Агентская торговля против основной торговли: какой вариант подходит именно вам?

Вы хотите сами управлять своей торговой судьбой или предпочитаете, чтобы всю работу за вас делал брокер? Когда дело доходит до торговли опционами, есть две основные стратегии: агентские сделки и основные сделки.

В этом сообщении блога мы разберем обе стратегии и объясним их преимущества и недостатки. К концу этой статьи вы сможете провести четкое различие между агентской и основной торговлей. Вот что вам нужно знать.

Что такое основная торговля?

Основная торговля или основная сделка - это когда брокерские фирмы покупают ценные бумаги на вторичном рынке, держат их в течение определенного периода времени, а затем продают.

Основной целью основной торговли является получение прибыли на спреде между ценой покупки и ценой продажи. Для этого брокерские компании должны иметь полное представление о рыночных условиях и уметь правильно прогнозировать будущие тенденции.

Одним из ключевых преимуществ основной торговли является то, что она позволяет брокерам проводить необходимые корректировки на рынке, используя свои собственные запасы. При использовании внутренних запасов для выполнения заказов клиентов Комиссия по ценным бумагам и биржам или SEC требует, чтобы основной трейдер использовал рыночные цены, которые сопоставимы или лучше цен, доступных на открытом рынке.

Среди недостатков основной торговли является уровень риска, который берут на себя биржевые маклеры. Брокерские компании держат ценные бумаги и принимают решения на основе собственного анализа, что делает их уязвимыми для попадания в рыночные пузыри и принятия неверных инвестиционных решений.

Кроме того, основная торговля часто осуществляется на деньги клиента и влечет за собой значительные фидуциарные обязательства.

Что такое агентская торговля?

В агентской торговле участвует брокер, который сопоставляет заказы на покупку и продажу от разных клиентов, не вступая во владение ценными бумагами. В агентской торговле брокер является посредником между биржами и клиентами. Брокер не открывает позиции на рынке, а просто совершает сделки на основании указаний клиента.

Преимущество агентской торговли заключается в том, что она гораздо менее рискованна, чем основная торговля, поскольку брокерская деятельность не подвергается такому же уровню рыночного риска. Кроме того, агентская торговля обычно доступна для всех инвесторов, независимо от их опыта.

Тем не менее, у этого типа торговли есть некоторые недостатки. Поскольку агентские брокерские компании не контролируют свои собственные запасы, они могут не иметь возможности совершать сделки так же быстро, как основной брокер.

Кроме того, агентские операции, как правило, менее прибыльны, чем основная торговля, поскольку брокерские компании получают комиссионные за каждую сделку.

Различия между основной и агентской торговлей

Ниже мы обрисовали несколько ключевых различий между агентской и основной торговлей:

- В агентской сделке трейдер не берет на себя никакого риска. Это означает, что они работают на покупателя или продавца и не подвержены волатильности рынка.

- В основной торговле трейдер берет на себя риск за свой счет. Это означает, что они подвержены изменениям на рынке и потенциально могут потерять деньги, если рынок пойдет против них.

- Агентская торговля обычно используется для небольших сделок или сделок, не зависящих от времени. Основная торговля обычно используется для крупных сделок или для сделок, которые чувствительны ко времени.

- Агентская торговля обычно имеет более низкие комиссии, чем основная торговля. Это потому, что трейдер не берет на себя никакого риска и просто действует как агент.

- Основная торговля обычно имеет более высокие комиссии, чем агентская торговля. Это связано с тем, что трейдер берет на себя риск за свой счет и обычно взимает более высокую комиссию, чтобы компенсировать этот риск.

Выбор правильного варианта зависит от ваших индивидуальных обстоятельств. Если вы хотите торговать большими суммами денег или склоняетесь к срочным сделкам, лучше всего подойдут сделки с основной суммой.

Если вы хотите торговать меньшими суммами денег, не беспокоитесь о сроках и довольны доходностью ниже средней по рынку, воспользуйтесь агентской торговлей.

В конечном счете, важно понимать разницу между двумя типами торговли, чтобы вы могли принять наилучшее решение для своей ситуации.

В заключение

Сравнение агентской модели и основной модели описывает два разных способа торговли. Оба имеют свои собственные наборы преимуществ и недостатков. Определение наиболее прибыльного и подходящего варианта сводится к вашим индивидуальным торговым целям и задачам.

Принципиальная торговля лучше подходит для тех, кто хочет взять на себя больший риск, чтобы потенциально получить более высокую прибыль. Агентская торговля, с другой стороны, лучше подходит для тех, кто ищет более низкие торговые комиссии, хочет торговать с меньшим риском и доволен меньшей потенциальной прибылью.

В конце концов, все сводится к тому, что вы, как индивидуальный трейдер, хотите получить с рынка. Проведите собственное исследование и комплексную проверку, чтобы определить, какой вариант лучше всего подходит для вас и ваших торговых целей.