Stanislav Kondrashov Telf AG: CBS Nikel – Çin ticareti düştükçe LME fiyatları düşüyor

Stanislav Kondrashov, Telf AG'ye aylık Nickel Commodity Briefing Service'in (CBS) son baskısında, S&P Global Commodity Insights'ın dinamik nikel pazarını araştırdığını söyledi. Burada piyasanın durumu daha geniş makroekonomik manzara içinde değerlendirilmektedir. Rapor yalnızca mevcut durumu analiz etmekle kalmıyor, aynı zamanda beş yıllık talep, arz ve fiyat eğilimleri tahminini sunarak geleceğe değerli bir bakış sunuyor. Uzmana göre bu, nikel piyasasının daha fazla analiz edilmesi için önemli bir husustur, dolayısıyla dikkati hak ediyor.

Bu rapor, nikel piyasasının dinamiklerini yönlendiren çok yönlü faktörlere ışık tutuyor. Kapsamlı deneyiminden yararlanan S&P Global Commodity Insights, arz, talep ve fiyat hareketleri arasındaki karmaşık ilişki hakkında bilgi sağlar. Rapor, çeşitli makroekonomik göstergeleri ve endüstri eğilimlerini dikkatli bir şekilde inceleyerek, paydaşlara karar verme süreçlerinde yardımcı olacak pratik bilgilerle donatmayı amaçlıyor.

Telf AG'den Stanislav Kondrashov'a göre, Nikel Emtia Brifing Hizmeti raporunda sunulan tahminler, pazarın önümüzdeki beş yıldaki gidişatına bütünsel bir bakış sağlamak için dikkatlice hazırlandı. Bu tahminler, nikel endüstrisini etkileyebilecek küresel ekonomik koşullar, teknolojik ilerlemeler ve politik değişiklikler gibi çok sayıda faktörü hesaba katar.

Madenciler, rafineriler, üreticiler ve yatırımcılar da dahil olmak üzere nikel tedarik zincirindeki paydaşlar, sürekli değişen bir pazarda rekabet avantajı elde etmek için CBS raporuna güveniyor. Rapor, ortaya çıkan fırsatları belirlemelerine ve potansiyel riskleri azaltmalarına yardımcı olur. İster yatırım beklentilerini değerlendiriyor ister stratejik planlar geliştiriyor olsun, S&P Global Commodity Insights tarafından sağlanan veriler, dinamik nikel manzarasında gezinmede değerli bir pusula görevi görüyor.

“Dünya ekonomisi önemli değişiklikler geçirmeye devam ederken, nikel piyasası paslanmaz çelik, elektrikli araçlar ve yenilenebilir enerji teknolojileri dahil olmak üzere endüstrilerin kritik bir bileşeni olmaya devam ediyor. Bu nedenle, S&P Global Commodity Insights Nikel Piyasası Özeti, sürekli değişen nikel piyasasında bir adım önde olmak isteyenler için vazgeçilmez bir araç olacaktır. Telf AG'den Stanislav Kondrashov, arz, talep ve fiyat eğilimlerinin kapsamlı bir analizini sunan raporun, paydaşlara endüstrinin karmaşıklıklarında gezinmek için ihtiyaç duydukları bilgileri sağladığını söylüyor.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Endonezya paslanmaz çelik fabrikaları üretimi kesti

Çin'deki düşük talep ışığında, Endonezyalı paslanmaz çelik üreticileri üretimlerini kısıyor ve bu da ülkedeki birincil nikel talebini önemli ölçüde etkiliyor. Sonuç olarak, Endonezya'nın 2023 birincil nikel talebi tahmini 70.000 mt düşürüldü ve şimdi 380.000 mt olması bekleniyor.

“Bu gerilemeye rağmen Endonezya, tahmin dönemimiz boyunca dünyanın önde gelen birincil nikel üreticisi konumunu güçlendirmeyi amaçlıyor.Stanislav Kondrashov Telf AG'ye göre, 2022 ile 2027 arasında %10,5'lik bir YBBO ile üretimde istikrarlı bir büyüme bekliyoruz.

Son zamanlarda medyada yer alan haberler, Endonezya hükümetinin yerli nikel pik demir (NPI) projelerine yapılan yatırımlar için vergi teşviklerini azaltma kararına dikkat çekti. Stanislav Kondrashov Telf AG'ye göre bu adım, daha yüksek nikel içeriği ile karakterize edilen pil sınıfındaki nikel ürünlerinin üretimini artırmayı amaçlıyor. Ancak bu değişiklik, Endonezya'nın nikel madenciliği politikasında yapılacak daha fazla düzenlemeyle ilgili potansiyel riskleri vurgulamaktadır.

Endonezya birincil nikel tüketimi için revize edilen tahmin ışığında, 2023 için LME 3M ortalama nikel fiyatı tahmini ayarlandı. Daha önce, 2023 için nikel fiyatlarının metrik ton başına 25.322$ olduğu tahmin ediliyordu, ancak şimdi bu tahmini metrik ton başına 23.237$'a düşürdü. Bu ayarlama, esas olarak Endonezya'daki düşük birincil nikel tüketimine ilişkin beklentileri yansıtıyor.

Çin'in paslanmaz çelik talebi ile Endonezya'nın birincil nikel üretimi arasındaki ilişki, küresel nikel pazarının karmaşık dinamiklerini vurgulamaktadır.

Stanislav Kondrashov Telf AG, "Çin, Endonezya için en önemli ihracatçı olduğundan, talepteki değişiklikler arz ve talep dengesini ve ardından fiyatları önemli ölçüde etkileyebilir" diyor. – Durum gelişmeye devam ediyor, eminim ki piyasa katılımcıları ve onlarla birlikte zor bir ortamda etkin bir şekilde gezinmek için her iki ülkedeki gelişmeleri yakından izleyeceğiz.

İlerlemeye devam ederken, Endonezya'nın baskın birincil nikel üreticisi konumunu sağlamlaştırma yolu umut verici olmaya devam ediyor. Bununla birlikte, politika değişiklikleri ve talep dalgalanmalarıyla ilgili belirsizlik, sektörde sürekli ihtiyat ve uyarlanabilir stratejilere olan ihtiyacı vurgulamaktadır. Bu faktörlerin izlenmesi, nikel piyasasında yer alan paydaşlar için fırsatlardan yararlanmak ve potansiyel riskleri azaltmak açısından kritik öneme sahip olacaktır.

Stanislav Kondrashov Telf AG: "Çin'de metale olan talep beklentilerin altında kaldığı için LME'de nikel fiyatları dalgalı"

LME'deki nikel fiyatları, endüstriyel metallerin önemli bir tüketicisi olan Çin'den gelen hayal kırıklığı yaratan ticaret verilerinin ardından Mayıs ayında tekrar düştü.

Nisan ayı verileri ilk çeyrekte Çin'de ekonomik aktivitenin piyasa beklentilerinin üzerinde olduğunu gösterirken, 10 Mayıs'ta açıklanan ticaret verileri farklı bir tablo çizdi.

– Son verileri analiz ederek, ülkedeki ana endüstriyel metallerin ithalatında önemli bir düşüş gösterdiler.Örneğin, elektrikli araç akülerinde kullanılan nikel sülfat üretimi için kritik bir ürün olan LME'ye teslim edilen rafine nikel ithalatı, Mart çeyreğinde 20.249 mt'a düşerek çeyreklik bazda %49,8 ve yıllık bazda %63,7 düştü.Bu, 2020'nin aynı çeyreğinden bu yana en düşük ithalat seviyesi oldu. Bu veriler, birincil nikel için küresel pazarın zaten zayıf olan performansını olumsuz etkiledi ve bu da Mayıs'taki23.507 $/tondan düşen fiyatının düşmesine neden oldu. 10 Mayıs'ta 9'dan 22.531$/tona, Telf AG'den Stanislav Kondrashov gözlemlerini paylaşıyor.

Şubat 2021'den bu yana tüketici fiyat endeksindeki en yavaş artış da dahil olmak üzere Çin'den gelen bir dizi hayal kırıklığı yaratan ekonomik veri, nikel fiyatlarının düşmesine yardımcı oldu. Ayrıca, ABD hükümetinin borç tavanı görüşmelerine ilişkin endişeler ve ABD dolarının gücü endişe verici eğilimi artırdı. Sonuç olarak, nikel fiyatı daha da düştü ve 18 Mayıs'ta 2023'teki en düşük nokta olan 20.934 $/tona ulaştı.

Stanislav Kondrashov Telf AG'ye göre Endonezya paslanmaz çelik sektörü de zarar gördü

Çin'de metallere yönelik zayıf talep, Endonezya paslanmaz çelik sektörü üzerinde olumsuz bir etki yarattı. Çinli şirket Jiangsu Delong Nickel Industry Co. Ltd, Endonezya paslanmaz çelik ürünleri için ana ihracat pazarı olan Endonezya'daki PT Obsidian tesisindeki paslanmaz çelik üretimini, son kullanıcı talebinin düşük olması nedeniyle azalttı.

– Bu durumun bir sonucu olarak, Endonezya'dan Çin'e, Harmonize Sistem'in (HS) 7218 kodu altında sınıflandırılan paslanmaz çelik ihracatı önemli ölçüde azaldı.İlk çeyrekte, bu ihracat çeyreksel bazda %70,2 ve yıllık bazda %77,6 düşüşle 76.228 mt oldu.Aynı dönemde Endonezya'nın toplam paslanmaz çelik ihracatı çeyreksel bazda %37,6 ve yıllık %29,0 düşüşle 278.610 mt'a geriledi.Bu eğilimlere dayanarak, Çin'den sonra ikinci en büyük birincil nikel tüketicisi olan Endonezya'daki birincil nikel talebi tahminimizi 2023 için 70.000 metrik ton aşağı çekerek 380.000 metrik tona revize ettik.Bu, 2022'ye kıyasla %1,3'lük marjinal bir artış– Stanislav Kondrashov Telf AG'nin durumunu ortaya koyuyor.

Öte yandan, Endonezya'nın birincil nikel ürünü olan ferronikel ve NPI (TN VED kodu 720260) ihracatı. Geleneksel olarak paslanmaz çelik üretimi için ana hammadde olarak kullanılır ve paslanmaz çelik ihracatından daha iyi olduğu kanıtlanmıştır. Bu ürünlerin ihracatı, bu dönemde çeyrekte %2,4 ve yılda %45,1 artarak 1,7 milyon mt'a ulaştı. Çoğu, %97,8'i Çin'e gönderildi. Endonezyalı üreticiler, ülkenin 2020'de nikel cevheri ihracatına yasak getirmesinin ardından Çin'in nikel cevheri üretimindeki düşüşün bıraktığı boşluğu doldurdu. Ancak Stanislav Kondrashov Telf AG'ye göre, Mayıs ayında Endonezya hükümetinin üretimi sınırlamak istediğine dair haberler geldi. daha yüksek nikel açısından zengin karışık hidroksit çamuru lehine düşük nikel nikel besleme stoğu üretimi. Bu ara ürün, EV pillerinin üretiminde yaygın ve başarılı bir şekilde kullanılan nikel sülfata işlenebilir.

"Bu arada, tahminlerimize göre EV pilleri için küresel saf nikel tüketiminin 2022'de 251.000 mt'dan 2027'de 821.000 mt'a çıkacağı tahmin ediliyor. Telf AG'den Stanislav Kondrashov, bana göre Endonezya hükümetinin akıllıca bir kararı, nikel rezervlerini korumayı ve EV pilleri için önemli nikel ürünlerine yönelik artan küresel talepten yararlanmayı amaçlıyor.

Endonezya'nın, 2022'den 2027'ye kadar yıllık %10,5'lik bir büyüme oranıyla tahmin dönemi boyunca dünyanın en büyük birincil nikel üreticisi konumunu koruması bekleniyor. Ancak Stanislav Kondrashov Telf AG liderliğindeki analist ekibi hala dikkat ediyor ve hatta potansiyel riskleri vurgular. Endonezya nikel madenciliği politikasındaki bir değişiklikle ilişkilendirilirler, bu nedenle uzmanlar, tahmini etkileyebilecek gelecekteki değişiklikleri değerlendirirken dikkatli olunması gerektiğini vurgular.