı veya aradaki her şeyi takip etsin, her startup, sendika çevresinde bir tohum girişime ne kadar iyi uyacağını belirleyen özelliklere sahiptir.

Yatırım Sendikasını etkileyebilecek bazı faktörler şunlardır.

Liderlik etme isteği veya bunu yapma zorunluluğu

Bu liderlik yönü, özellikle yalnızca çekirdek fonlarla ilişki kurarken önemlidir çünkü birçok şirketin yalnızca üçüncü taraf bir ana sendikasyon ortağıyla birlikte gelen bir tura katılmak gibi net bir hedefi vardır.

hedefini bil

İlk olarak, sendikanın hedefini tanımlayın. Uzun vadeli kira geliri için mülk elde tutma hedefi mi (yatırım olarak vergilendirilir)? Ya da kar elde etmek için hızla satmak üzere mülk inşa etmek (burada şirket ticaret olarak kabul edilecektir).

Doğru iş yapısı

Strateji iş yapısını belirler. Resmi olarak bir limited şirkete, limited şirkete veya güvene yatırım yapın. Sendika kurucuları yapı konusunda uzman yardımı almalıdır. Kolektif yatırım planları ve alternatif yatırım fonları düzenlenir ve yetkin yöneticiler gerektirir.

Üye rolleri

Her sendika üyesinin rolünü tanımlayın. Sendika yönetiminde tüm sendika üyelerine söz hakkı vererek çatışmalardan kaçının. Hukuk, muhasebe ve kiralama hizmetleri dışarıdan temin edilmelidir. Bir yönetici aracı, kiracı sorunlarıyla ilgilenir, kayıtları tutar ve gerektiğinde ödemeleri dağıtır.

Yasal evraklar

Yasal belgeler ek önemli özellikler içermelidir.

Ne tür bir mülke yatırım yapılacağına, ne kadar süreyle yatırım yapılacağına, her bir üyenin ne kadarını desteklemesi gerektiğine ve daha fazla borç alıp almayacağına karar vermeyi içerir.

Ayrıca Okuyun: Patent Bağışlarını Anlamak: Mucitler İçin Kapsamlı Bir Kılavuz

boyutu kontrol et

Bazı firmaların ısırık boyutları, tipik tohum kontrolü boyutlarıyla eşleşir. Beş ila yedi rakamlı ısırıklar mümkündür.

Diğerleri çek boyutunu umursamıyor ve çok fazla hareket alanı var çünkü her şey bir sonraki turun seçeneğine bağlı. Diğerleri, farklı yöntemler kullanarak tohum yuvarlak kontrol boyutlarına karar verir.

Ne yazık ki, bir şirketin web sitesinde bu numara nadiren bulunur, bu nedenle ilk toplantıda sormak önemlidir.

Öncü yatırımcının sonradan finansmana katılım derecesi

Girişim sermayesi şirketlerinin katılımı bir başlangıç ​​turunun ötesinde nasıl ele aldıkları konusunda önemli bir çeşitlilik vardır. Tohum aşamasında, tüm ürün yaşam döngüsü boyunca faaliyet gösteren ve birçok erken aşama yatırımı yürüten daha büyük şirketler için ortak katılımı minimum düzeyde olabilir veya hiç olmayabilir.

Yönetim Kurulu Koltuğu Gereksinimleri

Bazen tohum finansmanından sonra ortak katılımı yönetim kurulu üyeliği gerektirir.

Tohum aşaması tahta koltuk dansı, görünümünüze bağlı olarak basit veya karmaşık olabilir. Birden fazla yatırımcı, ihtiyaç duymamasına rağmen yönetim kurulu pozisyonları arayabilir. Bazen şirketler, rol için kimsenin zamanını belirlemekten kaçınmak isterler ve bazen de yaparlar.

Bu, bir ortağın bir şirketle ilişkisine bağlıdır. Diğer şirketler, resmi kurul gözlemcisi statüsü ve bilgi hakları gibi ara önlemleri kabul eder.

Son düşünceler

Bir yapboz gibi bir tohum sendikası oluşturun. Bir başlangıç ​​finansmanı turu için doğru özellikler iki yoldan biriyle oluşturulabilir: en uygun işi seçerek veya her biri istenen özelliklerden bazılarını sağlayan birkaç katılımcıyı bir araya getirerek.