Как правильно инвестировать свои деньги?

Много сказано о том, как инвестировать.

Какие активы вы должны держать? Как лучше спланировать свой выход на пенсию? И является ли недвижимость лучшей ставкой, чем фондовый рынок? У многих людей была трещина в ответах на эти вопросы.

Но как насчет того, зачем инвестировать? Как мы увидим, когда посмотрим, что шесть ведущих инвесторов делают со своими деньгами, этот вопрос не менее важен.

Чего вы хотите достичь? Ответьте на этот вопрос, и практические вопросы о том, какие активы покупать или как структурировать свой пенсионный фонд, внезапно окажутся в центре внимания.

Другими словами, почему вы инвестируете, многое говорит вам о том , как инвестировать.

Когда дело доходит до инвестирования, не существует универсальных истин.

Сэнди Готтесман — миллиардер, основавший в Нью-Йорке инвестиционную компанию First Manhattan. Он всегда задает один и тот же вопрос интервьюируемым, надеющимся присоединиться к его команде. Однако он не расспрашивает их о том, какие акции лучше всего купить прямо сейчас или какая экономика движется к рецессии – он хочет знать, чем владеют кандидаты и почему.

Иными словами, что они делают со своими деньгами ? Финансовый писатель Морган Хаузел, первый инвестор, которого мы рассмотрим в этой статье, любит этот вопрос, потому что он подчеркивает, насколько личными являются деньги. То, как вы тратите или откладываете свои деньги, говорит о вас кое-что.

По данным финансовой компании Morningstar, только половина всех портфельных менеджеров взаимных фондов в США инвестирует в собственные средства. На первый взгляд это может показаться лицемерием. Если бы эти фонды были такими большими, разве люди, управляющие ими, не вложили бы свои деньги в свои уста и тоже не вложили бы их в них? Не обязательно.

Мы можем понять почему, обратившись к статье под названием «Как умирают врачи», опубликованной в 2011 году американским профессором медицины Кеном Мюрреем.

Мюррей показывает, что врачи, у которых диагностированы неизлечимые заболевания, обычно выбирают гораздо больше минимального лечения в конце жизни, чем они назначают пациентам в том же положении. Почему? Ну, их пациенты не являются медицинскими экспертами. В отличие от врачей, они могут не до конца понимать свою ситуацию; некоторые могут даже продолжать надеяться на чудесное выздоровление. Короче говоря, они хотят больше лечения.

Оказывается, врачи и не врачи имеют разные потребности в одинаковых ситуациях, поэтому они получают разное лечение.

Это просто показывает, что это не всегда плохо, когда кто-то говорит вам сделать что-то, чего он не собирается делать сам. Финансовые эксперты в этом отношении подобны врачам. Их работа состоит в том, чтобы помочь вам удовлетворить ваши потребности, а не выдавать универсальные рецепты, которые также удовлетворяют их потребности.

Итак, что вы делаете со своими деньгами, зависит от того, чего вы хотите достичь. Хаузел и его жена, например, больше всего ценят независимость, и это определяет их финансовые решения.

Несмотря на рост доходов в течение более десяти лет, они сохранили свой образ жизни на том же уровне, на котором они были, когда они поженились. С тех пор каждый цент от каждого прибавления направлялся в фонд независимости — финансовый буфер, который позволит им в будущем делать то, что они хотят, на своих условиях.

Дивидендные инвестиции обеспечивают стабильный и растущий доход

Дженни Харрингтон является не только генеральным директором Gilman Hill Asset Management, но и управляющим портфелем стратегии компании в отношении доходов от акций. Когда дело доходит до ее любимой инвестиционной стратегии, оказывается, она открыла ее случайно.

В 2001 году ей позвонил клиент и сказал, что готовится уйти на пенсию. Ему нужен был доход. Но, поскольку ему всего 55 лет, ему также нужно, чтобы этот доход со временем рос.

Эти цели не всегда совместимы. Некоторые инвестиции, такие как облигации, обеспечивают стабильный доход без роста. В других случаях получение дохода требует от вас периодической продажи активов, таких как акции, что постепенно истощает ваш общий инвестиционный фонд, приносящий доход. Это проблема, если вы уходите на пенсию относительно рано, как клиент Харрингтона. Но, к счастью, есть альтернатива.

Когда вы инвестируете в облигации, вы одалживаете деньги компании. Взамен вы получаете долговую расписку — по сути, это и есть облигация — и регулярные процентные платежи по этому кредиту. Облигации обеспечивают стабильный доход, но этот доход не растет .

Вот тут-то и появляются дивидендные акции . Когда вы инвестируете в эти акции, вы покупаете долю в компании, которая затем выплачивает дивиденды — регулярные фиксированные платежи — из прибыли, оставшейся после того, как она погасила свой долг и реинвестировала часть своей выручки. .

Компании выпускают дивидендные акции, когда ожидают роста своих доходов и прибыли. Инвесторы отдают свои деньги этим фирмам, потому что у них есть солидные бизнес-планы. Взамен они получают долю своего денежного потока. Чем больше растет компания, тем больше дивиденды выплачиваются инвесторам.

Харрингтон, которая перевела инвестиции своего клиента в портфель дивидендных доходов, рассматривает эту стратегию как один из чистейших механизмов получения дохода для акционеров. Хитрость заключается в том, чтобы выбрать правильную компанию.

Лучше всего делать ставки на зрелые предприятия с долгой историей стабильного дохода и получения прибыли — подумайте о хорошо зарекомендовавших себя корпорациях, таких как AT&T, Verizon или IBM. Но есть и другие, более нишевые варианты. Возьмем, к примеру, компанию Douglas Dynamics.

Douglas производит снегоочистители. Из года в год продажи Дугласа непостоянны. В одни годы компания продает больше плугов, а в другие - меньше. Однако уменьшите масштаб, и вы быстро увидите, что показатели продаж постоянно растут в течение восьмилетнего цикла. Харрингтон связала свои инвестиции в Дуглас с этими восьмилетними циклами. Результат? Стабильный прирост капитала и доход, который увеличивается с течением времени.

Инвестирование — это больше, чем прибыль — это ценность

Дасарт Ярнвей, основатель и управляющий директор Berknell Financial Group, ценит время превыше всего.

Он сын либерийских родителей, бежавших в Соединенные Штаты после того, как в конце 1980-х их страну охватила кровавая гражданская война. Yarnway пережил много разрушительных потерь в своей жизни, и эти трагические события сформировали то, как он думает о мире. Он считает, что нет ничего более ценного, чем время, данное нам на этой планете.

Семья Ярнвея была бедна долларами, но, как он выразился, «богата любовью». У них было мало лишних вещей, но они были благодарны за то, что нашли безопасность в Соединенных Штатах.

Тем не менее, поставить еду на стол было проблемой. Его отцу приходилось работать долгие смены на нескольких работах, чтобы сводить концы с концами. Это оставило мало времени для его детей. Когда наступали важные моменты, такие как первая игра Ярнвея со своей футбольной командой, у его отца редко было время присутствовать там.

Получив поддержку в крупных компаниях, предоставляющих финансовые услуги, Ярнвей в 2015 году основал собственную компанию — Berknell Financial Group — и стал единственным владельцем капитала. Эти инвестиции позволяют ему делать две вещи.

Во-первых, это дает ему возможность контролировать свое время. Как владелец бизнеса, Ярнвей сам себе хозяин. Он сам решает, когда ему нужно быть в офисе, а когда закрыть магазин. Он называет это равенством во времени . Это форма богатства, которая дает вам то, чего не могут дать одни деньги – возможность физически присутствовать в драгоценные моменты жизни. Когда он женится и заведет детей, Ярнвей хочет быть таким мужем и отцом, у которого всегда найдется время для семьи.

Инвестирование в собственную компанию также позволяет ему выполнять роль лидера-слуги . По его мнению, действия, а не слова, определяют, кто мы есть на самом деле. Ведение бизнеса — это работа, и Yarnway стремится подавать пример. Беркнелл занимается не только доходом. Речь идет о том, чтобы показать людям в его сообществе, что значит посвятить себя чему-то, и мотивировать их максимально использовать свои способности и следовать своему истинному призванию. По словам Ярнуэя, видеть, как другие процветают в результате этих действий, — это самая большая норма прибыли, на которую он когда-либо мог надеяться.

Простота может принести долгосрочные выгоды

Инвестиционные исследования основаны на данных о прошлом. Это очевидно — мы не можем генерировать данные о будущем, которого не существует. Однако очевидные истины часто имеют глубокие последствия.

Многие инвесторы пытаются создавать портфели, содержащие набор активов, идеально подходящих для рынка. Другие инвесторы, напротив, утверждают, что «оптимальный» портфель — несбыточная мечта. Поскольку мы инвестируем в будущее, которое по определению неизвестно, данные, на основе которых мы принимаем решения, всегда устарели. Таким образом, «оптимальная» стратегия может быть известна только задним числом, а в этот момент в любом случае уже слишком поздно.

Для некоторых это может звучать как совет отчаяния. Если мы не можем принимать обоснованные решения, как мы должны рационально управлять своими инвестициями? Эшби Дэниелс, советник Shorebridge Wealth Management, так не считает.

У Дэниелса три основные финансовые цели: откладывать деньги на пенсию, отправить двоих детей в колледж и поддерживать резервный фонд. Все это долгосрочные цели, а его краткосрочные потребности покрываются его доходом. Этот факт формирует его взгляд на инвестирование.

Возьмем его портфель, который на 100% состоит из акций — акций, купленных в расчете на то, что они вырастут в цене, и в этот момент инвесторы получают денежную разницу между их инвестициями и текущей ценой.

Акции — спорная тема. Основным возражением против них является их волатильность. Их стоимость как падает, так и растет. Надежные инвестиции, конечно, в конечном итоге окупаются, но достижение этой точки может быть нервным путешествием. Инвесторы сидят в стороне, наблюдая, как их акции растут и обесцениваются, и не получают ни цента, пока об этом не скажет рынок.

Но, как указывает Дэниелс, здесь есть компромисс.

Многие инвестиционные инструменты, такие как государственные облигации, предназначены для снижения волатильности, но все, что снижает краткосрочную волатильность, снижает и долгосрочную прибыль. Если у вас есть мужество для этих эмоциональных американских горок и терпение, чтобы переждать рынок, акции могут дать вам то, что могут дать немногие другие инвестиции: огромные неожиданные доходы.

Как насчет риска быть уничтоженным? Решение Дэниэлса состоит в том, чтобы инвестировать в диверсифицированный набор индексных фондов. Индексные портфели дают вам широкий доступ к рынку и означают, что вы не возлагаете все свои надежды на одного победителя. Следующий шаг? Будьте терпеливы и не поддавайтесь желанию возиться со своими инвестициями. Помните, что когда вы пытаетесь превзойти рынок, вы также рискуете отстать от рынка.

Ошибки неизбежны, но они также могут открыть новые двери.

Финансовый консультант Тайрон Росс широко известен как многообещающий талант, которому суждено изменить лицо управления активами, но он узнал, что такое фондовый рынок, только когда ему было 26 лет.

Выросший в бедности в доме, который он называет «финансово неграмотным», Росс подрабатывал на разных случайных работах, пока однажды не оказался на собеседовании на должность в финансовой фирме.

Как, спрашивал его будущий босс, его опыт службы пробации поможет ему на Уолл-стрит? Росс не помнит, что он сказал, но, должно быть, это было убедительно. Он получил работу.

Это было началом крутой кривой обучения.

Как работает пенсионный план 401(k)? Росс понятия не имел, когда он начинал на Уолл-Стрит. Когда он узнал об этом, он создал один для себя, но быстро опустошил его, чтобы финансировать свой все более расточительный образ жизни.

Это был первый из серии глупых финансовых ходов. Он купил роскошные украшения и быструю машину. Он зарабатывал больше, чем когда-либо в своей жизни, но его зарплата едва покрывала его расходы. Его кредитный рейтинг начал стремительно падать. Что-то должно было дать.

Решение проблем Росса пришло в виде перехода в мясную лавку — старую школу Уолл-Стрит, в которой хрюкающие холодные звонки потенциальным клиентам и предложение спекулятивных инвестиций. Это не было гламурно, но, потратив целый день на то, чтобы убедить людей покупать акции, он научился тому, как работает рынок. Работа должна была стать временной заменой, но в итоге она открыла двери.

Новые знания Росса о фондовом рынке позволили ему получить должность стажера-консультанта в Merrill Lynch. Именно там он стал полноценным инвестором. Он создал новую 401(k) и купил тонну акций Bank of America. Теперь он работал с богатыми семьями, которых консультировал по вопросам финансового планирования, и постепенно узнал, как самые богатые люди Америки зарабатывают, приумножают, переводят и защищают свои деньги.

В 2017 году Росс ушел из Merrill Lynch и зарекомендовал себя как независимый инвестор. Большая часть его инвестиций приходится на криптоактивы, такие как Биткойн, а остальные разделены между пенсионными и медицинскими сберегательными счетами. Это рискованное предложение, как признает сам Росс, но он все еще молод и холост, поэтому он счастлив пойти на такой риск.

Иногда нужно просто научиться отпускать

Инвестирование – это серьезное дело. Однако некоторые инвесторы относятся к этому слишком серьезно. Они беспокоятся о рынке и одержимы тем, что делают их деньги. Они проверяют свои портфели десять, 15 или даже 20 раз в день.

В краткосрочной и среднесрочной перспективе такая одержимость может дать достойные результаты. Однако в долгосрочной перспективе это часто приводит к обратным результатам. Когда вы эмоционально чрезмерно инвестируете в работу своих акций, облигаций и активов, легко забыть, что убытки неизбежны. А когда что -то идет не так, вы теряете самообладание и делаете поспешные звонки.

По словам Джошуа Роджерса, основателя и генерального директора Arete Wealth, это прямой путь к катастрофе.

Когда дело доходит до инвестирования, Роджерс берет пример с книги Дипака Чопры 1994 года «Семь духовных законов успеха» . Второй закон Чопры, «Закон даяния», гласит, что все формы богатства — это дары, которые следует принимать с благодарностью и милостиво дарить. Будь то цветок, комплимент или положительная энергия, Чопра призывает всех нас дарить что-то ценное каждому, кого мы встречаем каждый день.

Щедрость помогает богатству течь свободно. Почему это важно? Возьмите тело в качестве аналогии. Когда вы накладываете жгут на конечность, вы останавливаете поток крови, что в конечном итоге приводит к необходимости ампутации или даже к смерти. То же самое и с деньгами. Скупость, подозрительность и страх — это ментальные блоки, которые мешают богатству добраться туда, куда ему нужно. Результат - финансовая ампутация. Как и кровь, деньги должны циркулировать.

Как идеи Чопры влияют на инвестиционную стратегию Роджерса? Ну, он старается быть щедрым и непредубежденным. Он идет на риск и не беспокоится о том, что другие люди зарабатывают деньги — в конце концов, их более чем достаточно. Что еще более важно, он инвестирует в людей, которые ему нравятся и которым он доверяет. Это способствует открытости и позитивности, создавая большую циркуляцию и большее изобилие.

Такое мышление также помогает ему справляться с потерями. Одна из самых распространенных ошибок, которую допускают инвесторы, — удвоение ставки при убытках. Это не просто вопрос выбрасывания хороших денег после плохих – это также вопрос альтернативных издержек . Когда вы держитесь за плохие инвестиции, вы не можете переориентироваться на хорошие инвестиции. Вот почему лучшие трейдеры обрывают отношения и быстро идут дальше.

Потери неизбежны. Что действительно имеет значение, так это то, что вы делаете дальше.

Вывод

Деньги — это личное. Не только то, как вы тратите и сохраняете деньги, говорит миру о том, кто вы есть — личные требования также имеют значение, когда дело доходит до выбора инвестиционных стратегий.

Кому-то, кто хочет досрочно выйти на пенсию, например, нужен доход, который со временем растет. Их лучшая ставка? Дивидендные инвестиции. Напротив, тому, кто хочет проводить больше времени со своей семьей, может быть лучше инвестировать в собственный бизнес. И это главное: не существует единственно правильного способа вложения денег!