การซื้อขายตัวแทนกับการซื้อขายหลัก: ตัวเลือกใดที่เหมาะกับคุณ

คุณต้องการที่จะรับผิดชอบชะตากรรมการค้าของคุณเองหรือคุณต้องการให้นายหน้าทำงานทั้งหมดให้คุณหรือไม่? เมื่อพูดถึงการซื้อขายออปชั่น มีสองกลยุทธ์หลัก: ธุรกรรมตัวแทนและธุรกรรมหลัก

ในบล็อกโพสต์นี้ เราจะแบ่งกลยุทธ์ทั้งสองและอธิบายข้อดีและข้อเสีย ในตอนท้ายของบทความนี้ คุณจะสามารถแยกความแตกต่างระหว่างการซื้อขายเอเจนซี่กับการซื้อขายหลักได้อย่างชัดเจน นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้

การซื้อขายหลักคืออะไร?

การซื้อขายหลักหรือธุรกรรมหลักคือเมื่อบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดรอง ถือไว้ชั่วระยะเวลาหนึ่งแล้วขายออกไป

เป้าหมายหลักของการซื้อขายหลักคือการทำกำไรจากส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย ในการทำเช่นนี้ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะต้องมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับสภาวะตลาดและสามารถทำนายแนวโน้มในอนาคตได้อย่างถูกต้อง

ประโยชน์หลักประการหนึ่งของการซื้อขายหลักคือช่วยให้นายหน้าดำเนินการปรับเปลี่ยนที่จำเป็นในตลาดโดยใช้สินค้าคงคลังของตนเอง เมื่อใช้สินค้าคงคลังภายในเพื่อตอบสนองคำสั่งซื้อของลูกค้า สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือ ก.ล.ต. ต้องการให้ผู้ค้าหลักใช้ราคาตลาดที่เทียบเคียงหรือดีกว่าที่มีอยู่ในตลาดเปิด

ข้อเสียของการซื้อขายหลักคือระดับความเสี่ยงของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัดสินใจโดยอิงจากการวิเคราะห์ของตนเอง ทำให้พวกเขาเสี่ยงที่จะจมอยู่ในฟองสบู่ของตลาดและตัดสินใจเลือกการลงทุนที่ไม่ดี

นอกจากนี้ การซื้อขายหลักมักทำด้วยเงินของลูกค้าและมีภาระหน้าที่ที่ได้รับความไว้วางใจอย่างเห็นได้ชัด

การซื้อขายเอเจนซี่คืออะไร?

การซื้อขายตัวแทนเกี่ยวข้องกับนายหน้าที่จับคู่คำสั่งซื้อและขายจากลูกค้าที่แตกต่างกันโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ ในการซื้อขายตัวแทน นายหน้าเป็นตัวกลางระหว่างการแลกเปลี่ยนและลูกค้า โบรกเกอร์ไม่ได้ดำรงตำแหน่งในตลาดแต่เพียงดำเนินการซื้อขายตามคำแนะนำของลูกค้า

ประโยชน์ของการซื้อขายแบบตัวแทนคือมีความเสี่ยงน้อยกว่าการซื้อขายหลัก เนื่องจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ไม่ได้สัมผัสกับความเสี่ยงด้านตลาดในระดับเดียวกัน นอกจากนี้ โดยทั่วไปแล้ว การซื้อขายแบบตัวแทนจะมีให้สำหรับนักลงทุนทุกคน โดยไม่คำนึงถึงประสบการณ์ของพวกเขา

อย่างไรก็ตาม มีข้อเสียบางประการสำหรับการซื้อขายประเภทนี้ เนื่องจากนายหน้าตัวแทนไม่ได้ควบคุมสินค้าคงคลังของตนเอง พวกเขาจึงอาจไม่สามารถดำเนินการซื้อขายได้เร็วเท่ากับนายหน้าหลัก

นอกจากนี้ ธุรกรรมของตัวแทนโดยทั่วไปจะทำกำไรได้น้อยกว่าการซื้อขายหลัก เนื่องจากนายหน้าจะได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการซื้อขายแต่ละครั้ง

ความแตกต่างระหว่างเงินต้นกับการซื้อขายเอเจนซี่

ด้านล่างนี้ เราได้สรุปความแตกต่างที่สำคัญบางประการระหว่างการซื้อขายเอเจนซี่และหลัก:

- ในการทำธุรกรรมของตัวแทน เทรดเดอร์จะไม่รับความเสี่ยงใดๆ ซึ่งหมายความว่าพวกเขากำลังทำงานให้กับผู้ซื้อหรือผู้ขายและไม่ได้เผชิญกับความผันผวนของตลาด

- ในการซื้อขายหลัก ผู้ค้ามีความเสี่ยงสำหรับบัญชีของตนเอง ซึ่งหมายความว่าพวกเขากำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดและอาจสูญเสียเงินหากตลาดเคลื่อนไหวต่อต้านพวกเขา

- โดยทั่วไปแล้วการซื้อขายแบบตัวแทนจะใช้สำหรับการซื้อขายขนาดเล็กหรือสำหรับการซื้อขายที่ไม่คำนึงถึงเวลา การซื้อขายหลักมักใช้สำหรับการซื้อขายขนาดใหญ่หรือสำหรับการซื้อขายที่คำนึงถึงเวลา

- การซื้อขายเอเจนซี่มักจะมีค่าคอมมิชชั่นต่ำกว่าการซื้อขายหลัก เนื่องจากผู้ค้าไม่ได้รับความเสี่ยงใด ๆ และเพียงแค่ทำหน้าที่เป็นตัวแทน

- การซื้อขายหลักมักจะมีค่าคอมมิชชั่นที่สูงกว่าการซื้อขายตัวแทน เนื่องจากผู้ค้ากำลังเสี่ยงในบัญชีของตนเองและโดยทั่วไปจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงนี้

การเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของแต่ละบุคคล หากคุณต้องการซื้อขายด้วยเงินจำนวนมากหรือเอนเอียงไปสู่การซื้อขายที่อ่อนไหวต่อเวลา การซื้อขายหลักคือตัวเลือกที่ดีกว่า

หากคุณกำลังมองหาการซื้อขายด้วยเงินจำนวนเล็กน้อย ไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับจังหวะเวลา และพอใจกับผลตอบแทนจากตลาดที่น้อยกว่าค่าเฉลี่ย ให้ไปกับการซื้อขายแบบตัวแทน

ท้ายที่สุด สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างการซื้อขายทั้งสองประเภท เพื่อให้คุณตัดสินใจได้ดีที่สุดสำหรับสถานการณ์ของคุณ

สรุปแล้ว

โมเดลเอเจนซี่กับการเปรียบเทียบแบบจำลองหลักจะสรุปวิธีการซื้อขายที่แตกต่างกันสองแบบ ทั้งสองมีข้อดีและข้อเสียของตัวเอง การระบุตัวเลือกที่ทำกำไรและเหมาะสมที่สุดจะขึ้นอยู่กับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ในการซื้อขายของคุณ

การซื้อขายหลักเหมาะกว่าสำหรับผู้ที่ต้องการความเสี่ยงมากขึ้นเพื่อที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน การซื้อขายเอเจนซี่นั้นเหมาะกว่าสำหรับผู้ที่แสวงหาค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายที่ต่ำกว่า ต้องการซื้อขายโดยมีความเสี่ยงน้อยกว่า และพอใจกับผลตอบแทนที่มีโอกาสน้อยกว่า

ท้ายที่สุดแล้ว ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณในฐานะผู้ซื้อขายแต่ละรายกำลังมองหาที่จะออกจากตลาด ทำวิจัยของคุณเองและพิจารณาอย่างรอบคอบเพื่อพิจารณาว่าตัวเลือกใดเหมาะสมที่สุดสำหรับคุณและเป้าหมายการซื้อขายของคุณ