Crowdstreet ve GYO 2023

Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) ve CrowdStreet gibi kitlesel fonlama platformları, gayrimenkule yatırım yapmak isteyenler için popüler seçenekler haline geldi. Bununla birlikte, iki seçeneğin yatırım yapısı, erişilebilirlik ve potansiyel getiriler açısından belirgin farklılıkları vardır. Bu makalede, GYO'lar ile CrowdStreet arasındaki temel farkları inceleyeceğiz ve yatırım hedeflerinize en uygun seçeneği belirlemenize yardımcı olacağız.

Yatırım Yapısı

GYO'lar apartman, alışveriş merkezi, ofis binası gibi gelir getirici gayrimenkullerin sahibi olan ve işleten şirketlerdir. Vergiye tabi gelirlerinin en az %90'ını hissedarlarına temettü şeklinde dağıtmaları gerekmektedir, bu da onları yatırımlarından istikrarlı bir gelir akışı arayanlar için popüler bir seçim haline getirmektedir. GYO'lar büyük borsalarda işlem görmektedir ve bu da onları genel halk tarafından kolayca erişilebilir kılmaktadır.

CrowdStreet ise, akredite yatırımcıları gayrimenkul geliştiricileri ve projeleri için sermaye toplamak isteyen sponsorlarla buluşturan bir kitlesel fonlama platformudur. Akredite yatırımcılar, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından belirlenen belirli gelir ve net değer gereksinimlerini karşılayan kişilerdir. Bu gereklilikler, daha az bilgili yatırımcıları özel gayrimenkul anlaşmalarına yatırım yapma risklerinden korumak için konulmuştur.

Ulaşılabilirlik

GYO'lar halka açıktır, yani herkes hisse satın alabilir ve şirkette hissedar olabilir. Bu, net varlıkları veya gelir düzeyleri ne olursa olsun, onları çok çeşitli yatırımcılar için erişilebilir kılar. Ek olarak, GYO'lar geleneksel bir aracılık hesabı aracılığıyla satın alınabilir, bu da onları alıp satmayı kolaylaştırır.

CrowdStreet ise yalnızca akredite yatırımcılar tarafından kullanılabilir. Bu, yalnızca belirli bir gelir düzeyine veya net servete sahip kişilerin platformda sunulan fırsatlara yatırım yapabileceği anlamına gelir. Ayrıca, CrowdStreet anlaşmaları özel olduğundan yalnızca platform üzerinden satın alınabilir ve ikincil bir piyasada alınıp satılamaz.

Potansiyel Getiriler

GYO'lar, temettü şeklinde istikrarlı bir gelir akışı sağlama potansiyeline sahiptir, ancak sermaye kazancı potansiyeli sınırlıdır. Bunun nedeni, GYO'ların gelirlerinin çoğunu hissedarlara dağıtmak zorunda olmalarıdır, bu da şirketin mülklere yeniden yatırım yapması ve büyümeyi hızlandırması için daha az para bırakır.

CrowdStreet anlaşmaları ise daha yüksek getiri potansiyeline sahiptir ancak aynı zamanda daha yüksek bir risk düzeyine sahiptir. CrowdStreet anlaşmaları özel olduğundan, finansal bilgileri halka ifşa etmeleri gerekmez, bu da belirli bir anlaşmanın risk ve potansiyel getirilerini değerlendirmeyi zorlaştırır. Ek olarak, özel gayrimenkul anlaşmalarının genellikle halka açık GYO'lardan daha riskli olduğu düşünülmektedir.

çeşitlendirme

Çeşitlendirme, herhangi bir yatırım stratejisinin önemli bir yönüdür. Riski en aza indirmek ve getirileri en üst düzeye çıkarmak için yatırımlarınızı farklı varlık sınıflarına ve sektörlere yaymayı içerir. Hem GYO'lar hem de CrowdStreet, çeşitlendirme fırsatları sunabilir, ancak farklı şekillerde.

GYO'lara yatırım yapmak, perakende, ofis ve sağlık gibi farklı sektörlerde çok sayıda gayrimenkule sahip olmanızı sağlar. Bu, gayrimenkul varlık sınıfı içinde çeşitlendirme sağlayabilir. Bununla birlikte, GYO'lar hala tek bir varlık sınıfı yatırımı olarak kabul edilir ve varlık sınıflarının bir karışımına yatırım yapmak kadar çeşitlilik sağlamayabilir.

CrowdStreet ise farklı mülk türleri, konumlar ve sponsorlar arasında çeşitlilik sağlayabilen belirli gayrimenkul projelerine yatırım yapmanızı sağlar. Bu, tek başına GYO'lara yatırım yapmanın sağlayamayacağı bir çeşitlendirme düzeyi sağlayabilir. Bununla birlikte, bir yatırım fonu veya ETF'ye kıyasla yalnızca az sayıda anlaşmaya yatırım yapabileceğiniz için, gayrimenkul kitle fonlamasındaki çeşitliliğin hala sınırlı olduğunu not etmek önemlidir.

Likidite

Likidite, bir yatırımın alınıp satılabileceği kolaylık ve hızı ifade eder. GYO'lar, büyük borsalarda halka açık olarak işlem görür ve bu da onları oldukça likit hale getirir. Bu, GYO'ların hisse senetlerini istediğiniz zaman piyasa saatlerinde ve cari piyasa fiyatından alıp satabileceğiniz anlamına gelir.

CrowdStreet ise daha az sıvıdır. Platformdaki anlaşmalar özel olduğundan ve halka açık bir borsada işlem görmediğinden, hisse alıp satmak daha uzun sürebilir. Ayrıca, hisselerinizi satabileceğiniz fiyat, işlemin performansına bağlı olarak ödediğiniz fiyattan farklı olabilir. Bu, CrowdStreet aracılığıyla özel gayrimenkul anlaşmalarına yatırım yaparken dikkate alınması gereken bir şeydir.

ücretler

Hem GYO'lar hem de CrowdStreet kendi ücret setleriyle birlikte gelir. GYO'lar genellikle yönetim ücretlerini ve getirilerinizi yiyebilecek diğer masrafları talep eder. Ayrıca, GYO'lar halka açık olduklarından, hisse alım satımlarında aracılık ücretine de tabi olabilirsiniz.

Öte yandan CrowdStreet, genellikle sponsor tarafından proje için sermaye toplamak amacıyla alınan bir ücret olan bir başlangıç ​​ücreti alır. Ayrıca CrowdStreet, anlaşmalara erişmek ve yatırım yapmak için platformu kullanma ücreti olan bir platform ücreti de alır. Herhangi bir yatırıma dahil olan ücretleri anlamak ve bir karar vermeden önce bunları potansiyel getirilerle karşılaştırmak önemlidir.

Son düşünceler

Sonuç olarak, hem GYO'lar hem de CrowdStreet, çeşitlendirme, likidite ve potansiyel getiriler sunabilir, ancak farklı şekillerde. GYO'lar halka açık, kolayca erişilebilir ve istikrarlı bir gelir sağlayan, ancak sermaye kazancı için sınırlı potansiyele sahip. CrowdStreet ise yalnızca akredite yatırımcılar tarafından kullanılabilir ve daha yüksek getiri potansiyeline sahip özel gayrimenkul anlaşmalarına erişim sunar, ancak aynı zamanda daha yüksek düzeyde risk ve daha az likidite sunar. CrowdStreet'i bugün denemek için buraya tıklayın. Hangi seçeneğin sizin için en uygun olduğuna karar verirken yatırım hedeflerinizi, risk toleransınızı ve diğer faktörleri göz önünde bulundurmanız önemlidir.