Silikon Vadisi Bankası Başarısızlığı ve Hindistan'a Etkisi
Yayınlanan: 2023-10-1010 Mart 2022'de tüm iş dünyası Federal Mevduat Sigorta Kurumu'ndan (FDIC) gelen bu şok edici haberle uyandı.
"Bugün Kaliforniya, Santa Clara'da bulunan Silikon Vadisi Bankası, Kaliforniya Finansal Koruma ve Yenilik Bakanlığı tarafından kapatıldı. Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) bu davada alıcı olarak belirlendi."
Bu haber sektörde şok dalgaları yarattı. Bu, 2008 mali krizinden bu yana batan en büyük banka ve ABD tarihindeki en büyük ikinci bankaydı. Bu, finans piyasasında büyük bir kaos yarattı çünkü SVB kadar büyük bir bankanın kapatılması, tüm dünyadaki işletmeler için çok büyük bir durumsal kriz anlamına gelebilirdi.
SVB hakkında
Çöküşe Yol Açan Olayların Kronolojisi
- Pandemi
- Ukrayna-Rusya Savaşı
Hindistan üzerindeki etkisi
Şu anki durum
SVB hakkında
Yeniliğin ve teknik hayallerin kalbinde yer alan Silicon Valley Bank , dünyanın en dinamik ve çığır açan endüstrilerinin finansal temeli olarak duruyordu.
SVB, kurulduğu 1983 yılından bu yana 200 milyar doları aşan varlıklarıyla ABD'nin en büyük bankalarından biri olmuştur. Silikon Vadisi Bankası, dünya çapındaki teknoloji girişimlerinin finansmanı konusunda uzmanlaşmış bir girişim borcu sağlayıcısıdır.
Teknoloji merkezinin finansal nabzı olan SVB, Silikon Vadisi'nin hızlı ritimlerine büyük ölçüde uyum sağladı.
Bu finansal güç merkezi, startuplar için bir bankadan daha fazlasıydı; stratejik bir ortak, yeni kurulan şirketlere akıl hocası ve girişimcilik başarısı için bir katalizördü.
Tesla, Uber ve LinkedIn gibi bir müşteri listesiyle SVB, teknoloji topluluğunun sürekli gelişen ihtiyaçları için başvurulacak finans kurumu olarak kendine bir yer edinmişti. Forbes, 2022'de SVB'yi Amerika'nın en iyi bankaları arasında gösterdi.
Çöküşe Yol Açan Olayların Kronolojisi
Geçtiğimiz on yılın diğer birçok önemli olayı gibi bunun da kökeni pandemiden kaynaklandı. Aleve ateşi ekleyen ise Ukrayna-Rusya savaşıydı.
Köklerine daha derine inelim.
Pandemi
Pandemi vurup tüm dünya dört duvar arasında dururken, yazılım sektörü de durumdan büyük ölçüde etkilenmeyen birkaç sektör arasında yer aldı.
Bu, risk sermayedarlarının dikkatini bu sektöre çevirdi. Bu, teknoloji girişimlerinin 2021'de büyük miktarda para toplamasıyla sonuçlandı. Bu risk sermayesi yatırımları, yıldan yıla neredeyse iki katına çıkarak 2021'de yaklaşık 329 milyar dolara ulaştı.
Bu durum bankaların SVB de dahil olmak üzere çok sayıda mevduat tutmasına neden oldu. Bloomberg'in verilerine göre SVB'nin bir önceki yılki 62 milyar dolardan Mart 2021 itibarıyla 124 milyar dolara çıktığı tahmin ediliyordu.
Öte yandan pandemi nedeniyle faiz oranları çok düştü. SVB bu durumdan yararlanmak istedi ve mevduat sahiplerine yüzde 2,33 civarında yüksek faiz oranları sunarken, Bank of America gibi diğer bankalar yüzde 0,96 faiz oranı veriyordu.
Bu aynı zamanda birçok büyük işletmenin paralarını SVB'ye yatırmasına ve büyük miktarda nakit akışına yol açtı.
Sonuç olarak SVB, 10 yıl vadeli Vadeye Kadar Tutma (HTM) portföyü için uzun vadeli tahvillere büyük miktarda para yatırdı.
Bir sonraki önemli faktör gelene kadar her şey yolundaydı.
Ukrayna-Rusya Savaşı
Savaş, tüm dünyada yüksek enflasyon oranlarına yol açan bir enerji krizine yol açtı. Çalışma İstatistikleri Bürosu'na göre ABD'de enflasyon 2022'de yüzde 9,1 ile zirve yaptı. Böylece, olağan mali prosedüre göre faiz oranları yüzde 4,33'e fırladı.
Bu durum tahvil değerlerinin düşmesine yol açarak SVB'nin satın aldığı tahvillerin değerini etkiledi. Ayrıca yüksek faiz oranları nedeniyle işletmeler finansal ihtiyaçları için kredi kullanmak yerine bankadaki mevduatlarını çekmeye başladı. Bu durum aynı zamanda bankadan milyarlarca doların çekilmesine yol açtı.
Bu likidite krizini çözmek için SVB, 21 milyar dolarlık tahvil portföyünü 1,8 milyar dolar zararla satmak zorunda kaldı.
Haberin yayılmasıyla birlikte bankaya hücum durumu tüm iş dünyasında korku hissini daha da artırdı ve SVB'nin hisseleri bir günde yüzde 60 oranında değer kaybetti. Sonuç olarak SVB bankacılık faaliyetlerini daha fazla sürdüremedi.
Sonunda, Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) işi devraldı ve ticari faaliyetlerini daha da sürdürmek için Santa Clara Ulusal Bankası adında yeni bir banka kurdu.
StartupTalky 
Hindistan üzerindeki etkisi
Hindistan Hükümeti ve ekonomistler, SVB'nin çöküşünün Hindistan pazarında çok fazla bir yayılma etkisi olmayacağına dair güvence vermişlerdi.
HDFC Bank Başkan Yardımcısı Sakshi Gupta şunları söyledi : “SVB'nin çöküşünün sistemik bir riske dönüşmesi pek olası değil. Hindistan'ın bankacılık sisteminin SVB'nin çöküşüne maruz kalma riski düşük ve bankacılık sisteminin sağlığı sağlam kalmaya devam ediyor…”
Bununla birlikte, teknoloji tabanlı start-up'larımız ve BT firmalarımız da dahil olmak üzere bazı sektörlerin bir dereceye kadar etkileneceğini anlamamız gerekiyor.
Örneğin, özellikle Amerikan kuluçka merkezi tarafından finanse edilen startuplar arasında YCombinator, çöküşün sonuçlarıyla yüzleşmek zorunda kalacak. Bunun nedeni, YCombinator'ın Hindistan'daki girişimlerinin yaklaşık %60'ının SVB'ye maruz kalmasıdır.
Ayrıca bu çöküş, tüm startup ekosisteminin aldığı finansmanı yavaşlatabilir ve sektörün genel olarak yavaşlamasına neden olabilir.
Göz önünde bulundurulması gereken bir diğer önemli faktör, halkın bankacılık sistemine olan genel güveninin azalması ve bunun sonucunda mevduat ve diğer bankacılık faaliyetlerinde düşüş olmasıdır.
SVB'nin Hintli müşterileri söz konusu olduğunda, onların önceliği bankaya ne kadar açık olduklarını belirlemek ve varlıklarını ve işletmelerini korumak için gerekli önlemleri almak olmalıdır. Bu, yasal yardım almayı, kredi koşullarını yeniden gözden geçirmeyi ve diğer finansman ve yatırım seçeneklerini aramayı içerebilir.
Şu anki durum
Şu anda Silikon Vadisi Bankası, First Citizen Bank'ın bir bölümü olarak faaliyet gösteriyor
Çözüm
SVB kadar büyük bir bankanın çöküşü, özellikle finans sektöründe ihtiyatlı risk yönetimi ve yatırım yöntemlerinin önemini hatırlattı. Aynı zamanda politika yapıcıların, seçimlerinin finans sektörünü ve genel ekonomiyi nasıl etkileyeceğini dikkatlice düşünmelerinin önemini de vurguluyor.