คราวด์สตรีต vs REIT 2023

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) และแพลตฟอร์มการระดมทุนอย่าง CrowdStreet ต่างก็กลายเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ทั้งสองตัวเลือกมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจนในแง่ของโครงสร้างการลงทุน ความสามารถในการเข้าถึง และผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น ในบทความนี้ เราจะแจกแจงความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง REIT และ CrowdStreet และช่วยคุณตัดสินใจว่าตัวเลือกใดเหมาะสมที่สุดสำหรับเป้าหมายการลงทุนของคุณ

โครงสร้างการลงทุน

REIT คือบริษัทที่เป็นเจ้าของและดำเนินการอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ เช่น อาคารอพาร์ตเมนต์ ศูนย์การค้า และอาคารสำนักงาน พวกเขาจะต้องแบ่งรายได้อย่างน้อย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีให้กับผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผล ซึ่งทำให้พวกเขาเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับผู้ที่มองหากระแสรายได้ที่มั่นคงจากการลงทุน REITs มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลัก ทำให้ประชาชนทั่วไปเข้าถึงได้ง่าย

ในทางกลับกัน CrowdStreet เป็นแพลตฟอร์มการระดมทุนที่เชื่อมโยงนักลงทุนที่ได้รับการรับรองกับนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และผู้สนับสนุนที่ต้องการระดมทุนสำหรับโครงการของพวกเขา นักลงทุนที่ได้รับการรับรองคือบุคคลที่มีรายได้และมูลค่าสุทธิตามที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ข้อกำหนดเหล่านี้มีไว้เพื่อปกป้องนักลงทุนที่มีความซับซ้อนน้อยกว่าจากความเสี่ยงของการลงทุนในข้อตกลงอสังหาริมทรัพย์ส่วนตัว

การเข้าถึง

REITs มีการซื้อขายในที่สาธารณะ ซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถซื้อหุ้นและเป็นผู้ถือหุ้นในบริษัทได้ สิ่งนี้ทำให้พวกเขาเข้าถึงนักลงทุนได้หลากหลาย โดยไม่คำนึงถึงมูลค่าสุทธิหรือระดับรายได้ของพวกเขา นอกจากนี้ สามารถซื้อ REITs ผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมได้ ทำให้ง่ายต่อการซื้อและขาย

ในทางกลับกัน CrowdStreet มีให้สำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าเฉพาะบุคคลที่มีรายได้หรือมูลค่าสุทธิในระดับหนึ่งเท่านั้นที่สามารถลงทุนในข้อตกลงที่นำเสนอบนแพลตฟอร์มได้ นอกจากนี้ เนื่องจากข้อเสนอของ CrowdStreet เป็นแบบส่วนตัว จึงสามารถซื้อได้ผ่านแพลตฟอร์มเท่านั้น และไม่สามารถซื้อหรือขายในตลาดรองได้

ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น

REIT มีศักยภาพในการสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอในรูปของเงินปันผล แต่ศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าของทุนมีจำกัด นี่เป็นเพราะ REITs จำเป็นต้องกระจายรายได้ส่วนใหญ่ให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งทำให้บริษัทมีเงินน้อยลงสำหรับการลงทุนซ้ำในอสังหาริมทรัพย์และขับเคลื่อนการเติบโต

ในทางกลับกัน ข้อเสนอของ CrowdStreet นั้นมีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่า แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงในระดับที่สูงกว่าเช่นกัน เนื่องจากข้อเสนอของ CrowdStreet เป็นแบบส่วนตัว จึงไม่จำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินต่อสาธารณะ ซึ่งทำให้การประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของข้อตกลงนั้นยากขึ้น นอกจากนี้ ข้อตกลงด้านอสังหาริมทรัพย์ส่วนตัวโดยทั่วไปถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่า REIT ที่ซื้อขายในที่สาธารณะ

การกระจายความเสี่ยง

การกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญของกลยุทธ์การลงทุนใดๆ มันเกี่ยวข้องกับการกระจายการลงทุนของคุณในกลุ่มสินทรัพย์และภาคส่วนต่าง ๆ เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ทั้ง REITs และ CrowdStreet สามารถนำเสนอโอกาสในการสร้างความหลากหลาย แต่ในรูปแบบที่แตกต่างกัน

การลงทุนใน REITs ช่วยให้คุณเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์หลายชิ้นในภาคส่วนต่าง ๆ เช่น การค้าปลีก สำนักงาน และการดูแลสุขภาพ สิ่งนี้สามารถให้ความหลากหลายภายในประเภทสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม REITs ยังถือว่าเป็นการลงทุนประเภทสินทรัพย์เดียวและอาจไม่ได้ให้ความหลากหลายมากเท่ากับการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท

ในทางกลับกัน CrowdStreet ช่วยให้คุณสามารถลงทุนในโครงการอสังหาริมทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งสามารถสร้างความหลากหลายให้กับทรัพย์สินประเภทต่างๆ สถานที่ และผู้สนับสนุน สิ่งนี้สามารถให้ความหลากหลายในระดับที่การลงทุนใน REITs เพียงอย่างเดียวอาจทำไม่ได้ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าการกระจายความเสี่ยงในการระดมทุนอสังหาริมทรัพย์ยังมีข้อจำกัด เนื่องจากคุณสามารถลงทุนในข้อตกลงจำนวนเล็กน้อยเท่านั้นเมื่อเทียบกับกองทุนรวมหรือ ETF

สภาพคล่อง

สภาพคล่องหมายถึงความสะดวกและรวดเร็วในการซื้อและขายเงินลงทุน REITs มีการซื้อขายสาธารณะในตลาดหลักทรัพย์หลัก ซึ่งทำให้มีสภาพคล่องสูง ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อและขายหุ้นของ REIT ได้ตลอดเวลาระหว่างเวลาทำการและในราคาตลาดปัจจุบัน

ในทางกลับกัน CrowdStreet มีสภาพคล่องน้อยกว่า เนื่องจากข้อตกลงบนแพลตฟอร์มเป็นแบบส่วนตัวและไม่ได้ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนสาธารณะ การซื้อและขายหุ้นอาจใช้เวลานานขึ้น นอกจากนี้ ราคาที่คุณสามารถขายหุ้นของคุณอาจแตกต่างจากราคาที่คุณจ่าย ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของข้อตกลง นี่คือสิ่งที่ควรคำนึงถึงเมื่อลงทุนในข้อตกลงอสังหาริมทรัพย์ส่วนตัวผ่าน CrowdStreet

ค่าธรรมเนียม

ทั้ง REITs และ CrowdStreet มาพร้อมกับค่าธรรมเนียมของตัวเอง โดยทั่วไปแล้ว REIT จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ซึ่งสามารถกินผลตอบแทนของคุณได้ นอกจากนี้ เนื่องจาก REITs มีการซื้อขายในที่สาธารณะ คุณยังอาจต้องเสียค่าธรรมเนียมนายหน้าเมื่อซื้อและขายหุ้น

ในทางกลับกัน CrowdStreet มักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการริเริ่ม ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่ผู้สนับสนุนเรียกเก็บเพื่อระดมทุนสำหรับโครงการ นอกจากนี้ CrowdStreet ยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้แพลตฟอร์มเพื่อเข้าถึงและลงทุนในข้อตกลง สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องในการลงทุนใดๆ และเพื่อเปรียบเทียบกับผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นก่อนตัดสินใจ

ความคิดสุดท้าย

โดยสรุปแล้ว ทั้ง REITs และ CrowdStreet สามารถนำเสนอความหลากหลาย สภาพคล่อง และผลตอบแทนที่เป็นไปได้ แต่ในรูปแบบที่แตกต่างกัน REITs มีการซื้อขายในที่สาธารณะ เข้าถึงได้ง่าย และให้รายได้ที่มั่นคง แต่มีศักยภาพจำกัดในการเพิ่มมูลค่าของทุน ในทางกลับกัน CrowdStreet ให้บริการแก่นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น และเสนอการเข้าถึงข้อเสนออสังหาริมทรัพย์ส่วนตัวที่มีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ยังมาพร้อมกับระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นและสภาพคล่องที่น้อยลง คลิกที่นี่เพื่อลอง CrowdStreet วันนี้ สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาเป้าหมายการลงทุน ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และปัจจัยอื่นๆ เมื่อตัดสินใจว่าตัวเลือกใดเหมาะสมที่สุดสำหรับคุณ