ผลงานสภาพอากาศทั้งหมดโดย Ray Dalio: การจัดสรรสินทรัพย์ ข้อมูลย้อนหลัง และอื่นๆ

การมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งสามารถรองรับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจทั้งหมดมีความสำคัญหากคุณต้องการเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

แทนที่จะแบ่งพอร์ตโฟลิโอของคุณระหว่างหุ้นและพันธบัตรโดยใช้อายุหรือความเสี่ยงที่ยอมรับได้ คุณอาจพิจารณาใช้พอร์ตโฟลิโอ All Weather จาก Ray Dalio

กลยุทธ์การลงทุนนี้ช่วยให้คุณได้สัมผัสกับสินค้าโภคภัณฑ์และทองคำ ทำให้พอร์ตโฟลิโอของคุณทำงานแตกต่างจากพอร์ตหุ้นและพันธบัตรแบบเดิมในช่วงตลาดกระทิงและตลาดหมี

Ray Dalio คือใคร และผลงาน All Weather คืออะไร?

Ray Dalio เป็นนักลงทุนมหาเศรษฐีซึ่งปัจจุบันบริหารบริษัท Bridgewater Associates ซึ่งเป็นบริษัทกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลก เขาเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ได้รับความนับถือมากที่สุดในยุคนี้ พร้อมด้วย Warren Buffett ที่เป็นสัญลักษณ์

นอกจากนี้ Dalio ยังเป็นผู้แต่งหนังสือการลงทุนหลายเล่ม ซึ่งรวมถึง หลักการ ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกแก่นักลงทุนหน้าใหม่และผู้มีประสบการณ์

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ประสบความสำเร็จนั้นมีประสิทธิภาพในการระบุโอกาสในการเติบโต พวกเขายังลดความเสี่ยงได้อย่างดีเยี่ยมเพื่อไม่ให้สูญเสียผลกำไรจากการลงทุนทั้งหมด

กลยุทธ์การลงทุน All Weather บางครั้งเรียกว่าความเท่าเทียมกันของความเสี่ยง เสนอวิธีการใช้ประโยชน์จากช่วงการเติบโต อย่างไรก็ตาม กำไรจากการลงทุนที่เป็นไปได้นั้นไม่แข็งแกร่งเท่ากับพอร์ตหุ้นทั้งหมดในเชิงรุกในช่วงตลาดกระทิง

ในขณะเดียวกัน กลยุทธ์การจัดสรรนี้สามารถทนต่อภาวะเงินเฟ้อและภาวะถดถอยได้ โดยมีความสูญเสียน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับตลาดในวงกว้าง

ด้วยพอร์ตโฟลิโอนี้ คุณจะไม่เพียงแค่ทำเงินเมื่อมีช่วงเวลาที่การเติบโตทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเท่านั้น เป็นไปได้ที่จะทำเงินในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำจากรายได้เงินปันผล

โดยพื้นฐานแล้ว มันถูกตั้งค่าให้รองรับสภาวะตลาดต่างๆ

การจัดสรรสินทรัพย์พอร์ตโฟลิโอสภาพอากาศทั้งหมด

หากคุณต้องการปฏิบัติตามวิธีการจัดสรรสินทรัพย์แบบเดียวกับ Ray Dalio กลยุทธ์ All Weather Strategy จะช่วยให้คุณลงทุนในหุ้น พันธบัตร (รวมถึงพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อ) และสินทรัพย์ทางเลือกที่มีสภาพคล่องสูง

คำแนะนำเปอร์เซ็นต์การจัดสรรเดียวกันนี้ใช้กับนักลงทุนทุกราย แทนที่จะใช้ตามอายุหรือระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

นอกจากนี้ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยก็ลดลงเนื่องจากคุณมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น

มีห้าประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกันและการจัดสรรสินทรัพย์ที่แนะนำ

ซึ่งรวมถึง:

• หุ้นสหรัฐ: 30%
• พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาว: 40%
• พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะกลาง: 15%
• สินค้าโภคภัณฑ์: 7.5%
• ทอง: 7.5%

การเปิดรับหุ้นที่ค่อนข้างต่ำจะลดโอกาสในการเติบโตของคุณในช่วงตลาดหุ้นกระทิง อย่างไรก็ตาม กองทุนสินค้าโภคภัณฑ์และทองคำสามารถทำกำไรได้ดีกว่าหุ้นในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อหรือถดถอย

พันธบัตรรัฐบาลกลางและระยะยาวให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรระยะสั้น แม้ว่าราคาหุ้นของกองทุนพันธบัตรจะลดลงในระหว่างการขาย แต่คุณยังคงได้รับรายได้แบบพาสซีฟจากดอกเบี้ยพันธบัตร

กลยุทธ์นี้แตกต่างจากพอร์ต 60/40 ที่สมดุลอย่างมาก (หุ้น 60% และพันธบัตร 40%) ซึ่งเป็นที่นิยมในหมู่ผู้เกษียณอายุและนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่ต้องการให้ความเสี่ยงเท่าเทียมกัน

ด้วยกลยุทธ์นี้ คุณจะมีโอกาสได้รับพันธบัตรมากขึ้น (รวมถึงพันธบัตรที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อ) ในขณะที่หลีกเลี่ยงความผันผวนของหุ้น นอกจากนี้ยังสามารถให้ผลตอบแทนพันธบัตรมากกว่าพอร์ตกองทุนทั้งสาม

โปรดทราบว่าแนวทางการลงทุนที่ค่อนข้างแปลกใหม่นี้ไม่ได้ทำให้คุณเข้าถึงหุ้นต่างประเทศหรือพันธบัตรองค์กรระดับการลงทุนโดยตรง

ในทางกลับกัน การพูดคุยกับที่ปรึกษาการลงทุนหรือที่ปรึกษาทางการเงินอาจเป็นความคิดที่ดีที่จะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนอย่างเหมาะสมสำหรับสถานการณ์ทางการเงินของคุณ

วิธีสร้างพอร์ตโฟลิโอทุกสภาพอากาศ

ปัจจุบันยังไม่มี ETF ของกลยุทธ์ All Weather หรือกองทุนรวมที่สร้างไว้ล่วงหน้าสำหรับนักลงทุนทั่วไป ดังนั้น คุณต้องสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณเองเพื่อฝึกฝนปรัชญาการลงทุนนี้

โชคดีที่คุณสามารถลงทุนในการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดได้อย่างง่ายดายผ่านกองทุนดัชนีและอีทีเอฟภาคโดยใช้แอปการลงทุนฟรี

ตัวอย่างเช่น คุณไม่จำเป็นต้องซื้อทองคำแต่สามารถซื้อ ETF ทองคำแทนได้ อย่างไรก็ตาม คุณอาจต้องการถือทองคำแท่งหรือเป็นเจ้าของโลหะมีค่าแทนการซื้อขายราคาทองคำล่วงหน้า

การลงทุนที่หลากหลายเหล่านี้สามารถมีค่าธรรมเนียมการจัดการต่ำและให้บริการผ่านโบรกเกอร์ส่วนใหญ่

คุณอาจพิจารณากองทุนเหล่านี้ก่อน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับตัวเลือกการลงทุนนายหน้าออนไลน์ของคุณ

หมายเหตุ: เงินทั้งหมดอยู่ในลำดับตัวอักษร ดำเนินการตรวจสอบสถานะของคุณโดยเปรียบเทียบกองทุนเหล่านี้กับกองทุนอื่นๆ ที่มีให้ผ่านแพลตฟอร์มการลงทุนของคุณ

นายหน้าเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอสภาพอากาศทั้งหมดของคุณ

เมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ All Weather คุณจะต้องใช้นายหน้า ต่อไปนี้คือตัวเลือกชั้นนำบางส่วนที่สามารถช่วยคุณเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอของคุณได้

การเงิน M1

M1 Finance เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ที่ง่ายที่สุดในการสร้าง DIY All Weather Portfolio ของคุณ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ไม่มีค่าคอมมิชชันนี้ช่วยให้คุณกำหนดการจัดสรรเป้าหมายสำหรับแต่ละกองทุนได้

จากนั้น แอปการลงทุนจะใช้การปรับสมดุลแบบไดนามิกเพื่อรักษาเป้าหมายการจัดสรรของคุณเมื่อคุณลงทุนเงินใหม่

หากคุณต้องการให้แนวคิดการลงทุนนี้เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอของคุณ คุณสามารถสร้างพายการลงทุนได้หลายแบบ ด้วยวิธีนี้ คุณสามารถลงทุนในหุ้นแต่ละตัวหรือกองทุนดัชนีด้วยเงินที่เหลืออยู่ของคุณ

การลงทุนขั้นต่ำคือ $100 สำหรับบัญชีที่ต้องเสียภาษีและ $500 สำหรับ IRA ที่ต้องเสียภาษี หลังจากการฝากเงินครั้งแรกของคุณ การลงทุนขั้นต่ำเพียง $25 เพื่อซื้อหุ้นเศษส่วนของกองทุนที่จัดสรรไว้น้อยเกินไป

สาธารณะ

สาธารณะ ให้คุณซื้อหุ้นที่เป็นเศษส่วนได้ทีละ 1 ดอลลาร์ คุณอาจต้องการแอปการลงทุนนี้เนื่องจากไม่ยอมรับการชำระเงินสำหรับขั้นตอนการสั่งซื้อ (PFOF) ซึ่งอาจเป็นค่าธรรมเนียมการลงทุนที่ซ่อนอยู่

น่าเสียดายที่ข้อเสียที่เป็นไปได้สองประการของแอปนี้คือการขาด IRA และเครื่องมือวิจัยขั้นสูง

คุณจะไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมแบบเดิมๆ มากมายที่คุณจะจ่ายกับโบรกเกอร์ชื่อดัง แต่คุณสามารถคาดหวังที่จะจ่ายสำหรับธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล ปิดบัญชีของคุณ หรือรับใบแจ้งยอดที่เป็นกระดาษ

นายหน้าออนไลน์แบบดั้งเดิม

คุณยังสามารถซื้อกองทุนที่คุณต้องการได้จากโบรกเกอร์ออนไลน์แบบดั้งเดิม เช่น Schwab, Fidelity หรือ Vanguard

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งสามนี้สามารถจัดหาเครื่องมือการวิจัยเชิงลึกและการสนับสนุนลูกค้าแบบลงมือปฏิบัติที่แอพการลงทุนขนาดเล็กจำนวนมากขาด คุณยังสามารถเปิดบัญชีนายหน้าที่ต้องเสียภาษีและบัญชีเกษียณอายุที่ต้องเสียภาษี

โบรกเกอร์แต่ละรายมีคุณสมบัติเฉพาะและการลงทุนขั้นต่ำที่แตกต่างกัน

หากคุณกำลังใช้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบเดิม ให้พิจารณาเปรียบเทียบ ETF และกองทุนรวมที่มีให้

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนสามารถแข่งขันได้ แต่การลงทุนขั้นต่ำสำหรับกองทุนรวมอาจต่ำกว่าเวอร์ชัน ETF หากเป็นเช่นนั้น คุณจะไม่มีเงินสดที่ไม่ได้ลงทุนเลย หากการลงทุนขั้นต่ำเพียง $1

พอร์ตโฟลิโอทุกสภาพอากาศเทียบกับ S&P 500

หนึ่งในการทดสอบสารสีน้ำเงินที่ดีที่สุดสำหรับการพิจารณาว่ากลยุทธ์ All Weather Portfolio ใช้ได้ผลหรือไม่ คือการเปรียบเทียบประสิทธิภาพการลงทุนกับ S&P 500

เป็นไปได้ไหมที่จะเอาชนะตลาดหุ้นด้วย All Weather Portfolio?

ไม่เสมอไป แต่กลยุทธ์กองทุน All Weather เอาชนะ S&P 500 ตั้งแต่ปี 2550 ถึงปี 2558 อย่างไรก็ตาม มันล้าหลัง S&P 500 จากปี 2558 ถึงปี 2564 ซึ่งเป็นตลาดขาขึ้นที่น่าประทับใจสำหรับหุ้น

ผลงาน All Weather Portfolio ทำได้ดีกว่าตลาดในช่วงภาวะถดถอยครั้งใหญ่ระหว่างปี 2008 ถึง 2009

จากนั้นช่องว่างด้านประสิทธิภาพก็เริ่มปิดลงหลังจากปี 2555 เนื่องจากตลาดหมีสิ้นสุดลง S&P 500 ฟื้นตัวและทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ในที่สุด

ผลตอบแทนประจำปีที่ดีที่สุดและแย่ที่สุดสำหรับช่วงการทดสอบ (พ.ศ. 2550-2564):

หมายเหตุ: Portfolio Visualizer ถูกใช้เพื่อสร้างผลการทดสอบย้อนหลังเหล่านี้สำหรับการลงทุนเริ่มต้นตามสมมติฐานที่ 10,000 ดอลลาร์ตั้งแต่มกราคม 2550 ถึงเมษายน 2565

แม้ว่าพอร์ตโฟลิโอทุกสภาพอากาศจะยังขาดกำไรมหาศาลที่คุณจะได้รับจากการลงทุนในหุ้นที่มีการเติบโตเป็นส่วนใหญ่ แต่ก็มีการจัดการความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น การสูญเสียเพียง 11% แทนที่จะเป็น 37% ในหนึ่งปีอาจทำให้นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงเครียดน้อยลง

กลยุทธ์กองทุน All Weather อาจให้การป้องกันด้านลบมากกว่าการจัดสรรสินทรัพย์ในหุ้นกู้แบบเดิม ตัวอย่างเช่น กลยุทธ์นี้อาจทำได้ดีกว่า S&P 500 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงใกล้ระดับสูงสุด (เวลาจะบอก)

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนอายุน้อยที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูงอาจต้องการเปิดรับหุ้นที่เติบโตและมีโอกาสได้รับผลตอบแทนในระยะยาวมากขึ้น

ตั้งแต่ปี 2550 ถึง พ.ศ. 2564 ผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ยสำหรับ S&P 500 จะสูงขึ้นประมาณ 2% แม้ว่าผลงานจะออกมาไม่ดีในช่วงภาวะถดถอยครั้งใหญ่

ผลงานด้านสภาพอากาศทั้งด้านบวกและด้านลบ

นี่คือข้อดีและข้อเสียของการเพิ่ม All Weather Portfolio ให้กับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

ข้อดี

นี่เป็นเหตุผลที่ดีที่สุดที่จะเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นกลยุทธ์การจัดสรรอย่างน้อย

การกระจายการลงทุน

กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอนี้นำเสนอความเสี่ยงต่อหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ที่สามารถให้การเติบโตของพอร์ตในช่วงตลาดกระทิงและช่วงเงินเฟ้อ พันธบัตรและทองคำสามารถช่วยจัดการความเสี่ยงด้วยการรักษาความมั่งคั่งในช่วงเวลาที่เป็นขาลง

ความผันผวนต่ำ

ในขณะที่กลยุทธ์การลงทุนนี้รวมถึงสินทรัพย์ที่ผันผวน เช่น หุ้น ทองคำ และสินค้าโภคภัณฑ์ การเปิดรับพันธบัตร 55% สามารถให้ความมั่นคงและรายได้คงที่ นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงจะประทับใจกับความน่าจะเป็นที่ลดลงของการสูญเสียอย่างรวดเร็วและสูงชัน

รับเงินปันผลประจำ

การถือครองพันธบัตรของคุณสามารถได้รับเงินปันผลเป็นประจำ แม้ในช่วงตลาดหมีหรือภาวะถดถอย สิ่งนี้สามารถปรับปรุงการเงินของคุณโดยช่วยให้คุณได้รับรายได้แบบพาสซีฟ

ติดตั้งง่าย

คำแนะนำในการจัดสรรเดียวกันนี้ใช้กับผู้ลงทุนทุกราย คุณต้องปรับสมดุลการถือครองของคุณเป็นระยะเพื่อป้องกันพอร์ตโฟลิโอ

ข้อเสีย

นี่คือข้อเสียและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้วิธีการลงทุนแบบ All Weather

เปิดรับหุ้นเติบโตน้อย

การจัดสรรหุ้น 30% หมายความว่านักลงทุนกลยุทธ์ All Weather มีโอกาสน้อยที่จะเอาชนะหรือจับคู่ตลาดในช่วงตลาดกระทิง

การจัดสรรพันธบัตรสูง

นักลงทุนอายุน้อยสามารถสร้างรายได้ในระยะยาวมากขึ้นโดยการฝึกกลยุทธ์เชิงรุกที่ถือหุ้นอย่างน้อย 70% แม้จะมีความผันผวนเพิ่มขึ้น แต่หุ้นก็มีศักยภาพในการเติบโตที่สม่ำเสมอมากกว่ารายได้คงที่จากพันธบัตร

ศักยภาพของผลตอบแทนพันธบัตรต่ำ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรในปัจจุบันอาจไม่มีประสิทธิภาพเหนือกว่าอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนที่แท้จริงติดลบ เป็นผลให้การเติบโตของพอร์ตการลงทุนที่แท้จริงของคุณอาจไม่เพียงพอต่อการบรรลุเป้าหมายการเกษียณอายุของคุณ

ห้ามเปิดเผยหุ้นต่างประเทศหรือพันธบัตรบริษัท

คุณจะไม่ลงทุนโดยตรงในพันธบัตรองค์กรระดับการลงทุนหรือบริษัทในต่างประเทศ กลยุทธ์อื่น ๆ ถือตำแหน่งรองในประเภทสินทรัพย์เหล่านี้เพื่อรับหุ้นทั้งหมดและการเปิดตลาดตราสารหนี้

คำถามที่พบบ่อย

หากคุณยังไม่แน่ใจเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้ คำถามเหล่านี้สามารถช่วยคุณตัดสินใจว่านี่เป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับคุณหรือไม่

สรุป

พอร์ตโฟลิโอ All Weather อาจเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจสำหรับการลงทุน หากคุณมีความอดทนต่อความเสี่ยงที่ระมัดระวังหรือปานกลาง และคุณต้องการโซลูชันที่สามารถฝ่าฟันสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจทั้งหมดได้

คุณยังสามารถเพลิดเพลินกับผลกำไรที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุนในหุ้นของคุณในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโต แต่พอร์ตของคุณจะมีเสถียรภาพมากขึ้นในช่วงตลาดหมี

อย่างไรก็ตาม คุณต้องสบายใจที่พันธบัตรเป็นตำแหน่งหลักของคุณ นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่ต้องการรักษาความมั่งคั่งและหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดจะได้รับประโยชน์สูงสุดจากกลยุทธ์นี้

ในทางกลับกัน นักลงทุนรุ่นใหม่ที่มีอายุหลายสิบปีก่อนเกษียณอายุควรพิจารณาลงทุนในหุ้นเป็นหลัก แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะมีความเสี่ยงมากกว่าโดยเนื้อแท้ แต่ก็สามารถช่วยให้คุณทำเงินได้มากขึ้นในอาชีพการลงทุนของคุณ