Что такое индексные фонды и как они работают?

Если ручной выбор акций или облигаций не является вашим представлением о приятном времяпрепровождении и вы предпочитаете пассивный подход к торговле, вам следует подумать об индексных фондах. Мы расскажем вам все, что вам нужно знать об этих фондах, от того, как они создаются, до преимуществ, которые они предлагают.

Определение индексного фонда

Итак, что такое индексные фонды? Индексный фонд — это тип взаимного фонда, который отслеживает определенный рыночный индекс, такой как индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) или промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). Индексные фонды являются пассивными инвестиционными инструментами, то есть управляющий портфелем не управляет ими активно. Вместо этого индексные фонды управляются таким образом, чтобы отслеживать индекс, с которым они связаны.

Допустим, вы хотите инвестировать в индексный фонд. При этом вы инвестируете во все компании, входящие в определенный индекс, а не в одну компанию. Индексные фонды отслеживают почти все основные индексы рынка акций и облигаций. Это дает инвесторам большую гибкость при выборе фонда, который наилучшим образом соответствует их потребностям.

Индекс может отслеживать почти все финансовые рынки. Одними из самых популярных индексных фондов являются S&P 500, DJIA, Bloomberg US Aggregate Bond Index, Nasdaq Composite Index и MSCI EAFE Index, который отслеживает иностранные акции.

Структура индексных фондов

Если вы все еще не понимаете, как работают индексные фонды, для начала стоит понять, что они представляют собой тип взаимных фондов, также называемый инвестиционным инструментом. Они объединяют деньги многих инвесторов и инвестируют их, покупая все или некоторые ценные бумаги, составляющие соответствующий индекс.

Например, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — это индексный фонд, который отслеживает индекс S&P 500. Этот недорогой индексный фонд содержит все 500 акций в тех же пропорциях, в которых они представлены в индексе. Это дает фонду SPY аналогичный риск и возвращает профиль к эталонному индексу S&P 500.

Стоит знать, что управляющие фондами имитируют индекс, инвестируя в те же акции и облигации пропорционально индексу, который они отслеживают. Это делается с помощью метода, называемого полной репликацией. Однако в некоторых случаях управляющий фондом может не иметь возможности приобрести все ценные бумаги в индексе. Когда это происходит, они могут использовать метод оптимизации для достижения аналогичного профиля риска и доходности, но с меньшими инвестициями.

Как только вы изучите основы, вы можете начать выбирать идеальные индексные фонды для своего портфеля. Чтобы определить, в какие индексные фонды лучше всего инвестировать, вам следует обратить внимание на соотношение расходов, минимальные инвестиционные требования, если таковые имеются, и вашу инвестиционную цель. После открытия брокерского счета у надежного онлайн-биржевого брокера и покупки акций вы должны активно отслеживать и при необходимости перебалансировать свой портфель.

Преимущества индексных фондов

Индексные фонды предлагают несколько преимуществ по сравнению с другими типами инвестиций, что делает их одним из самых популярных способов инвестирования. Некоторые из наиболее ценных преимуществ включают в себя:

Снижение расходов

Индексные фонды обычно имеют более низкие расходы, чем активно управляемые взаимные фонды. Это связано с тем, что они не управляются активно и, следовательно, не требуют от вас уплаты тех же сборов. Единственное, что отслеживают управляющие фондами, — это базовые активы, а этот процесс занимает не так много времени и не требует такого же количества труда и ресурсов.

Изучая, что такое индексные фонды, стоит упомянуть, что единственная связанная с ними стоимость — это коэффициент расходов; некоторые фонды предлагают нулевые коэффициенты расходов, в то время как другие часто стоят менее одного процента.

Диверсификация

Индексные фонды предлагают инвесторам мгновенную диверсификацию. Это потому, что они отслеживают корзину активов, что помогает распределить риск. Например, индексный фонд, отслеживающий S&P 500, будет иметь в своем портфеле 500 различных акций. Таким образом, инвестирование в S&P 500 дает вам мгновенный доступ к 500 компаниям. Это гораздо более диверсифицирует, чем инвестирование в одну акцию, что подвергает вас риску того, что эта одна компания разорится или окажется неэффективной.

Простота

Теперь, когда вы знакомы с тем, что такое индексные фонды и как они работают, вы знаете, что они представляют собой очень простые инвестиции. Нет необходимости пытаться выбрать лучшие акции или время на рынке. Все, что вам нужно сделать, это инвестировать в индексный фонд, который отслеживает интересующий вас класс активов, и вы сразу же получите доступ к этому рынку. Это делает индексные фонды идеальными для начинающих инвесторов или тех, кто не хочет активно управлять своими инвестициями.

Более высокая доходность

В долгосрочной перспективе недорогие индексные фонды превзошли активно управляемые фонды. Это потому, что управляющим фондами очень трудно победить фондовый рынок. На самом деле, исследования показали, что подавляющее большинство управляющих фондами работают хуже рынка. Инвестируя в индексные фонды, вы, вероятно, получите более высокую прибыль, чем если бы вы инвестировали в активно управляемые фонды.

Поскольку пассивно управляемые фонды не пытаются превзойти рынок, а пытаются соответствовать его общим характеристикам риска и доходности, они несут более низкие риски и обеспечивают более высокую доходность. Индексные фонды — отличный выбор для тех, кто хочет вложить свои деньги и забыть об этом до тех пор, пока не придет время пожинать плоды. Обычно они считаются отличным портфелем для пенсионных счетов.

Нижняя линия

Подытожим, что такое индексные фонды. Это тип взаимных фондов, которые отслеживают корзину активов, что помогает распределить риски. Индексные фонды могут генерировать более высокую прибыль, чем активно управляемые взаимные фонды в долгосрочной перспективе.

Если вы начинающий инвестор или не хотите активно управлять своими инвестициями, индексные фонды могут быть правильным выбором. Кроме того, поскольку эти фонды пассивно управляются, у них меньше шансов отстать от рынка. Наконец, комиссии индексных фондов, как правило, ниже, чем комиссии активно управляемых взаимных фондов.