Сможет ли Илон исправить выпуск Twitter?

Должны ли мы беспокоиться о Твиттере?

Я имею в виду, что Илон Маск смог привести другие свои компании к огромному успеху, пока нет причин полагать, что он не может добиться того же в Twitter. Верно?

Конечно, невозможно сказать, потому что Твиттер очень отличается от других его бизнесов, которые сосредоточены на аппаратном обеспечении, на реальных физических продуктах, в отличие от Твиттера, который в основном основан на вовлеченности. Но по мере того, как видение Илона платформы продолжает обретать форму, стоит отметить текущее состояние приложения и то, каким оно должно быть, чтобы продвигаться вперед и оставаться на правильном пути.

Статус дохода

Самая большая проблема Twitter связана с доходами: Илон оценил, что приложение теряло около 4 миллионов долларов в день, когда он стал у руля.

Основным источником дополнительного дохода Илона до сих пор были подписки через Twitter Blue, которые, как он надеется, в конечном итоге принесут около половины общего потребления приложения.

Это важная точка в его плане «Twitter 2.0» по нескольким причинам: во-первых, более прямой доход от пользователей означает меньшую зависимость от рекламы, а Илон, как известно, не является поклонником рекламы в любой форме.

Полагаться на рекламные доллары также означает согласовывать ожидания рекламодателей в отношении модерации, что потенциально идет вразрез с концепцией Илона о «свободе слова» для приложения, в то время как увеличение количества платящих пользователей также может помочь отсеять ботов, потому что, если большинство пользователей платят подписчикам , что затем затрудняет для бот-ферм создание армий поддельных профилей и их смешивание — по крайней мере, без необходимости платить за это значительные затраты.

Итак, как выглядит Twitter Blue?

Согласно анализу Трэвиса Брауна, на данный момент у Twitter Blue от 275 до 325 тысяч подписчиков. Взяв верхнее значение этой оценки, мы предположим, что на данный момент Twitter зарабатывает около 2,6 миллиона долларов в месяц за счет подписки на Twitter Blue (325 000 x 8 долларов).

Это соответствует 7,8 миллионам долларов в квартал — это много, но это все еще не близко к тому, что нужно Twitter, чтобы быть значимым источником дохода.

Чтобы уточнить, в четвертом квартале 2021 года Twitter получил доход в размере 1,57 миллиарда долларов. Половина этой суммы составит 785 миллионов долларов — или примерно в 100 раз больше, чем сейчас приносит Twitter Blue.

Конечно, Twitter Blue еще есть куда расти — в настоящее время он доступен только в США, Великобритании, Канаде, Австралии, Новой Зеландии и Японии. Но опять же, на эти регионы приходится около 70% от общего числа пользователей Twitter, и если эти первоначальные цифры охвата являются показательными, это не сулит ничего хорошего для того, чтобы это был жизнеспособный путь к более широкому росту доходов.

Что еще хуже, Twitter также, как сообщается, потерял около 40% своего дохода от рекламы из-за более широкого экономического спада и решений Маска, включая восстановление ранее заблокированных пользователей и пересмотр правил модерации. Только в четвертом квартале это примерно 642 миллиона долларов.

В то же время Twitter сократил свои расходы: Илон уволил 70% сотрудников компании, а также закрыл офисы, центры обработки данных, сократил выплаты сотрудникам и т. д.

Мы не знаем, насколько значительными будут эти сокращения для чистой прибыли Twitter, но расходы на персонал Twitter во втором квартале 2022 года составили 950 миллионов долларов, а операционные расходы — 540 миллионов долларов.

В качестве оценки, если вы предполагаете, что расходы на персонал были сокращены на 70% (они могут быть больше, чем это из-за выбраковки зарплат руководителей), а операционные расходы сократились вдвое, это уменьшит их совокупно с 1,49 млрд долларов до 555 долларов США. млн.

Добавьте проценты по кредиту Маска на покупку приложения, и текущие операционные расходы Twitter, по грубой оценке, составляют около 930 миллионов долларов в квартал.

Итак, для уточнения – поступления за квартал (исходя из оценок):

• Доход от рекламы = 942 миллиона долларов.
• Твиттер Синий = 7,8 миллиона долларов
• Лицензирование данных = 150 миллионов долларов.

Общее потребление Twitter за квартал = 1,1 миллиарда долларов.

Исходящие в Твиттере за квартал:

• Расходы на персонал = 285 миллионов долларов.
• Операционные расходы = 270 миллионов долларов.
• Проценты по кредитам = $375 млн.

Общий исход = 930 миллионов долларов.

Это довольно тонкая грань в относительном выражении, но как только Twitter оплатит расходы на персонал и урегулирует текущие соглашения об аренде и т. д., он может выйти на правильный путь к получению дохода в этом году.

Но многое должно быть сделано правильно, и все, что ломается или разваливается — что все более вероятно из-за ослабления надзора — может поставить компанию в очень опасное положение.

Недавно я заметил, что Twitter может обанкротиться в течение 6 месяцев, что признал и сам Маск. Вот почему, и хотя компания, похоже, находится в более стабильном финансовом положении, в настоящее время это будет деликатный баланс, пока Илон не сможет принести больше доходов для бизнеса.

Планы на будущее

Итак, как он это сделает?

Twitter все еще прорабатывает детали своих следующих шагов, и хотя он продолжает внедрять небольшие настройки, такие как обновления закладок и количество просмотров, реальный толчок — это драйверы доходов и привлечение большего количества денег в приложение.

На этом фронте Twitter работает над несколькими элементами:

• Более дорогой уровень Twitter Blue без рекламы
• Грядет предложение подписки «Проверка для организаций», в рамках которого компании будут платить ежемесячную плату, чтобы получить официальное признание в приложении.
• Загрузка более длинных видео с целью монетизации видео
• Twitter Coins, собственный процесс оплаты и чаевых в приложении

У каждого из них есть потенциал для увеличения ценности, но многое будет зависеть от того, сколько людей и компаний захотят больше полагаться на Twitter — и, как показало снижение доходов от рекламы, многим не нравится направление, в котором движется Илон. в настоящее время принимает приложение, по крайней мере, на данном этапе.

Но опять же, многие крупные рекламодатели вновь взяли на себя расходы на Twitter. И хотя некоторые воздержатся от вложений в приложение, если Илон и Ко смогут увеличить вовлеченность и привлечь больше людей, которые будут проводить больше времени в потоке, расходы на рекламу последуют, независимо от того, согласны ли эти бренды с личной позицией Маска или нет.

Что является более долгосрочным толчком и почему сравнительно небольшие настройки и обновления пользовательского интерфейса Twitter важны — если Twitter сможет увеличить свою аудиторию и привлечь больше людей к твитам, рекламные доллары последуют, независимо от того, что СМИ рассказывают о политических взглядах Маска и их влиянии. .

Сингулярное решение?

Глядя на стоящие перед ним проблемы, вы можете понять, почему Маск почувствовал необходимость сократить тысячи сотрудников и свести приложение к минимуму по всем направлениям.

Потому что действительно должен был. Twitter работал в убыток с 2019 года, и единственный способ вернуть его в нужное русло — это внести радикальные изменения, нравятся они нам или нет.

Те приходят с высоким уровнем риска. Бывшие сотрудники Twitter предупредили, что на каком-то этапе приложение выйдет из строя из-за ослабления мониторинга и надзора, а «жесткий» стиль управления Маска, который отдает приоритет быстрому развертыванию и настройке, может убить взаимодействие и потопить корабль.

Как обычно, Илон летит близко к солнцу — но опять же, почему бы и нет? До сих пор у него это получалось довольно хорошо.

В апреле прошлого года бывший генеральный директор Twitter Джек Дорси сказал, что Илон был «единственным решением», которому он доверяет, чтобы привести корабль в порядок и вернуть Twitter на правильный путь.

Это, конечно, было до того, как Илон сократил так много сотрудников, до того, как он начал публиковать множество внутренних документов, которые резко критиковали тех, кто работал под управлением Дорси, и до того, как он смягчил правила платформы относительно того, что приемлемо, а что нет, и позволил все виды сомнительных лиц обратно в приложение.

Но, может быть, несмотря на все это, несмотря на все, что мы видим. Несмотря на браваду Маска и его агрессивный образ в Твиттере, возможно, он действительно мог направить события в правильном направлении.

Это было бы вопреки всему, и опять же, многое должно пойти правильно. Даже небольшие оплошности будут иметь большие последствия, но если кто-то сможет справиться с этим давлением, Илон и его непоколебимая уверенность в себе действительно могут справиться с этой задачей.

Или он может исчезнуть до конца года. Любой исход кажется вполне возможным на данном этапе.