Плюсы и минусы аннуитетов: являются ли аннуитеты хорошим выбором для инвестиций?

Опубликовано: 2023-09-18

В современном мире пенсионного планирования многочисленные варианты инвестиций обещают безопасное и надежное финансовое будущее. Среди этого постоянно растущего количества вариантов аннуитеты заняли для себя заметную нишу, став предпочтительным финансовым инструментом для тех, кто желает структурированного дохода в послепенсионные годы.

Фактически, в 2022 году продажи аннуитетов достигли рекордного уровня, поднявшись до $311 млрд — заметный скачок на 22% по сравнению с годом ранее.

Однако, как и в случае с любым финансовым инструментом и предложением, лучше не сразу вскакивать на подножку и сначала ознакомиться с любыми потенциальными недостатками, которые могут возникнуть с аннуитетами.

Что такое аннуитеты?

По сути, аннуитеты — это финансовый контракт, подписываемый между физическим лицом и страховой компанией. Они представляют собой уникальное сочетание страхования и инвестиций , призванное решить проблемы многих людей в наши дни, и это переживает их сбережения. Вот почему аннуитеты служат одновременно стратегическим инвестиционным инструментом и системой безопасности, и почему они стали настолько ценными для людей, планирующих выход на пенсию.

Когда кто-то выбирает аннуитет, он направляет свои средства либо единовременным платежом, либо в течение определенного периода времени в предложение аннуитета страховщика. В свою очередь страховщик обязуется производить периодические выплаты обратно индивидууму.

В отличие от других вариантов инвестирования, где основной целью является рост благосостояния, ведущий к значительной единовременной выплате при погашении, аннуитеты ориентированы на распределение дохода. Они структурированы так, чтобы обеспечить стабильный и надежный поток доходов, что может быть полезно в пенсионные годы, когда источники регулярного дохода обычно начинают уменьшаться.

Виды аннуитетов

Сфера аннуитетов разнообразна и предлагает ряд вариантов, адаптированных к различным финансовым устремлениям и склонности к риску. Прежде всего, существует два основных типа аннуитетов: фиксированные и переменные аннуитеты.

Фиксированные аннуитеты преимущественно предпочитают пенсионеры или те, кто приближается к пенсии. Предлагая гарантированную процентную ставку в течение определенного периода времени, фиксированные аннуитеты обеспечивают последовательные и предсказуемые выплаты. В 2022 году рынок фиксированных аннуитетов в США вырос до 208 миллиардов долларов , что отражает рост на 60% по сравнению с предыдущим годом.
С другой стороны, переменные аннуитеты стали свидетелями снижения популярности в 2022 году: общий объем продаж составил 102,6 миллиарда долларов США , что на 18% меньше, чем в 2021 году. Учитывая, что выплаты по переменным аннуитетам зависят от эффективности выбранных инвестиций, они по своей сути являются более волатильны, что влечет за собой больший риск, повышенные комиссии и потенциально более высокую прибыль.

Как фиксированные, так и переменные аннуитеты можно разделить на немедленные и отсроченные аннуитеты.

Немедленные аннуитеты : специально для тех, кто желает быстрого возврата своих инвестиций. После единовременной выплаты страховщику выплаты начинаются в течение года с момента покупки. Этот тип идеально подходит для пенсионеров, желающих немедленно превратить часть своих сбережений в стабильный гарантированный поток дохода.
Отсроченные аннуитеты : в отличие от немедленных аннуитетов, этот вариант подходит тем, кто предпочитает долгосрочный подход, позволяя своим инвестициям созреть до начала выплат. Как подразумевается, при отсрочке аннуитетов выплаты откладываются, часто на несколько лет. На этом этапе отсрочки ваши средства растут за счет отсрочки налогов. К 2022 году продажи отсроченных аннуитетов с фиксированной ставкой увеличились более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом, увеличившись на 111% , что указывает на растущее предпочтение этих аннуитетов среди людей, близких к пенсии.

Преимущества аннуитетов

Аннуитеты, благодаря своей уникальной структуре и перспективам, предлагают ряд преимуществ, которые удовлетворяют разнообразные финансовые потребности:

Стабильный денежный поток : это, пожалуй, самый привлекательный фактор, когда дело доходит до аннуитетов. Выход на пенсию чаще всего ограничивает источники стабильного дохода, поэтому надежный приток денег на ваш банковский счет в виде ежемесячной зарплаты может обеспечить ощущение стабильности.
Гарантия дохода : некоторые аннуитеты имеют гарантию минимального дохода, что означает, что независимо от волатильности рынка и колебаний или других внешних факторов, вам будет гарантирован базовый доход. Гарантия дохода в виде аннуитетов предлагает вам своего рода финансовую подушку и обеспечивает душевное спокойствие во времена экономической неопределенности.
Налоговые льготы : Как уже упоминалось ранее, аннуитеты отличаются особым налоговым преимуществом: ростом ваших инвестиций с отсрочкой налогообложения. Ваши доходы по аннуитетному плану не будут облагаться налогом до тех пор, пока вы не снимете их, что позволит вашим инвестициям со временем расти и привести к потенциально большей прибыли.
Рыночный щит : фиксированные и индексированные аннуитеты обеспечивают высокий уровень защиты от рыночных спадов, защищая вас от значительных потерь во время рыночных минимумов, даже если вы не сможете получить огромную прибыль во время максимумов.
Необузданные взносы . В отличие от пенсионных счетов, таких как 401 (k) или IRA, которые имеют годовой лимит взносов, аннуитеты позволяют вам инвестировать столько, сколько вы хотите, давая вам не только больший потенциал для роста, но и большую гибкость.

Недостатки аннуитетов

Хотя аннуитеты предлагают множество преимуществ, они также сопряжены с проблемами, о которых следует знать потенциальным инвесторам:

Последствия затрат : Аннуитеты иногда могут оказаться очень дорогостоящим вариантом, поскольку существуют некоторые дополнительные затраты, которые могут оказать существенное влияние на общую рентабельность инвестиций. Некоторые из самых больших сборов, которые влияют на это, — это сборы за смертность и риск расходов, административные, управленческие и другие сборы, в зависимости от выбранного вами страхового агентства.
Ограничения доступа : поскольку аннуитеты по своей сути предназначены для долгосрочного роста, преждевременный доступ к вашим средствам может быть дорогостоящим. Многие аннуитеты взимают строгие сборы за возврат средств, если вы снимаете свои средства до истечения определенного периода, и отсутствие ликвидности означает, что вам нужно быть уверенным в установленных сроках инвестирования.
Возможность скромной прибыли . Несмотря на то, что аннуитеты обеспечивают вам стабильность, они не всегда могут привести к самой высокой доходности, особенно в периоды, когда рынок переживает подъем, и в этом случае другие, более рискованные способы инвестирования могут превзойти аннуитеты.
Сложности и нюансы . Некоторые аннуитеты, особенно переменные, имеют сложную структуру и варианты инвестирования, а это означает, что вам придется потратить время на понимание их нюансов или обратиться за советом к эксперту в этой области.
Предупреждения о мошенничестве . Как и в случае с любым другим финансовым продуктом, существует вероятность злоупотребления служебным положением. Некоторые агенты могут предлагать аннуитеты, которые не отвечают вашим интересам, поэтому крайне важно провести тщательное исследование и иметь глубокое понимание продукта, а также полномочий и репутации страховщика, с которым вы хотите работать.

Кто может получить наибольшую выгоду от аннуитетов?

Поскольку продолжительность жизни постоянно растет, аннуитеты представляют собой систему безопасности, которая гарантирует, что вы не переживете свои сбережения. Эти финансовые инструменты лучше всего подходят для тех, кто находится на грани выхода на пенсию или уже переживает период после окончания работы. Аннуитеты особенно неоценимы для пенсионеров или почти пенсионеров, у которых не будет доступа к традиционной пенсии, что позволяет вам имитировать этот стабильный доход с их помощью.

В заключение

Аннуитеты, обещающие стабильность и потенциал роста, могут стать стержнем многих пенсионных портфелей. Но дело в том, что они требуют проницательности. Аннуитеты не являются волшебным решением всех финансовых проблем. Понимая тонкости аннуитетов и зная, как они работают, можно разработать обоснованную стратегию, которая идеально согласуется с пенсионными стремлениями.