Понимание инвестиционных синдикатов

Вы когда-нибудь думали о том, чтобы собраться вместе с некоторыми из ваших близких друзей? Покупка гигантского билета или совместное инвестирование в перспективный стартап? Кроме того, обращали ли вы когда-нибудь внимание на возможность получения нового капитала для вашего бизнеса? Вместо того, чтобы полагаться на институциональных инвесторов, вы можете изучить возможность получения финансирования от частной группы лиц или инвестора на посевной стадии.

Связанный пост: Каковы факторы, влияющие на инвестиционные решения инвесторов во взаимные фонды

Если это так, вы должны прочитать этот конкретный пост в блоге. Пожалуйста, покиньте эту страницу со свежим взглядом и новыми идеями.

Что такое инвестиционные синдикаты?

Инвестиционный синдикат — это юридическая структура, которая позволяет нескольким соинвесторам объединять свои средства, знания и контакты для осуществления совместных инвестиций в различные классы активов. Эти классы активов включают в себя частный капитал, инвестиции в стартапы, недвижимость и криптовалюту.

Инвестиции в стартапы — отличный тому пример. Таким образом, инвестиционный синдикат называют инвестиционным клубом или клубом ангелов.

Каждый соинвестор должен подписать синдикатное соглашение, в котором будут указаны его права и обязанности. Направляйте инвесторов к поиску, согласованию и управлению контрактами.

Соинвесторы предоставляют денежные средства и, возможно, сетевые связи и опыт.

Преимущества инвестиционных синдикатов

Инвестирование в фирму через синдикат дает ряд преимуществ как для инвесторов, так и для компании.

Инвесторы:

Доступ к разнообразному выбору частных инвестиций

Путем объединения ресурсов партнеры могут достичь минимального требования к размеру тикета для участия в сделке. Это приводит к более широкому спектру потенциальных инвестиций, улучшенной диверсификации активов и снижению риска.

Экспертиза ведущего инвестора

Партнеры получат выгоду от знаний и опыта ведущего инвестора в поиске, оценке и согласовании инвестиционных возможностей.

Нет бремени

Ведущий инвестор часто занимается административными аспектами инвестиций. Обычно это компенсация наличными или процент от прибыли в случае успеха инвестиций. Это гарантирует отсутствие административной нагрузки.

Читайте также: Основное узкое место для ИИ — нехватка мощных чипов

Компания:

Альтернативное финансирование

В дополнение к более традиционным формам финансирования, таким как венчурный капитал (VC), инвестиционные клубы могут быть альтернативным источником финансирования. Инвестиционные синдикаты особенно полезны на ранних стадиях развития компании, между раундами финансирования и при попытке заполнить раунд.

Чистая таблица капитализации (или «таблица капитализации»)

Инвестирующий синдикат снижает административную нагрузку, имея только одного заинтересованного лица в таблице ограничений. Это упрощает управление таблицей ограничений.

Бережливая структура акционеров

Со стороны компании только клуб будет фигурировать в качестве акционера в таблице капитализации. Таким образом, инвестиционный синдикат — это хороший способ объединить акционеров на столе капитализации. Это называется «бережливой структурой акционеров». Это приносит пользу целевой компании, поскольку снижает административную нагрузку, связанную с управлением акционерами, и объем хозяйственных работ, которые должны выполняться внутри целевой фирмы.

Участие различных сторон

Привлечение более разнообразных людей может принести пользу фирме, особенно в маркетинговой деятельности и социальном брендинге, поскольку это косвенно позволяет продавать меньше второстепенных билетов. Это может быть правдой, когда дело доходит до маркетинговых усилий.

Факторы, влияющие на инвестиционный синдикат

Независимо от того, преследует ли он специализированную стратегию посевного предприятия, подход полного жизненного цикла или что-то среднее между ними, каждый стартап обладает характеристиками, которые определяют, насколько хорошо он впишется в синдикат вокруг посевного предприятия.

Вот некоторые факторы, которые могут повлиять на инвестиционный синдикат.

Готовность руководить или обязанность это делать

Этот аспект лидерства особенно актуален при работе с начальными фондами, потому что многие компании имеют четкую цель участвовать только в раунде, который приближается вместе со сторонним ведущим партнером по синдикату.

Знай свою цель

Во-первых, определите цель синдиката. Является ли цель владения недвижимостью для получения долгосрочного дохода от аренды (облагается налогом как инвестиция)? Или построить недвижимость, чтобы быстро продать ее с прибылью (где компания будет считаться торговой).

Правильная структура бизнеса

Стратегия определяет структуру бизнеса. Официально инвестируйте в корпорацию с ограниченной ответственностью, товарищество с ограниченной ответственностью или траст. Основатели синдиката должны обратиться за помощью к специалистам по структуре. Схемы коллективного инвестирования и альтернативные инвестиционные фонды регулируются и требуют компетентных менеджеров.

Роли участников

Определите роль каждого члена синдиката. Избегайте конфликтов, предоставляя всем членам синдиката право голоса в управлении синдикатом. Юридические, бухгалтерские и арендные услуги должны быть переданы на аутсорсинг. Управляющий агент занимается вопросами арендаторов, ведет записи и распределяет платежи по мере необходимости.

Юридические документы

Юридические документы должны включать дополнительные важные элементы.

Это включает в себя решение, в какой тип собственности инвестировать, как долго инвестировать, сколько должен поддерживать каждый участник и брать ли больше кредитов.

Читайте также: Понимание патентных грантов: полное руководство для изобретателей

Проверить размер

Размер укуса некоторых фирм соответствует их типичному размеру чека. Возможны пяти-семизначные укусы.

Других не волнует размер чека, и у них есть большая свобода действий, потому что все сводится к варианту следующего раунда. Другие определяют размер чека начального раунда, используя другие методы.

К сожалению, на веб-сайте компании редко есть этот номер, поэтому важно спросить об этом во время первой встречи.

Степень участия со стороны ведущего инвестора постфинансирование

Существуют значительные различия в том, как компании венчурного капитала справляются с привлечением клиентов после начального раунда. На начальном этапе участие партнеров может быть минимальным или вообще отсутствовать для крупных компаний, работающих на протяжении всего жизненного цикла продукта и осуществляющих много инвестиций на ранних стадиях.

Требования к месту в совете директоров

Иногда участие партнера после начального финансирования требует места в совете директоров.

Танец сидя на доске на семенной сцене может быть простым или сложным, в зависимости от вашей внешности. Несколько инвесторов могут претендовать на места в совете директоров, несмотря на то, что они им не нужны. Иногда компании хотят избежать установления чьего-либо времени для этой роли, и иногда они так и делают.

Это зависит от участия партнера в компании. Другие компании принимают промежуточные меры, такие как официальный статус наблюдателя в совете директоров и права на получение информации.

Последние мысли

Соберите семенной синдикат, как пазл. Правильные характеристики для раунда финансирования стартапов можно создать одним из двух способов: путем выбора наиболее подходящего бизнеса или путем объединения нескольких участников, каждый из которых обладает некоторыми желаемыми характеристиками.