Правило продажи стирки

IRS и Конгресс разработали налоговый кодекс США, чтобы быть максимально справедливым. Цель состоит в том, чтобы облагать людей налогом, когда у них есть средства для оплаты, а затем давать им поблажки, когда у них их нет.

Например, если вы продаете актив с убытком, IRS позволяет вам вычесть его из вашего налогооблагаемого дохода, тем самым уменьшая влияние на ваши финансы. Однако существуют законы, препятствующие злоупотреблениям.

В этом посте мы исследуем значение правила продажи стирки IRS и случаи, к которым оно применяется. Если вы продаете актив с убытком и хотите сделать законный вычет налогооблагаемого дохода, убедитесь, что вы не покупаете существенно аналогичный актив в ближайшем будущем. Если вы это сделаете, вас могут расценить как нарушившего правила распродажи.

Объяснение правила стирки

Подменные продажи происходят, когда вы продаете финансовую ценную бумагу по налогооблагаемому счету, а затем выкупаете аналогичный или идентичный актив в течение 30 дней после первоначальной продажи. Термин «отмывка» происходит от фразы «это отмывка», означающей, что продажа и выкуп не оказывают существенного влияния на распределение активов в вашем портфеле. Правила стирки IRS предназначены для предотвращения этого.

Для ясности, фиктивная продажа имеет место, когда в течение 30 дней после продажи актива или финансовой ценной бумаги происходит следующее:

• Вы покупаете идентичные или похожие акции или ценные бумаги для своего торгового счета.
• Вы покупаете идентичные акции или ценные бумаги для своего IRA или Roth IRA.
• Вы приобретаете опцион на покупку идентичных акций или ценных бумаг.

Поскольку убытки не облагаются налогом, некоторые люди пытаются использовать фиктивные продажи, чтобы уменьшить свое налоговое бремя на доход или прирост капитала. Продавая активы с убытком, когда рынок падает, а затем выкупая их вскоре после этого, они могут требовать налогового вычета, не внося реальных изменений в состав своего портфеля.

Правила фиктивной продажи применяются ко всем типам обычных финансовых активов, включая биржевые фонды, взаимные фонды, акции и облигации, хранящиеся на налогооблагаемых счетах. Они также не позволяют инвесторам переводить активы между разными счетами. Например, вы не можете продать активы в своей учетной записи, а затем выкупить их обратно в учетной записи вашего супруга (в течение 30 дней) и по-прежнему иметь право на налоговый вычет.

Что квалифицируется как моечная распродажа?

То, что квалифицируется как распродажа, довольно просто в случае с отдельными акциями. Например, если инвестор продает акции Apple, а затем выкупает их первоначальную позицию на следующий день, то IRS сочтет это практически идентичным и, следовательно, фиктивной продажей.

Тем не менее, с объединенными инвестициями все усложняется. Поскольку ETF могут содержать сотни отдельных инвестиций, многие из них содержат акции Apple. Следовательно, тот же инвестор, который продает акции Apple, а затем покупает ETF, содержащий Apple, может нарушать правила фиктивной продажи.

Точно так же инвесторы могут нарушать правила фиктивной продажи, когда они переключаются со своего текущего убыточного взаимного фонда на другой в течение 30 дней, требуя при этом налоговых вычетов. Переход от взаимного фонда, в котором доминируют технологии, к сельскохозяйственному фонду не приведет к срабатыванию правил фиктивной продажи IRS, но переход между двумя технологическими фондами может.

Все зависит от того, что IRS может правдоподобно аргументировать. В большинстве случаев инвесторы следуют прецеденту (то есть тому, что раньше допускала IRS) или получают профессиональный финансовый совет.

Интересно, что при переключении между пассивно управляемыми фондами, такими как ETF, вы больше рискуете нарушить правила фиктивной продажи, чем активно управляемые взаимные фонды. Поскольку ETF просто отслеживают рынки, они часто имеют в целом схожие структуры.

IRS может счесть ETF-трекер Vanguard S&P 500 и ETF-трекер MSCI S&P 500 существенно похожими, поскольку они содержат идентичные акции в одинаковых соотношениях.

К сожалению, IRS не дает четких определений того, что имеется в виду под «по существу аналогичными» или «по существу идентичными» ценными бумагами. Следовательно, чтобы быть в безопасности, вы можете выбрать ценные бумаги от разных поставщиков или отраслей. Если вы сомневаетесь, всегда говорите с финансовым консультантом.

Примеры правил стирки

Обсуждение правил распродажи в теоретических терминах может быть немного расплывчатым. Поэтому в этом разделе мы рассмотрим несколько примеров фиктивной продажи.

Акции

Предположим, инвестор покупает акции Apple 1 мая по цене 20 000 долларов. Затем он продает их 1 июня за 15 000 долларов, понеся убыток в размере 5 000 долларов, который он использует для целей налогового вычета. Если он больше не совершит сделок с аналогичными ценными бумагами в течение 30 дней, он не будет нарушать правила фиктивной продажи. Однако, если он выкупит акции Apple 15 июня (или любой другой день в течение 30-дневного периода после продажи), его налоговый вычет будет недействителен.

ETF

Биржевые фонды (ETF) — это пакеты финансовых ценных бумаг, которые могут содержать акции, облигации или даже криптовалюту. Таким образом, они считаются деривативами — разновидностью вторичного рынка для инвестирования.

Допустим, инвестор покупает ETF ARKK на сумму 5000 долларов 10 марта, а затем продает его 14 марта за 4000 долларов, понеся убыток в размере 1000 долларов. Инвестор может вычесть убыток в размере 1000 долларов США из своего налогооблагаемого дохода за год, если он не выкупит ETF ARKK в течение 30 дней. В противном случае она будет лишена права на налоговый вычет.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды активно управляются пакетами ценных бумаг. Фирмы взимают плату за исследования, за которую, как они утверждают, клиенты получают прибыль, превосходящую рыночную. К сожалению, несмотря на грамотное управление, многие взаимные фонды работают хуже и фактически теряют деньги инвесторов.

Например, физическое лицо может инвестировать 100 000 долларов во взаимный фонд 1 ноября, а затем продать его 20 ноября с убытком в 25 000 долларов. Чтобы избежать нарушения правил фиктивной продажи, инвестор должен либо подождать 31 день, прежде чем реинвестировать капитал с поставщиком взаимного фонда, либо выбрать существенно другого.

Применяются ли правила промывочной продажи к криптовалюте?

Поскольку криптовалюты не являются обычными активами, IRS заявляет, что правила фиктивной продажи к ним не применяются. Таким образом, криптоинвесторы имеют возможность продавать токены с убытком, получать налоговые вычеты, а затем сразу же выкупать монеты, не нарушая никаких правил.

Из-за этого сбор налоговых убытков значительно эффективнее с криптовалютными инвестициями, чем с акциями и ценными бумагами. Предположим, вы купили Dogecoin на 3000 долларов 7 января, а затем 10 января продали его за 2500 долларов, получив убыток в размере 500 долларов. В соответствии с действующими правилами вы можете использовать убыток для уменьшения налогооблагаемого дохода, даже если вы сразу же выкупили Dogecoin после его продажи.

Конгресс недавно принял решение закрыть эту лазейку. Однако на момент написания статьи до сих пор не существует правил фиктивной продажи криптовалюты, а это означает, что 2022 год может стать отличной возможностью уменьшить налоговый счет в следующем году.

Тем не менее, транзакции по сбору налоговых убытков в криптовалюте могут противоречить Доктрине экономической субстанции. Например, IRS может запретить определенные транзакции, если физическое лицо остается в том же экономическом положении после совершения транзакции.

Существуют ли какие-либо обходные пути?

Как только инвесторы понимают правило «отмывки-продажи», они часто хотят знать, есть ли обходные пути. Возможно, наиболее очевидная тактика — подождать 31 день, прежде чем выкупить аналогичные активы. Таким образом, инвесторы могут получить солидный налоговый вычет, а затем быстро восстановить свои прежние позиции.

Является ли 31 день приемлемым периодом ожидания, зависит от рынка. В очень волатильных ситуациях, таких как товары или акции роста, такая задержка может привести к колебаниям цены. Однако для стоимостных акций или акций «голубых фишек» цены могут вообще не сильно измениться.

Другая стратегия состоит в том, чтобы найти существенно отличающуюся инвестицию, которая заполнит ту же нишу в вашем портфеле. Например, если вы продали акции Apple, вы можете выкупить акции компании с аналогичными характеристиками риска и производительности, такой как Google или Microsoft. В этом случае правительство рассматривало бы выкуп как нечто существенно отличающееся.

Вы также можете попробовать выкупить ETF, содержащий акции, которые вы продали. Например, если вы сбросили акции Intel, вы можете подумать о выкупе индексного фонда S&P 500 ETF, который содержит акции компании наряду с другими.

Точно так же, если у вас уже есть отслеживающий рынок ETF S&P 500 и вы хотите заменить его чем-то столь же диверсифицированным, вы можете рассмотреть возможность отслеживания индекса, который следует за другим рынком, например, NASDAQ или FTSE ETF.

Наконец, вы можете обойти правило фиктивной продажи, придерживаясь долгосрочного инвестиционного плана. Вместо того, чтобы продавать в тот момент, когда рынок начинает падать, а затем покупать обратно, когда он растет, просто оставайтесь на рынке. Таким образом, вы сможете избежать неизбежных паник, которые периодически поглощают инвесторов и приносят прибыль в долгосрочной перспективе.

Каковы налоговые последствия продажи стирки?

Если вы участвовали в фиктивной распродаже, IRS не позволит вам требовать каких-либо убытков в отношении ваших текущих и будущих налоговых счетов. Таким образом, если вы рассчитывали на потерю капитала, чтобы компенсировать ваш налогооблагаемый доход или прирост капитала, вы могли оказаться должны больше налогов, чем вы ожидали.

Продажа моющих средств незаконна?

Сами по себе продажи стирки не являются незаконными. Тем не менее, требовать налогового вычета на мытье продажи.

Как и следовало ожидать, IRS не заботится о том, сколько раз вы покупаете и продаете практически одинаковые ценные бумаги в течение любого 30-дневного периода в течение года. Но он начнет удивленно поднимать брови, если заметит, что вы требуете налоговых вычетов с продаж стирки. Во многих случаях он будет отрицать выделение у источника, взяв с вас полную уплату налога.

Вывод

В этом посте мы ответили на вопрос «Что такое правило распродажи?» Проще говоря, правило фиктивной продажи означает, что вы не можете требовать налоговых вычетов за убытки, которые не приводят к существенным изменениям в вашем финансовом положении. Например, вы не можете продать акцию, заявить об убытке, подлежащем вычету из налогооблагаемой базы, а затем немедленно выкупить акцию, оставив распределение активов в портфеле неизменным.

Целью правил фиктивной продажи является предотвращение сбора налогов — метода, который включает в себя инвестиции в крайне нестабильные рынки, продажу с убытком и использование этого для целей снижения налогов. Период фиктивной продажи составляет 30 дней, чтобы подвергнуть физических лиц достаточному риску, чтобы компенсировать немедленную налоговую победу.

В конечном счете, налоговый кодекс США пытается быть справедливым по отношению ко всем участникам. Таким образом, IRS позволяет физическим лицам компенсировать реальные потери капитала за счет налогооблагаемого дохода. Однако реализация такого правила на практике несколько затруднена из-за множества обходных путей, к которым прибегают налогоплательщики.