DFA Düzey 1 Konularının Ayrıntılı Analizi

Bu yıl CFA sınavına giriyor musunuz? O zaman konuları net bir şekilde anlamanız gerekir. Fakülte size her adımda rehberlik edeceğinden, CFA 1. seviye sınıflarına katılmak hazırlığınızı ilerletmenin en iyi yoludur. Seviye 1, sınavın ilk ve muhtemelen en zor aşamasıdır ve buna göre hazırlanmanız gerekir. Müfredat sonsuzdur ve her şeyi kapsamak için birçok şeyin kısa bir süreye sıkıştırılması gerekir. Yalnızca konuların kapsamlı bir analizini yaptığınızda, programınızı planlamanın doğru yolunu bileceksiniz. Her konuya atanan ağırlıkla birlikte ilgili konulara ayrıntılı bir genel bakış, CFA yolculuğunuzda size çok yardımcı olabilir. Hangi konuların daha fazla dikkat gerektirdiğini ve hangilerinin üstünkörü bir bakış gerektirdiğini değerlendirebilirsiniz.

Kapsamlı bir şekilde aşina olmanız gereken konuların ayrıntılı bir sunumu.

DFA seviye 1 konuları: Derinlemesine genel bakış

1. Etik ve Mesleki Standartlar: Seviye 1 sınavında Etik ve Mesleki Standartlar konusuna verilen ağırlık %15-20'dir. Bu konudan 27-36 arasında soru bekleyebilirsiniz.

Adaylar neden etik ve mesleki standartları öğrenmek zorundadır?

Vicdansız tavsiyeleriyle şüphelenmeyen yatırımcıları kandıran birçok finans gurusu var. Bu nedenle, mesleğe etik uygulamaları en başından aşılamak gerekir. Dürüstlük, yeterlilik, basiret ve saygı, yatırım mesleğinin dayandığı temel direklerdir ve müşterinin çıkarları her şeyin üzerindedir. Adaylar, Etik Kuralları ve Mesleki Davranış Standartları ile CFA seviye 1 için Küresel Yatırım Performansı Standartları (GIPS) hakkında bilgi edinmelidir.

2. Sayısal Yöntemler: Bu konuya verilen ağırlık %8-12'dir, yani sınavda yaklaşık 14-22 soru alabilirsiniz. Kantitatif yöntemler ve diğer konular arasında önemli ölçüde örtüşme olduğundan, ağırlığın düşük olmasına aldanmayın.

Adaylar neden Kantitatif Yöntemleri öğrenmek zorundadır?

Yatırım bir olasılık oyunudur ve bu nedenle adayların konuya hakim olmaları gerekmektedir. Menkul kıymetlerin değerini değerlendirmek için paranın zaman değerini belirlemek doğru sonucu tahmin etmek için gereklidir. Olasılık kavramları hakkında temel bir anlayışa sahip olmak, doğru sonuçlara varmak için önemlidir.

3. Ekonomi: Kantitatif Yöntemler gibi, ekonominin de ağırlığı %8-12'dir ve sınavda 14-22 soru arasında bir yere gidebilirsiniz.

Adaylar neden ekonomi hakkında bilgi edinmek zorunda?

Ekonomi, iş ve yatırım dünyasının etrafında döndüğü yörüngedir. Makro ve mikro ekonomik kavramları ve eğilimleri anlamadan piyasanın sağlıklı bir değerlendirmesini yapmak zordur. Küresel yatırım modelleri hakkında net bir fikir sahibi olmak için jeopolitiğin küresel pazarları nasıl etkilediğini incelemek önemlidir.

4. Finansal Tablo Analizi: Bu konunun %13-17 (%13-17) gibi iyi bir ağırlığı vardır, bu da sınavda yaklaşık 23-31 soru bekleyebileceğiniz anlamına gelir. Konudaki çok sayıda formül ve sayısal problemler nedeniyle DFA sınavının Aşil topuğu olarak kabul edilir.

Adaylar neden finansal tablo analizini öğrenmek zorunda?

Bilançolar, envanterler, gelir tabloları, nakit akış tabloları, varlıklar ve yükümlülükler gibi mali tablolarla uğraşmak, bir portföy yöneticisinin günlük ekmek ve tereyağıdır. Adayların, mali kariyerlerinin özünü oluşturacağı için konuyu tam olarak anlamaları gerekir. DFA Seviye 1, seviye 2 ve 3 sınavlarında devam eden konuya temel bir giriş içerir.

5. Kurumsal Tahsisçiler: Kurumsal Tahsisçiler konusunun 1. seviye sınavında %8-12 arası bir ağırlığı vardır, dolayısıyla bu konudan yaklaşık 14-22 soru bekleyebilirsiniz.

Adaylar neden Kurumsal Tahsis Eden Kuruluşlar hakkında bilgi edinmek zorundadır?

Firmaların sermaye piyasasında kararları nasıl uyguladıkları hakkında biçimlendirici bir fikir edinmek için kurumsal yönetişim yapısını anlamak çok önemlidir. Adaylar, iş modelleri ve ilgili riskler hakkındaki soruları yanıtlayabilmelidir. Firmaların işletme sermayelerini nasıl yönettikleri ve sermaye varlıklarını nasıl kullandıkları, Kurumsal İhraççılar konusunun önemli yönleridir.

6. Portföy Yönetimi: Portföy Yönetimi ve Varlık Planlaması 1. seviye sınavında %5-8 arası bir ağırlığa sahiptir. Bu, yaklaşık 9-15 soru alacağınız anlamına gelir.

Adaylar neden Portföy Yönetimi hakkında bilgi edinmek zorunda?

CFA adaylarının çoğu, bir gün portföy yöneticisi olma hayalleri kurar ve bu nedenle portföy yönetimi hakkında çalışma bilgisine sahip olmak önemlidir. Adaylar, yatırım fonları ve emeklilik planlarının nasıl yönetildiğini ve genel olarak portföy yatırımının nasıl yapıldığını bilmelidir. Ayrıca portföy riskleri ve getirileri ile bu ölçütlerin nasıl hesaplandığını da bilmelidirler.

7. Hisse Senedi Yatırımları: Hisse Senedi Yatırımlarının seviye 1 sınavında %10-%12 arası bir ağırlığı vardır. Sınavda ortalama 18-22 soru sorulur.

Adaylar neden Hisse Senedi Yatırımları hakkında bilgi sahibi olmalıdır?

Bu, DFA seviye 1 sınavının en önemli konularından biridir. Bir yatırım yöneticisinin değeri, özellikle hisse senedi piyasasında müşterileri için ürettiği getirilerle değerlendirilir. Doğru hisse senetlerine yatırım yapmak, her CFA'nın bilmesi gereken çok önemli bir beceridir ve bu nedenle, hisse senedi piyasaları hakkında sağlam bir bilgiye sahip olmak şarttır.

8. Sabit Gelir: Sabit Gelir konusuna atanan ağırlık %10-12'dir. Seviye 1 sınavında bu konudan yaklaşık 18-22 soru görürsünüz.

Adaylar neden Sabit Gelir hakkında bilgi edinmek zorunda?

Tahviller ve Hazine bonosu gibi sabit getirili araçlar, müşteriler için makul getiri sağlamanın iyi bir yoludur ve bir CFA'nın iş profilinin önemli bir parçasıdır. Adaylar, farklı sabit getirili enstrümanların özellikleri ve faiz oranlarının piyasa güçlerinden nasıl etkilendiği hakkında bilgi sahibi olmalıdır.

Diğer iki başlık, her ikisi de %5-8'lik eşit ağırlığa sahip olan Türev Ürünler ve Alternatif Yatırımlardır. Bu iki konudan yaklaşık 9-15 soru bekleyebilirsiniz. Türevler konusu Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar gibi kavramları içerirken Alternatif Yatırımlar konusu gayrimenkul, emtia, doğal kaynaklar ve koruma fonları gibi alternatif yatırım yollarını içerir.

Çözüm

DFA'nın 1. seviye sınavını geçmek istiyorsanız, müfredatı ayrıntılı olarak bilmek önemlidir. Bu, finans alanındaki kariyeriniz için nihai katlayıcı olabilecek etkili bir strateji hazırlamanıza yardımcı olur. İyi bir CFA seviye 1 sınıflarına katılmak, CFA hazırlığınıza başlamak için iyi bir yoldur çünkü deneyimli öğretim üyeleri müfredatın her yönünü ayrıntılı bir şekilde ele alacaktır.