คุณสามารถเอาชนะตลาดหุ้นได้จริงหรือ?

T his เป็นโพสต์ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Motley Fool เราเป็นพันธมิตรกับแบรนด์ที่มีชื่อเสียงที่ดีและเชื่อว่ามีประโยชน์ต่อผู้อ่านของเราเท่านั้น

การลงทุนในหุ้นเป็นกลยุทธ์ในการสร้างความมั่งคั่งตลอดชีพที่เป็นที่นิยม แม้ว่ากองทุนดัชนีอาจเป็นรากฐานของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจำนวนมาก แต่การลงทุนเหล่านี้ตรงกับประสิทธิภาพของเกณฑ์มาตรฐานเท่านั้น

ด้วยเหตุนี้ คุณจึงอาจพิจารณาลงทุนในหุ้นแต่ละตัวเพื่อเอาชนะตลาดหุ้นได้

แต่ก่อนที่คุณจะออกไปเลือกหุ้น สิ่งสำคัญคือต้องทราบความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและพิจารณาว่าสามารถเอาชนะตลาดหุ้นได้จริงหรือไม่

ผลตอบแทนของตลาดหุ้นในอดีตคืออะไร?

การเปรียบเทียบประสิทธิภาพการลงทุนของคุณกับตลาดหุ้นในวงกว้างเป็นสิ่งสำคัญ แม้ว่าประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้คาดการณ์ผลลัพธ์ในอนาคต แต่คุณสามารถเปรียบเทียบกลยุทธ์การลงทุนกับตลาดโดยรวมได้

S&P 500

ปัจจุบัน S&P 500 เป็น "มาตรฐานทองคำ" เมื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพการลงทุนของหุ้นและกองทุน ดัชนีนี้ติดตามบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งในสหรัฐอเมริกาจากภาคอุตสาหกรรมส่วนใหญ่

จนถึงปี 2564 ผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 10.5% อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนจากการปรับอัตราเงินเฟ้อประจำปีนั้นใกล้ถึง 7%

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าผลตอบแทนที่เป็นบวกโดยเฉลี่ยนี้ไม่ได้หมายความว่ากองทุนดัชนี S&P 500 จะสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอปีแล้วปีเล่า

โปรดทราบว่าตลาดมีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้และสามารถผันผวนได้ในบางครั้ง นอกจากนี้ การปรับฐานเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนตามปกติ

ตัวอย่างเช่น คุณอาจประสบกับผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 26.89% เช่นในปี 2564 ในทางกลับกัน คุณอาจต้องทนต่อการเบิกถอนประจำปี 38.49% เช่นในปี 2551 เมื่อเกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่

ไม่มีผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนรายใดรู้ว่าตลาดหุ้นจะดำเนินไปอย่างไรในแต่ละปี อย่างไรก็ตาม หากคุณกำลังจะลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ คุณอาจต้องการเริ่มต้นด้วยเป้าหมายในการถือครองเงินลงทุนที่มีศักยภาพที่จะแซงหน้า S&P 500

เกณฑ์มาตรฐานตลาดหุ้นอื่น ๆ ที่น่าจับตามอง

การตรวจสอบดัชนีบางรายการอาจเป็นประโยชน์ เนื่องจากอาจเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะ

ดัชนีบางรายการที่ควรจับตาได้แก่:

• Nasdaq 100: บริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยน Nasdaq หุ้นเทคโนโลยีเป็นองค์ประกอบหลักของดัชนีนี้
• Dow Jones Industrial Average (DJIA): 30 บริษัทจากอุตสาหกรรมต่างๆ รวมถึงเทคโนโลยี พลังงาน การเงิน และการค้าปลีก
• Russell 2000: หุ้นขนาดเล็ก 2,000 ตัวที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่าหุ้น S&P 500 แต่มีความผันผวนมากกว่าเนื่องจากราคาตลาดที่น้อยกว่า

ด้วยข้อยกเว้นของ Russell 2000 หุ้นหลายตัวใน Nasdaq 100 หรือ DJIA ก็เป็นส่วนหนึ่งของดัชนี S&P 500 ด้วย

โอกาสในการตีตลาด

เป็นไปได้ไหมที่จะเอาชนะตลาดหุ้น?

กล่าวโดยสรุป เป็นการยากสำหรับนักลงทุนมืออาชีพจำนวนมากที่จะให้ผลงานเหนือกว่าตลาดอย่างสม่ำเสมอ

รายงานสิ้นปี 2564 จาก S&P Global Indices รายงานว่า 79.6% ของกองทุนรวมในประเทศมีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนี S&P Composite 1500 ในปี 2564 นอกจากนี้ 85% ของกองทุนขนาดใหญ่ที่มีความเคลื่อนไหวตาม S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน

ที่แย่กว่านั้นคือบริษัทวิจัยยังรายงานด้วยว่าเป็นปีที่ 12 ติดต่อกันที่ผู้จัดการกองทุนที่มีความกระตือรือร้นตามรอยตลาด

ข้อสังเกตนี้หมายถึงครั้งสุดท้ายที่กองทุนรวมที่มีการดำเนินงานมีประสิทธิภาพเหนือกว่าคือในช่วงภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2551-2552

แม้ว่าจะเป็นไปได้มากกว่าตลาดหุ้น แต่ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพส่วนใหญ่ไม่สามารถทำได้อย่างสม่ำเสมอ

สิ่งที่สำคัญที่สุดคือกองทุนหุ้นที่มีการจัดการอย่างแข็งขันโดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลงานที่ดีกว่ากองทุนดัชนีแบบพาสซีฟมักจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาด

ทำไมที่ปรึกษาส่วนใหญ่ไม่ชนะตลาด

มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้กองทุนขนาดใหญ่ที่ใช้งานไม่ได้เอาชนะตลาด การทำความเข้าใจปัจจัยเหล่านี้อาจช่วยให้คุณประสบความสำเร็จมากขึ้นกับกลยุทธ์ของคุณ

กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก

เป็นไปได้ว่าผู้จัดการกองทุนอาจกระตือรือร้นเกินกว่าที่จะได้รับผลกำไรที่เกินมาตรฐานเพื่อให้ได้ผลงานที่ดีกว่ากองทุนที่แข่งขันกัน น่าเศร้าที่ความเสี่ยงมากเกินไปอาจทำให้สูญเสียมากขึ้น

การเลือกกลยุทธ์ที่ไม่ก้าวร้าวอาจเพิ่มโอกาสที่ตลาดจะประสบความสำเร็จ

สินทรัพย์ภายใต้การจัดการเพิ่มเติม

กองทุนรวมและอีทีเอฟอาจเป็นเรื่องยากขึ้นในการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนโดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น

หากคุณลงทุนในฐานะบุคคลธรรมดา คุณจะมีสภาพคล่องมากขึ้นเมื่อย้ายตำแหน่งใหม่

ค่าธรรมเนียมกองทุนสูง

กิจกรรมพอร์ตโฟลิโออย่างต่อเนื่องจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายและกำไรที่ต้องเสียภาษีจะเพิ่มอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุน อัตราส่วนนี้และค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์จะลดประสิทธิภาพของพอร์ตสุทธิ

ในฐานะนักลงทุนรายย่อย คุณสามารถเลือกแพลตฟอร์มที่เสนอการซื้อขายแบบไม่มีค่าคอมมิชชันเพื่อลดต้นทุนของคุณ

การชำระบัญชีหุ้นนักลงทุน

นักลงทุนอาจขายหุ้นของกองทุนที่มีผลประกอบการต่ำกว่ามาตรฐานเพื่อนำทุนไปลงทุนในการลงทุนอื่นที่เหมาะสมกว่า

การชำระบัญชีเหล่านี้สามารถบังคับให้ผู้จัดการกองทุนลดขนาดพอร์ตการลงทุนและไม่ให้โอกาสในการลงทุนมีเวลามากพอที่จะบรรลุผล

เงินสดมากเกินไป

การรักษาสถานะเงินสดให้อยู่ในระดับสูงสามารถบั่นทอนผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้ เนื่องจากกองทุนมีความเสี่ยงต่อตลาดหุ้นน้อยกว่า ผู้จัดการกองทุนจึงต้องพึ่งพาการถือครองปัจจุบันให้มากขึ้นเพื่อให้ได้ผลงานที่ดีกว่า

เปลี่ยนผู้บริหาร

บ่อยครั้ง ผู้จัดการกองทุนจะเกษียณอายุหรือเปลี่ยนไปใช้กองทุนอื่น ผู้จัดการกองทุนใหม่อาจมีกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างออกไป

การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์นี้อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของกองทุน

มีใครตีตลาด?

กองทุนขนาดใหญ่หลายแห่งที่เคลื่อนไหวได้เอาชนะตลาดหุ้นในแต่ละปี รวมถึงนักลงทุนในตำนานอย่าง Warren Buffett และ Peter Lynch

อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้จัดการมืออาชีพที่ประสบความสำเร็จอาจไม่สูงเท่าที่นักลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ยังเป็นเรื่องยากสำหรับผู้จัดการกองทุนคนเดียวกันที่จะประสบความสำเร็จในอาชีพการงานทั้งหมด

แทนที่จะพึ่งพากองทุนหุ้นที่มีค่าธรรมเนียมสูงเพื่อเลือกการลงทุนที่ชนะ บริการที่ควรพิจารณาคือ Motley Stock Advisor

นี่คือบริการการลงทุนระดับพรีเมียมที่แนะนำหุ้นขนาดใหญ่ที่โครงการจะเอาชนะตลาด

ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง บริการมีประสิทธิภาพตลอดอายุการใช้งาน 496% เทียบกับ 136% สำหรับ S&P 500 (ณ วันที่ 21 มีนาคม 2022)

แม้ว่าการเลือกหุ้นทุกเดือนจะไม่ทำให้เกิดผลกำไร แต่ก็เป็นสถิติที่น่าประทับใจเมื่อเปรียบเทียบกับผู้จัดการกองทุนมืออาชีพหลายคน

การสมัครสมาชิกรายปีอาจมีราคาถูกกว่าการจ้างที่ปรึกษามืออาชีพ ปัจจุบัน สมาชิกใหม่จ่ายเพียง 89 ดอลลาร์ในปีแรก จากนั้นจ่าย 199 ดอลลาร์ นอกจากนี้ยังมีการรับประกันคืนเงินค่าสมาชิก 30 วันที่ให้คุณลองใช้บริการ

คุณจะได้รับคำแนะนำหุ้นสองเดือนที่ระบุบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว นอกจากนี้ Motley Fool Stock Advisor ยังมีรายชื่อ 10 “หุ้นเริ่มต้น” ที่สามารถเพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ตของคุณได้ตลอดเวลา

คุณยังสามารถรับการอัปเดต "Best Buys Now" รายสัปดาห์สำหรับคำแนะนำที่น่าสนใจในปัจจุบัน

คำแนะนำเหล่านี้มาจากอุตสาหกรรมต่างๆ และบริษัทอาจยังไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของ S&P 500 ส่งผลให้คุณอาจมีเวลาสร้างพอร์ตหุ้นที่หลากหลายได้ง่ายขึ้น

บริการนี้ยังมีเครื่องมือการจัดสรรสินทรัพย์ที่ช่วยให้กระบวนการวิจัยของคุณง่ายขึ้น

เช่นเดียวกับการลงทุนใดๆ คุณควรดำเนินการตรวจสอบสถานะและปฏิบัติตามคำแนะนำที่ตรงกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณเท่านั้น

อ่าน รีวิว Motley Stock Advisor ของเรา เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม

อะไรคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหุ้นเดี่ยว?

การลงทุนในหุ้นแต่ละตัวสามารถเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการปรับปรุงประสิทธิภาพของพอร์ตหุ้นของคุณ อย่างไรก็ตาม แนวทางการลงทุนนี้ไม่มีความเสี่ยง

นี่คือความเสี่ยงหลักบางประการของกลยุทธ์นี้

การจัดสรรสินทรัพย์ที่ไม่เหมาะสม

การทำพอร์ตโฟลิโอโดยรวมให้เข้ากับบริษัท อุตสาหกรรม หรือแนวโน้มการลงทุนนั้นเป็นเรื่องง่าย แม้ว่าคุณอาจเอาชนะเกณฑ์มาตรฐานได้หากการลงทุนนั้น ๆ มีปีที่น่าทึ่ง แต่คุณอาจรับความเสี่ยงเกินความจำเป็น

ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบคือ “หุ้นมีม” เช่น AMC (NYSE: AMC), GameStop (NYSE: GME) และ Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY) สิ่งเหล่านี้เข้าสู่ตลาดโดยพายุในต้นปี 2564

ราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้พุ่งขึ้นและตกต่ำในระยะเวลาอันสั้น หุ้นที่ผันผวนอาจต้องมีการติดตามการลงทุนอย่างกว้างขวางเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่สูงชันเมื่อคุณลงทุนในแนวคิดที่ชนะ

ปัจจัยต่างๆ ที่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นและเศรษฐกิจโลก ไม่มีนักลงทุนรายใดรู้แน่ชัดว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจะมีปฏิกิริยาอย่างไร ด้วยเหตุนี้ การสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลายจึงเป็นสิ่งสำคัญเพื่อลดความเสี่ยงของคุณ

ค่าธรรมเนียมการลงทุน

แม้ว่าแอปการลงทุนส่วนใหญ่จะไม่มีค่าคอมมิชชัน แต่กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นอาจส่งผลให้มีการเรียกเก็บภาษีสิ้นปีที่หนักหนาสำหรับการเพิ่มทุนใดๆ คุณสามารถเผชิญกับสถานการณ์นี้ได้ด้วยบัญชีนายหน้าที่ต้องเสียภาษี

คุณยังอาจต้องเสียค่าธรรมเนียมเมื่อจ้างที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อช่วยจัดการพอร์ตการลงทุนของคุณ

จากผลการศึกษาที่ยืนยันอย่างต่อเนื่องว่านักลงทุนมืออาชีพจำนวนมากไม่ได้ทำผลงานได้ดีกว่าตลาด ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้อาจไม่คุ้มกับค่าธรรมเนียม

การเปลี่ยนเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคล

ความเป็นจริงในการลงทุนที่เป็นที่รู้จักกันดีคือ "ตลาดสามารถอยู่อย่างไร้เหตุผลได้นานกว่าที่คุณจะเป็นตัวทำละลายได้"

คุณอาจต้องขายหุ้นเพื่อเพิ่มทุนสำหรับค่าใช้จ่ายเฉพาะ หรือการถือครองพอร์ตโฟลิโออาจไม่มีมูลค่าเท่าที่คาดไว้

เป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนจะไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อใกล้ถึงวัยเกษียณ ดังนั้นการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเพื่อการลงทุนที่มีเสถียรภาพมากขึ้นอาจส่งผลให้มีการขายหุ้นที่มีประสิทธิภาพต่ำ

นักลงทุนสามารถเอาชนะตลาดได้อย่างไร

น่าเสียดายที่ไม่มีสัญลักษณ์แสดงหัวข้อย่อยสำหรับการสร้างผลตอบแทนที่เหนือตลาดในแต่ละปี อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถทำตามคำแนะนำเหล่านี้เพื่อพัฒนาทักษะการลงทุนของตนได้

ลงทุนในธุรกิจที่ดำเนินกิจการได้ดี

การซื้อหุ้นของบริษัทที่มีประสิทธิภาพ มีนวัตกรรม และเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมอาจช่วยสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ

นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลของบริษัทและทำความเข้าใจว่าบริษัททำเงินได้อย่างไร การทำความคุ้นเคยกับความเสี่ยงเฉพาะของหุ้นสามารถช่วยให้นักลงทุนทราบว่าหุ้นอาจทำผลงานได้ไม่ดีนักเมื่อไร

เมื่อลงทุนในหุ้นตัวเดียว อาจเป็นความคิดที่ดีที่จะเน้นที่หุ้นขนาดใหญ่ บริษัทเหล่านี้มีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นขนาดเล็กในขณะที่มีศักยภาพในการเติบโตที่ดี

ซื้อหุ้นเศษส่วนของหุ้น

แอพการลงทุนมากมายให้คุณซื้อหุ้นเศษส่วนและ ETF ปกติการลงทุนขั้นต่ำคือ 5 ดอลลาร์หรือน้อยกว่าต่อการค้าโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น

การลงทุนแบบเศษส่วนทำให้การกระจายพอร์ตของคุณง่ายขึ้นเมื่อคุณมีพอร์ตพอร์ตเหลือน้อย การซื้อหุ้นทั้งหมดอาจทำให้ต้องถือหุ้นน้อยลงหรือสะสมเงินสดมากขึ้นก่อนซื้อหุ้น

นักลงทุนอาจพิจารณาซื้อหุ้นเพื่อสร้างพอร์ตที่ถือระหว่าง 20 ถึง 30 หุ้นตัวเดียว ขนาดพอร์ตนี้ยังสามารถจัดการได้ แต่ให้โอกาสแก่นักลงทุนในการเอาชนะตลาดมากขึ้น

การกำหนดขนาดตำแหน่งยังมีความสำคัญในการลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจอนุญาตให้แต่ละหุ้นมีการจัดสรรสูงสุด 5% ในพอร์ตทั้งหมดของพวกเขา

เป็นนักลงทุนระยะยาว

แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่ผลงานประจำปีเพียงอย่างเดียว การใช้ระยะเวลาการถือครองหลายปีสามารถป้องกันการขายที่ตื่นตระหนกและการปรับสมดุลพอร์ตโดยไม่จำเป็น

ตัวอย่างเช่น Motley Stock Advisor แนะนำหุ้นที่อาจทำได้ดีกว่า S&P 500 ในอีกสามถึงห้าปีข้างหน้า

ราคาหุ้นแนะนำหุ้นอาจเพิ่มขึ้นและไหลต่ำกว่าและสูงกว่าตลาดโดยรวมในช่วงระยะเวลาถือครอง

อย่างไรก็ตาม การลงทุนที่ประสบความสำเร็จสามารถให้ผลดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานเมื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพหลังจากระยะเวลาถือครองหลายปี

ปรัชญาการลงทุนแบบซื้อและถือยังช่วยขจัดอารมณ์ด้วยการเพิกเฉยต่อสัญญาณรบกวนของตลาดในระยะสั้น

อย่าจับเวลาตลาด

ข้อเสนอแนะการลงทุนที่ได้รับความนิยมอีกประการหนึ่งคือ “เวลาในตลาดดีกว่ากำหนดเวลาของตลาด”

การกำหนดเวลาของตลาดอาจส่งผลเสียสองประการ:

1. ไม่ซื้อหุ้นเพราะแพงหรือซื้อทีหลังราคาสูง
2. Panic ขายเนื่องจากพาดหัวข่าวเชิงลบหรือรายงานรายไตรมาสที่ไม่ดี

แม้ว่าจะมีผู้ค้าระยะสั้นที่ประสบความสำเร็จ แต่กระบวนการลงทุนอาจใช้เวลานานสำหรับนักลงทุนที่มีงานประจำ การเทรดตามกำหนดเวลาตลาดอาจต้องใช้ทักษะมากขึ้น เนื่องจากคุณต้องเข้าใจวิธีดำเนินการวิเคราะห์ทางเทคนิค

เหตุผลหนึ่งที่ Motley Fool สามารถเอาชนะ S&P 500 ได้ก็คือการถือหุ้นบางตัวในช่วงขาขึ้นและขาลง

คำแนะนำหุ้นที่ประสบความสำเร็จไม่ได้เพิ่มมูลค่าเสมอไป เป็นเรื่องปกติที่หุ้นและกองทุนจะร่วงลงเนื่องจากสภาวะตลาดติดลบและช่วงเวลาที่ชะลอตัว โชคดีที่หุ้นที่ดีที่สุดมักจะเด้งกลับได้

ที่กล่าวว่า สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าช่วงเวลาที่อ่อนแอสามารถให้โอกาสที่ดีในการซื้อหุ้นได้ หากหุ้นมีความเหมาะสมมากกว่าแนวคิดการลงทุนอื่นๆ

สรุป

เป็นไปได้ แต่ไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่จะเอาชนะตลาดหุ้น โชคดีที่มีบริการเลือกหุ้นราคาไม่แพงที่สามารถช่วยให้นักลงทุนค้นหาหุ้นขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพในการเอาชนะตลาดได้

สิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนคือการรักษาพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการลงทุนที่ไม่จำเป็น การทำเช่นนี้สามารถช่วยจัดการความเสี่ยงและเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนได้