Ödenmemiş Satış Günlerini Düşürme ve Nakit Akışını Zenginleştirme

İşletmeler finansal başarı için çabalarken, genellikle gözden kaçan bir ölçüm, olağanüstü satış günleridir (DSO).

Ancak DSO tam olarak nedir ve CFO'lar buna neden dikkat etmelidir?

Bu makale, CFO'ların şirketlerinin mali sağlığını nasıl iyileştirebileceğini ve nakit dönüşüm döngüsünü nasıl yönetebileceğini araştırıyor.

Nasıl hesaplandığı ve işletme sermayesi yönetimi için ne anlama geldiği de dahil olmak üzere DSO'yu derinlemesine inceleyeceksiniz. Ayrıca, yüksek ve düşük DSO'nun etkisini ve DSO'yu optimize etmenin bir şirketin işletme nakit akışını ve genel finansal performansını nasıl olumlu etkileyebileceğine dair örnekleri keşfedeceksiniz.

DSO'yu hesaplamak için alacak hesaplarını toplam kredili satışlara bölün ve sonucu gün sayısıyla çarpın.

Kaynak: Bilendo

• Alacak hesapları, müşterilerin bir şirkete borçlu olduğu para miktarıdır.
• Toplam kredi satışları, belirli bir dönemde (genellikle bir ay veya üç aylık dönem) krediyle yapılan toplam satış tutarıdır.
• Gün sayısı, aynı dönemdeki gün sayısıdır.

Türev: Satış yapıldıktan sonra şirketin müşterilerinden ödemeyi tahsil etmesi ortalama 7,5 gün sürüyor.

Belirlenen değer yardımıyla çeşitli faktörler hakkında sonuçlara varılabilir ve ilgili nakit sorunlarına karşı önlemler başlatılabilir. Ek olarak DSO, bir şirketin nakit dönüşüm döngüsünü ölçen üç ana ölçümden biridir.

DSO neden bu kadar önemli?

DSO, bir şirketin mali sağlığını ölçer. Şirketler DSO'larını sürekli olarak izlediklerinde, nakit akışlarına ve işletme sermayesi yönetimine ilişkin ilginç içgörüler elde ederler.

Uygun nakit akışı ve işletme sermayesi yönetimi, bir şirketin performansı ve büyümesi için kritik öneme sahiptir. Bir şirketin tahsilat süreci verimsiz olduğunda ve ödemeler zamanında alınmadığında, likidite sıkıntısı olasılığı artar.

DSO'yu zaman içinde izlemek, eğilimleri belirlemenize ve nakit akışını iyileştirmek için satış ve tahsilat süreçlerinizi ayarlamanıza olanak tanır. Örneğin, kredi politikanızı ayarlamak, müşterilerin ödemelerde temerrüde düşme riskini azaltır.

Ayrıca, performansınızı aynı sektördeki meslektaşlarınızla karşılaştırmak için DSO'yu bir kıyaslama aracı olarak kullanabilirsiniz. DSO'nuzu rakiplerinizle karşılaştırmak, alacaklarınızı ne kadar iyi yönettiğinizi gösterir.

DSO'nuz emsallerinizi aşarsa, işletmenizin ödemeleri alması daha uzun sürer. Bu, alacak hesaplarınızın yönetim sürecinde mali zorluklara veya verimsizliklere işaret edebilir. Yüksek DSO, halihazırda elde edilen gelir için daha uzun süre beklemek zorunda kalacağınız için nakit akışı sorunlarına yol açabilir ve şirketinizin karlılığını olumsuz etkileyebilir.

Öte yandan, DSO'nuz daha düşükse, şirketiniz ödemeleri daha hızlı tahsil eder, bu da verimli ve etkili bir alacak yönetimi süreci olduğunu gösterir. Bu, nakit akışını iyileştirmeye, karlılığı artırmaya ve finansal riskleri daha iyi yönetmeye yardımcı olur.

Genel olarak, DSO'yu mümkün olduğu kadar düşük tutmalısınız çünkü düşük bir DSO, tüm finansal potansiyelinizi kullanmanızı sağlar. Ayrıca mali kayıpların önüne geçer ve iflasın önüne geçersiniz. Düşük DSO, sermaye taahhütlerini düşük ve sermaye verimliliğini yüksek tutmak için çok az sermayesi olan şirketler için özellikle önemlidir.

Şirketler neden DSO'yu izlemeli?

DSO, etkili kredi ve tahsilat politikalarının sinyalini verir.

Yüksek DSO değerleri, daha yüksek kredi riskini gösterir. Daha uzun tahsilat süreleri nedeniyle, daha yüksek alacak hesaplarına sahip olabilirsiniz. Bu, müşterilerin zamanında ödeme yapmaması veya kötü borç silme durumunda nakit akışı sorunlarına neden olabilir.

Ancak DSO, kredi riskinin tek değerli göstergesi değildir. Müşterilerin ödeme davranışları, ekonomik koşullar ve sektör trendleri gibi dış etkenler de (şirketin kontrolü dışındaki) kredi riskinin düzeyine katkıda bulunur.

Kaynak: Bilendo

Yüksek ve düşük DSO

Tipik olarak, 45 günlük veya daha kısa bir DSO uygun kabul edilir. Bununla birlikte, bir şirketin sektörü, iyi bir DSO kriterini büyük ölçüde etkiler. Ödeme davranışı, fiyatlar ve fiyat yapıları farklı sektörlerde farklılık gösterir.

Örneğin, perakende sektörü tipik olarak daha düşük bir DSO bekler. Süpermarketler veya benzin istasyonları gibi nakit esasına göre çalışan işletmelerin tipik olarak bir DSO'su olmadığını da belirtmekte fayda var. Krediyle satın almanın yaygın olduğu sektörler genellikle daha yüksek bir DSO'ya sahiptir. İnşaat, elektronik ve makine, 80 günden fazla DSO'nun en yüksek olduğu sektörlerdir.

İş stratejiniz, özellikle genişlerken veya yeni bir ülkeye taşınırken, DSO sektör ortalamasını da takip etmelidir. Diğer sektör ve alanlardan gelen değerler tüm sektörler için hedef değerler olarak kullanılmaması gerektiğinden, ilgili sektördeki DSO ortalamasını kontrol etmek büyük ölçüde yardımcı olur.

Şirketler yüksek bir DSO'ya sahip olduklarında ne yapmalıdır?

Yüksek DSO'ya sahip bir şirket, öncelikle buna katkıda bulunan faktörleri belirlemelidir. Yüksek bir DSO için bazı olası faktörler şunlardır:

• Satış ekipleri, satışları artırmak için müşterilere ödeme koşullarını uzatıyor
• Kredili ürün satın almaya teşvik edilen müşteriler, böylece daha fazla ürün veya hizmet satın alırlar
• Tahsilat sürecinin verimliliği ve yavaşlatan faktörler
• Kredi notu negatif olan müşteriler için kredi sorunları

Yüksek DSO, hızlı eylemi zorunlu kılar. Nakit akışı ve kötü borç riski, kaçırılan ödemeler ve ağır işleyen süreç iyileştirmeleri ile artar.

DSO'yu en aza indirmek ve finansal performansınızı düşürmekten kaçınmak için bu adımları uygulayın.

1. 1. Ödeme koşullarını ayarlayın. Her müşteri aynı değildir ve ödeme alışkanlıkları veya yetenekleri farklı olabilir. Örneğin, faturalarını ödemek için daha fazla zaman harcayan müşteriler için önceden daha katı ödeme koşulları belirlemeniz önerilir. Ancak mali durumları ne olursa olsun, iletişiminizde nazik olmayı unutmayın.
   2. Faturalandırmayı optimize edin. Faturalama sürecini iyileştirerek ödeme anlaşmazlıklarını ve gecikmelerini azaltabilirsiniz. Faturalarınızın doğru ve eksiksiz olduğundan emin olun ve zamanında gönderin.
   3. Daha iyi alacak yönetimi. Müşterilere ödenmemiş faturaları hatırlatmak ve net tahsilat süreçleri tanımlamak için verimli ödeme izlemeye yatırım yapın. Alacak hesapları otomasyon yazılımı, ödemeleri daha kesin ve verimli bir şekilde izlemek ve tahsilat sürecini hızlandırmak için ihtar sürecini otomatikleştirir. Ne de olsa, zaten teslim edilmiş hizmetler için hak talepleri belirliyorsunuz. İşletme maliyetleri ve yeni projeler veya yatırımlar için paraya ihtiyacınız var.
   4. Kredi yönetimini iyileştirin. Kredi riski yönetiminin bir parçası olarak DSO'yu azaltmak için başka önlemler alın. Değişiklikleri belirlemek ve ödeme yöntemini ayarlamak için her müşterinin kredi değerliliğini sürekli olarak izleyin. Ek olarak, iyi bir müşteri iletişimi, müşterilerle yakın temasta kalmanıza ve onların istekleri, soruları ve sorunları hakkında bilgi sahibi olmanıza yardımcı olur.
   5. Erken ödeme teşvikleri sunun. Müşterilere erken ödeme teşvikleri sunun – en yaygın teklif erken ödeme indirimidir.
   6. Hata oranını azaltın. Manuel çalışma, özellikle birçok iş adımı içeren uzun süreçlerde hataya açıktır; bir şey kolayca gözden kaçabilir, ertelenebilir, boşa harcanabilir veya basitçe unutulabilir. Hataları bulmak, düzeltmek ve ardından yeniden dengelemek pahalı, zaman alıcı ve inanılmaz derecede can sıkıcıdır. Alacak hesapları süreçlerinin otomatikleştirilmesi, hata oranını azaltır ve giden faturaların ve tahsilatların akışını kolaylaştırır.

Düşük bir DSO neyi gösterir?

Düşük bir DSO, verimli ve sorunsuz toplama işlemlerini gösterir. Hatırlatıcılar zamanında gönderilir, bu da müşterilerin zamanında ödeme yapması anlamına gelir. Alacak hesapları bu nedenle şirketin likiditesini kısıtlamaz ve yeni yatırımlar yapabilir.

DSO'yu optimize etmek neden zor?

DSO'yu optimize etmek birçok nedenden dolayı zor olabilir, özellikle de bazı şirketlerin bunun üzerinde hiçbir kontrolü yoktur. Şirketlerin DSO'larını düşürmekte zorlanmasının en yaygın nedenleri aşağıdadır:

• Müşteri davranışı: İşletmeler, müşterilerinin ne zaman ödeme yapacağını tahmin edemez. Bazı müşteriler kendi ödeme yöntemlerini kullanabilirken, diğerleri finansal zorluklar da dahil olmak üzere çeşitli nedenlerle ödeme yapmak konusunda isteksizdir.
• Müşteri itirazları: İhtilaflı faturalar nedeniyle ödemelerde gecikmeler yaşanabilir. Bir müşterinin bir faturayla ilgili anlaşmazlığını çözmek, ödemenin alınmasından önce zaman alabilir. Çoğu şirket, tartışmalı faturaları verimsiz bir şekilde çözerek kaynaklarının çoğunu boşa harcıyor.

DSO nasıl optimize edilir

DSO'yu mümkün olduğunca düşük tutmak ve likiditenizi en üst düzeye çıkarmak için bir DSO stratejisi oluşturun. Mevcut işletme sermayeniz ve geçmişte gösterdiği model ile uyumlu bir hedef DSO belirleyin. Doğru hedef DSO'yu belirlemek için serbest nakit akışının ne kadar düşebileceğini düşünün. Ayrıca, potansiyel müşterilerinizin kredi değerliliğini kontrol edin ve ödeme davranışları hakkında ayrıntılı bilgi toplayın.

DSO'yu doğru kullanmaktan nasıl yararlanırsınız?

DSO'yu etkili bir şekilde yönetmenin bir dizi avantajını elde edersiniz.

• İyileştirilmiş nakit akışı: DSO'nun düşürülmesi tahsilatları hızlandırır, nakit akışını iyileştirir ve daha fazla işletme sermayesi sağlar.
• Azalan finansal risk: DSO riski yüksek olan bir şirket, borçlanma maliyetlerini, likidite sorunlarını ve alacaklılarına veya tedarikçilerine ödeme yapamamayı artırdı. Başarılı DSO yönetimi, bu riskleri azaltır ve şirketin zamanında geri ödeme yapacak kaynaklara sahip olmasını sağlar.
• Kârlılık artışı: DSO'larını etkin bir şekilde yöneten işletmeler, alacaklarını finanse etme maliyetlerini düşürerek kârlılığını artırır. Bu, DSO daha düşük olduğunda operasyonlarını finanse etmek için daha az borç almalarına olanak tanır.
• Daha iyi müşteri ilişkileri: Etkili DSO yönetimi, müşteri etkileşimlerini geliştirir. İşletmeler, ödemeleri daha hızlı ve daha verimli bir şekilde toplayarak müşterilerine daha iyi hizmet verir ve daha fazla iş tekrarı oluşturur.

İşletme sermayesi ve DSO arasındaki ilişki

İşletme sermayesi, bir şirketin günlük giderlerini ve kısa vadeli mali yükümlülüklerini karşılamak için elinde bulundurduğu para miktarıdır. Dönen varlıklar ile kısa vadeli yükümlülükler arasındaki farktır.

Kasa alacakları ve stoklar bir yıl içinde nakde çevrilebildikleri için dönen varlıklardır. Ödenecek hesaplar, kısa vadeli krediler ve tahakkuk etmiş giderler gibi kısa vadeli yükümlülükler bir yıl içinde ödenecektir.

Pozitif DSO, dönen varlıkların bir kısmının uzun vadeli sermaye ile finanse edildiği anlamına gelir. Diğer olumsuz DSO ise, dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri karşılamaya yetmediğine dair sinyaller veriyor. Sabit varlıkların bir kısmı bu nedenle kısa vadede finanse edilir. Negatif bir DSO ile şirket gelecekte hızla likiditeye girebilir.

Basitçe söylemek gerekirse, işletme sermayesi ne kadar yüksekse, likidite o kadar güvenlidir.

Ek olarak DSO, kısa vadeli borçları ve günlük harcamaları ödemek için mevcut para miktarını etkileyen nakit akışını da etkiler. Bir şirket, DSO'yu düzgün bir şekilde kontrol ederek işletme sermayesi durumunu iyileştirebilir ve yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli nakde sahip olmasını sağlayabilir.

DSO muhasebe ve finansta ne anlama geliyor?

DSO'larını takip eden işletmeler, nakit akışını ve karlılığı artırmak için kalıpları belirleyebilir ve satış ve tahsilat süreçlerini optimize edebilir. Rakiplerinize kıyasla ne kadar iyi performans gösterdiğinizi ve uzun vadede ödeme sürecinizi iyileştirmek için neye ihtiyacınız olduğunu belirlemek için DSO'yu bir kıyaslama aracı olarak kullanın.

Muhasebe artık eskisi gibi kağıt sıkışması değil. Yapay zekanın muhasebeyi nasıl dönüştürdüğünü ve iş akışlarını nasıl optimize ettiğini görün.