Как покупать облигации: руководство для начинающих инвесторов

Когда дело доходит до инвестирования, облигации часто упускают из виду в пользу акций. Но для начинающих инвесторов облигации могут стать отличным началом.

В этой статье мы объясним, что такое облигации, и рассмотрим различные доступные типы облигаций. Мы также дадим вам советы о том, как покупать облигации, а также плюсы и минусы инвестирования в них.

Что такое облигации?

Облигации — это, по сути, кредиты, которые предоставляются правительствам или корпорациям. Когда вы покупаете облигацию, вы даете взаймы деньги эмитенту в обмен на установленную процентную ставку. Облигации обычно имеют три характеристики: номинальную стоимость, дату погашения и купонную ставку.

Номинальная стоимость — это сумма денег, которую вы получите обратно, когда облигация будет погашена. Дата погашения – это дата, когда кредит будет погашен полностью. А купонная ставка — это процентная ставка, которую вы получите на свои инвестиции при покупке облигаций.

Заемщик обычно использует деньги от выпуска облигаций для финансирования различных проектов или инициатив. Например, правительство может использовать деньги для строительства нового шоссе или школы.

Различные типы облигаций для продажи

Существует три основных типа облигаций: государственные, муниципальные и корпоративные.

Государственные облигации выпускаются федеральным правительством и обеспечены полным доверием и доверием Соединенных Штатов. Муниципальные облигации выпускаются государственными и местными органами власти и чаще всего используются для финансирования инфраструктурных проектов. Корпоративные облигации выпускаются компаниями для привлечения капитала для своей деятельности.

Инвесторы также могут приобретать облигации в форме взаимных фондов. Паевые инвестиционные фонды облигаций — это тип инвестиций, который позволяет вам инвестировать в диверсифицированный портфель облигаций. Взаимный фонд может быть отличным вариантом для начинающих инвесторов, поскольку он снижает риск, связанный с инвестированием в отдельные облигации.

Кроме того, в отличие от государственных или муниципальных облигаций, этой корзиной облигаций управляет профессиональный управляющий фондом, который может управлять фондом как активно, так и пассивно.

Где купить облигации

Есть несколько различных мест, где вы можете купить облигации. Самый распространенный вариант – через брокера. Вы также можете купить отдельные облигации непосредственно у правительства или у некоторых корпораций.

С расширением онлайн-брокерских компаний теперь вы также можете покупать облигации и акции у онлайн-брокера. Это гораздо более удобный способ для многих людей покупать облигации. Часто инвесторы могут покупать облигации со скидкой, используя онлайн-брокерские услуги.

Вы можете приобрести большинство казначейских облигаций США через Treasury Direct. Если вы хотите избавиться от посредников и сэкономить на потенциальных комиссиях, Treasury Direct может быть лучшим вариантом.

Существует также возможность инвестирования через биржевой фонд (ETF). ETF покупает облигации у разных компаний и может предоставить инвесторам доступ к широкому спектру отраслей и рынков.

Как купить облигации

Есть несколько способов купить облигации. Большинство людей торгуют через брокера, но другие предпочитают покупать облигации напрямую у правительства или корпораций.

Все отдельные облигации могут быть приобретены либо новыми, либо на вторичном рынке, но они должны быть приобретены целиком. Как правило, облигации выпускаются с шагом в 1000 долларов, поэтому для покупки облигаций вам необходимо иметь как минимум эту сумму на своем брокерском счете.

Если вы покупаете новые, вы покупаете облигации на первичном рынке, что аналогично участию в IPO компании для покупки акций. Покупая отдельные облигации на первичном рынке, вы покупаете их по так называемой «цене предложения».

Как покупать корпоративные облигации как новые выпуски

Когда компания хочет собрать деньги путем выпуска облигаций, она сделает это с помощью процесса, называемого «предложением облигаций». Это когда компания делает официальное объявление о продаже облигаций и предоставляет подробную информацию об условиях предложения облигаций.

Компания обычно нанимает инвестиционный банк, чтобы помочь с размещением облигаций. Затем инвестиционный банк свяжется с потенциальными инвесторами, чтобы оценить их интерес к облигациям. Инвесторы, которые хотят купить корпоративные облигации, могут сделать это через брокерскую фирму, банк, торговца облигациями или брокера.

Инвесторы, заинтересованные в облигациях, будут подавать заявки в инвестиционный банк. Затем инвестиционный банк будет работать с компанией, чтобы определить окончательные условия размещения облигаций, включая процентную ставку и цену облигаций.

Как покупать гособлигации как новые выпуски

Как и корпорации, правительства также полагаются на процесс размещения облигаций.

Если вы инвестор, который хочет купить государственные облигации на первичном рынке, вы можете сделать это через аукционы. Они проводятся несколько раз в год, и вы можете принять в них участие, разместив заявку.

Ваша ставка может быть неконкурентной, с которой вы принимаете условия облигации, установленные аукционом. В случае конкурентной ставки вы можете указать желаемую доходность или уточнить детали, указав предпочтительную ставку дисконтирования или маржу.

Облигации на вторичном рынке

Инвесторы могут продать свои облигации до наступления срока их погашения на так называемом вторичном рынке. Вы можете приобрести облигации вторичного рынка через брокерские конторы, специализированных брокеров по облигациям или на публичных биржах.

Покупка облигаций на вторичном рынке более рискованна, чем покупка их на первичном рынке. Это потому, что вы не знаете, кто ранее владел облигацией и каковы их мотивы для ее продажи. Кроме того, у вас не так много информации об облигации, такой как ее кредитная история или даже ее реальная цена.

Поскольку цены на облигации на вторичном рынке менее чем прозрачны, вам следует провести исследование, прежде чем покупать их. Вы часто найдете две одинаковые облигации, оцененные по-разному двумя разными брокерскими компаниями. Брокерская компания может также взимать комиссионные, контракты или транзакционные сборы, поэтому стоит провести исследование, прежде чем покупать отдельные облигации на вторичном рынке.

Как вложиться в паевой инвестиционный фонд облигаций

Если вы не хотите покупать отдельные облигации, вы также можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды облигаций. Это фонды, которые инвестируют в корзину облигаций, предлагая инвесторам способ диверсифицировать свой портфель облигаций.

При инвестировании в паевой инвестиционный фонд облигаций следует учитывать несколько факторов.

• Кредитное качество облигаций в фонде: это определяет, насколько рискованным является фонд.

Кредитное качество облигации определяется ее кредитным рейтингом. Кредитный рейтинг облигаций для продажи определяется рейтинговыми агентствами, такими как S&P и Moody's. Эти агентства используют шкалу для рейтинга облигаций, при этом наивысший рейтинг — AAA для облигаций инвестиционного уровня, а самый низкий — D для мусорных облигаций или облигаций, которые могут быть дефолтными.

• Дата погашения облигаций в фонде: это поможет вам понять, как рост или падение процентных ставок повлияют на облигации.
• Соотношение расходов фонда: это поможет вам рассчитать, какая часть ваших инвестиций в облигации пойдет на комиссионные.
• Минимальные инвестиции: это покажет вам, сколько денег вам нужно вложить в фонд.

Примите во внимание эти факторы, когда вы решите приобрести облигации, так как тогда вам будет легче решить, какой взаимный фонд облигаций подходит именно вам.

Советы начинающим инвесторам

Если вы начинающий инвестор, вам нужно помнить о нескольких вещах. Конечно, есть некоторые рекомендации, применимые ко всем типам инвестиций, например, никогда не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять. Тем не менее, есть также некоторые советы по конкретным облигациям, о которых вам следует знать.

Прежде всего, важно понимать разницу между первичным и вторичным рынками. Первичный рынок – это место, где облигации впервые продаются эмитентом. На вторичном рынке инвесторы торгуют уже выпущенными облигациями.

Когда вы покупаете облигацию на первичном рынке, вы покупаете ее непосредственно у эмитента, а это означает, что вы обычно получаете наилучшую процентную ставку по облигациям для продажи. Однако важно отметить, что не все облигации доступны на первичном рынке. Например, многие государственные облигации доступны только на вторичном рынке.

Второй совет: проводите исследование каждой облигации, особенно если вы покупаете их на вторичном рынке. В этом случае вы не покупаете их по номинальной стоимости; вам также придется платить дополнительные сборы и наценки, которые брокеры должны взимать, чтобы зарабатывать на жизнь.

Последний совет: обратите внимание на срок погашения ваших облигаций и учтите это, прежде чем начинать покупать облигации. Некоторые эксперты полагаются на метод «лестницы облигаций» для создания постоянного потока доходов. Чтобы следовать этому принципу, вам нужно покупать облигации с разными сроками погашения.

Таким образом, у вас всегда будет немного денег, даже если вам нужно подождать несколько лет, чтобы полностью окупить ваши инвестиции. Это также диверсифицирует ваши инвестиции в облигации различной стоимости, чтобы вы могли повысить устойчивость своего портфеля к риску и свести к минимуму влияние процентных ставок.

Плюсы и минусы покупки облигаций

Инвестирование в облигации может стать отличным способом диверсифицировать свой портфель и получать регулярный годовой или полугодовой доход. Тем не менее, есть также некоторые риски, о которых вы должны знать.

Прежде чем инвестировать в облигации, важно понять плюсы и минусы при выборе того, какие облигации покупать.

Плюсы инвестирования в облигации

• Большинство облигаций могут обеспечить предсказуемый поток доходов.
• Они могут быть менее волатильными, чем акции.
• Они предлагают потенциал для прироста капитала.

Минусы инвестирования в облигации

• Процентные ставки могут вырасти, что приведет к падению цен на облигации.
• Облигации подвержены кредитному риску, то есть риску того, что эмитент не сможет выплачивать проценты.
• Цены на облигации могут быть волатильными в краткосрочной перспективе.

В общем

Когда дело доходит до инвестирования, облигации могут быть отличным вариантом для начинающих инвесторов. Они предлагают более стабильный доход, чем акции, и менее вероятно, что они испытают краткосрочные колебания цен. Кроме того, покупка облигаций может обеспечить регулярный поток дохода.

Однако важно осознавать риски, связанные с инвестированием в этот тип безопасности. К ним относятся процентный риск, кредитный риск и волатильность цен. Прежде чем принимать какие-либо решения, обязательно получите профессиональную консультацию от финансового консультанта.