Care este cel mai bun mod de a investi în acțiuni?

Pentru mulți oameni, chiar gândul de a investi în acțiuni aduce anxietate. Ce se întâmplă dacă piața merge spre sud și pierzi totul? Ce se întâmplă dacă investești într-o slăbiciune în timp ce alte acțiuni grozave apar în jurul ei? Adevărul este că acele lucruri se întâmplă adesea. Este un joc riscant. Priviți doar filmările granulare ale prăbușirii bursiere din 1929 sau amintiți-vă de bula dotcom și veți vedea o lume de panică și isterie.

Dar nu trebuie să fie așa. Există metode încercate și testate. Acestea vă vor ajuta să alegeți companii grozave, să investiți în ele la momentul potrivit și să le evitați pe cele neprofitabile. Trebuie să înveți din istorie – de la marii câștigători și perdanți ai pieței de valori. Atunci când faceți asta, este posibil să elaborați o strategie astfel încât să vă maximizați rentabilitatea și să evitați pierderi mari.

În acest articol, veți învăța câteva dintre aceste metode câștigătoare, de la un model de grafic de acțiuni revelator la cele mai bune tipuri de companii în care să investiți.

Ar trebui să înveți modele de diagrame bursiere și, în special, un model

Dacă studiezi istoria bursei, vei observa că multe lucruri rămân aceleași. Indiferent de epocă, există mari câștigători și mari perdanți: acțiunile care au crescut într-o perioadă scurtă de timp, cele care s-au prăbușit și cele care tocmai au mers neprofitabil.

Aceasta înseamnă că puteți învăța din comportamentul stocurilor din trecut și să îl aplicați în prezent. Fie că este vorba despre mișcările dramatice din Northern Pacific Railway la începutul secolului al XX-lea sau despre Apple în secolul al douăzeci și unu, puteți învăța din istorie.

Și cel mai bun mod de a face asta este să citiți graficele bursiere.

În aproape fiecare domeniu, evaluăm condițiile actuale pentru a ne planifica următoarea mișcare. Gândiți-vă la razele X, RMN-urile și scanările creierului pe care medicii le folosesc pentru a trata bolile înainte ca acestea să progreseze. Sau luați în considerare modul în care geologii folosesc datele seismice pentru a studia cutremurele sau pentru a ajuta companiile să găsească rezerve ascunse de petrol.

Învățând să vedem tipare care s-au replicat din nou și din nou, putem decide cum să acționăm în prezent. Același lucru este valabil și pentru investiții. Putem folosi toate datele bursiere din ultima sută de ani pentru a găsi modele. În acest fel, știm când să intrăm sau să ieșim dintr-un stoc. Mulți investitori nu reușesc să facă acest lucru și, dacă nu sunt spectaculos de norocoși, pierd bani.

Deci, ce ar trebui să cauți în graficele bursiere? Pur și simplu, modele de preț.

Există multe modele de preț, dar unul dintre cele mai importante de reținut arată ca o ceașcă cu mâner. De fapt, acesta este numele său: Cupă cu Mâner . Deci, după ce a crescut pentru o perioadă de timp, un stoc va scădea adesea. Pe măsură ce cade, uneori face o curbă rotunjită, în jos, care devine apoi o linie constantă, plată. Aceasta este baza „cupei”.

Această bază este foarte importantă. Pentru că, fără o bază puternică de investitori care cred în acțiuni, s-ar putea prăbuși pur și simplu. Dar, cu această bază solidă, acțiunile vor crește în mod corespunzător atunci când averile sale se vor schimba. Pe măsură ce urcă în sus, va forma cealaltă parte a cupei. Tocmai atunci, se scufundă din nou și va forma „mânerul”. Tocmai în acel moment ar trebui să cumperi. De cele mai multe ori, stocul va crește.

Indiferent dacă stocul este Apple în anii 2000 sau Sea Containers în anii 1970, acest model de bursă de încredere a dus la recompense mari pentru investitori de-a lungul deceniilor.

O creștere a câștigurilor este cea mai importantă calitate într-un stoc bun

Este foarte simplu: profitabilitatea este cheia oricărei afaceri de succes. Și, în general, cu o afacere de succes vine și un preț al acțiunilor în creștere. Se calculează, deci, că atunci când alegeți acțiuni, ar trebui să-i căutați pe cei cu creșteri mari ale câștigurilor.

În primul rând, istoria confirmă acest lucru. Luați în considerare doi giganți moderni ai tehnologiei, Google și Apple. Google a început să tranzacționeze la 85 USD pe acțiune în 2004 și a urcat la 700 USD în 2007. Apoi, în numai 45 de luni, Apple a trecut de la 12 USD per acțiune la 202 USD.

Da, ambele companii își revoluționau spațiul particular. Dar au arătat și o creștere mare a câștigurilor chiar înainte ca stocurile lor să crească. Google a arătat câștiguri de 112% și 123% înainte ca acțiunile sale să se ridice. În ceea ce privește Apple, câștigurile sale au crescut cu 350% în trimestrul înainte ca acțiunile să descopere cu adevărat.

Cu toate acestea, ca și în cazul atât de mult în piața de valori, există capcane în această abordare. Unul dintre acestea este uimit de zvonuri despre venituri mari viitoare. De exemplu, în timpul marelui boom al internetului de la sfârșitul anilor 1990, au existat multe acțiuni speculative. Nu aveau câștiguri concrete de arătat pentru ei înșiși. Totuși, investitorii au fost beți de optimismul momentului, așa că au cumpărat în ei.

După prăbușirea dotcom-urilor, aceste companii au suferit declinuri enorme. Dar companiile de tehnologie care au avut câștiguri serioase, precum AOL și Yahoo!, au suferit mult mai puțin. Deci, lecția aici este: investește doar în companii cu câștiguri reale, în creștere.

Când căutați aceste companii profitabile, ar trebui să vă concentrați pe câștigul pe acțiune sau numărul EPS. Acest număr este calculat prin împărțirea profitului total după impozitare al unei companii la numărul de acțiuni emise. Ar trebui să căutați companii cu creșteri procentuale mari și consistente ale numărului EPS.

Desigur, nu ar trebui să cumpărați o acțiune doar pe baza creșterii câștigurilor . Există și alți factori importanți de luat în considerare, pe care îi vom analiza în secțiunile următoare. Dar creșterea procentuală a EPS este cel mai important factor de luat în considerare atunci când luați o decizie de cumpărare.

Companiile inovatoare pot aduce un profit bun, dar trebuie să știi când să investești în ele

Timp de peste un secol, SUA au fost un motor al schimbării. A adus tehnologie disruptivă în restul lumii – de la becul incandescent al lui Thomas Edison până la invențiile digitale din Silicon Valley.

Acest lucru afectează și stocurile. Studiați piața de valori începând cu 1880 și veți vedea că companiile care au introdus tehnologii revoluționare s-au bucurat și ele de prețuri vertiginoase ale acțiunilor. Rentabilitatea mare pe bursă și inovația merg mână în mână.

Inovația a dus la o creștere remarcabilă a prețului acțiunilor de-a lungul anilor. Există Northern Pacific, prima cale ferată transcontinentală. Din 1900 încoace, stocul său a crescut cu 4.000 la sută în doar doi ani!

Apoi, între 1913 și 1914, noile automobile ale General Motors au alimentat o creștere a stocurilor de 1.368 la sută.

Sau să luăm Cisco Systems, care a creat echipamente de rețea care a permis companiilor să conecteze rețelele de calculatoare locale. Acțiunile sale au urcat cu 75.000 la sută din 1990 până în 2000.

SUA continuă să atragă inovatori din întreaga lume. Din acest motiv, vor exista multe alte oportunități precum cele pe care le-am menționat. Deci, dacă ați ratat Apple sau Microsoft, nu vă îngrijorați. Vor fi și alții. Trebuie doar să depuneți eforturi pentru a le identifica la timp.

Dar când este „la timp”? O companie cu adevărat grozavă și inovatoare va continua adesea să crească exponențial, mult peste ceea ce se prevede. Așa că nu urmați logica tradițională, care spune cumpără scăzut, vinde mare . În schimb, nu vă fie teamă să cumpărați atunci când o acțiune pare să fie deja la un punct ridicat.

Luați Cisco Systems, de exemplu. A fost deja la cote maxime în 1990. Și asta înainte de a crește incredibil de 75.000 la sută. De fapt, un studiu realizat de Investor's Business Daily a constatat că acțiunile ca acesta, care continuă să atingă noi maxime în perioadele de pe piața taurească, continuă să le atingă. Și acțiunile care continuă să atingă noi minime continuă să atingă și ele!

Cu toate acestea, așa cum am văzut în ultima secțiune, există un moment potrivit pentru a cumpăra un stoc. Atunci și-a consolidat baza și este pe cale să izbucnească. „Ceșca cu mâner” este un semn sigur în acest sens. Deci, lecția aici este: căutați companii grozave, de pionierat. Și fă tot posibilul să investești în ele la momentul potrivit. Fă asta și vei fi înaintea jocului.

Oferta și cererea sunt un factor important în alegerea stocurilor

Prețul pentru aproape orice este determinat de cerere și ofertă. Așadar, atunci când cumpărați lucruri în viața de zi cu zi, cum ar fi pasta de dinți, brânză sau papetărie, prețul depinde de cât de mult este disponibil din fiecare produs și de câte persoane doresc să-l cumpere.

Principiul cererii și ofertei se aplică și pieței de valori.

Imaginează-ți că o companie a emis 5 miliarde de acțiuni, iar alta are 50 de milioane. Pentru a produce un rally stoc în cel cu 5 miliarde de acțiuni, este nevoie de o cantitate enormă de cumpărare. Dar stocul mai mic, cu doar 50 de milioane, ar putea crește mult mai repede. „Oferta” pentru stocul mic este mult mai mică, așa că mișcările prețurilor ar fi mult mai dramatice.

Dar, așa cum ar putea zbura în sus foarte repede, așa-numitele acțiuni cu capitalizare mică s- ar putea prăbuși la fel de dramatic. Deci, în timp ce recompensele ar putea fi mai spectaculoase, dezavantajul este uneori mult mai mare. O companie cu mai multe acțiuni emise este o propunere mai puțin riscantă. Asta pentru că este nevoie de o mare cantitate de vânzare înainte ca prețul să se miște.

Deci legea cererii și ofertei dictează că o companie mică poate produce rezultate mai explozive, iar o companie mare ar putea fi o investiție mai de încredere. Dar și cine deține aceste acțiuni contează.

În companiile mari și mici, deopotrivă, este un semn bun dacă conducerea de top deține ei înșiși un procent semnificativ din acțiunile companiei. Dacă nu, este posibil să nu aibă un interes puternic în succesul companiei, astfel încât acțiunile ar putea fi o datorie în portofoliul dumneavoastră. Dar dacă managementul deține cel puțin 1 până la 3% dintr-o afacere mare și mai mult în companii mici, atunci afacerea va fi, în general, o investiție mai bună.

Un alt factor de reținut este că companiile își răscumpără propriile acțiuni. Acesta este un semn bun. Acesta sugerează că compania consideră că câștiguri îmbunătățite sunt la orizont și, în consecință, că stocul lor ar putea fi în curând la mare căutare.

Ar trebui să cumpărați lideri din industrie

Mulți dintre noi avem companii preferate care ne fac să ne simțim bine și sunt aceste companii în care avem tendința de a investi. Gândiți-vă la companii precum Coca-Cola sau Nike, cu produse îndrăgite și un brand grozav, de durată. Cu toate acestea, într-o piață taur, vechile favorite ca acestea pot fi uneori lăsate în praf de către noii lideri dinamici.

Ca regulă generală, ar trebui să cumpărați companiile lider din grupul lor. O „companie lider” nu este neapărat cel mai mare sau cel mai recunoscut nume de marcă. Aceștia sunt cei cu cea mai bună creștere trimestrială și anuală a câștigurilor, cea mai puternică creștere a vânzărilor, cele mai mari marje de profit și cea mai mare rentabilitate a capitalului propriu. Aceste companii vor avea, de asemenea, un produs unic și inovator care conduce la aceste rezultate.

De exemplu, marii câștigători ai lui William de-a lungul anilor au fost toți cei care le-au dominat spațiile particulare. Fie că a fost Pick 'N' Save din 1976 și 1983, Amgen din 1990 până în 1991, AOL din 1998 până în 1999, eBay din 2002 până în 2004 sau Apple din 2004 până în 2007, toți au fost numărul unu în zona lor.

Este întotdeauna mai bine să cumpărați aceste companii dinamice decât vechile favorite sentimentale. Acest lucru a fost clar în timpul pieței mari din 1979 și 1980. Cele mai dinamice companii ale vremii, Wang Labs, Tandy și Datapoint au avut creșteri de până la șapte ori. În același timp, marii giganți de calcul vechi, precum IBM și Burroughs, erau destul de statici. Doar pentru că au fost de încredere de-a lungul anilor nu însemna că ar putea aduce profituri dramatice ale companiilor lider.

Ar trebui să evitați întotdeauna cea mai bună companie sau compania imitatoare. Liderul le va depăși aproape întotdeauna. Dar, de multe ori, oamenii investesc în aceste companii de-al doilea bun pentru că speră că o parte din strălucirea liderului industriei se va descurca. Din păcate, acesta este aproape niciodată cazul.

După cum a spus industriașul Andrew Carnegie: „Primul om primește stridiile; al doilea, carapacea.” Intotdeauna adevărații inovatori și antreprenori sunt cei care conduc piața. Acestea sunt companiile în care ar trebui să cauți să investești.

Ar trebui să cauți acțiuni cu sponsorizare instituțională

În loc să cumpere acțiuni individuale, unii investitori își pun banii în fonduri. Un fond este un întreg sortiment de acțiuni diferite grupate într-o singură investiție.

În Statele Unite, se numesc fonduri mutuale . Aceste fonduri sunt asigurate de marile instituții. Acestea sunt conduse de experți financiari care aleg manual ce acțiuni să includă. Cu toate acestea, ca investitor individual în acțiuni, merită să verificați ce acțiuni au ales acești experți.

Aceste mari instituții reprezintă cea mai mare parte a cumpărăturilor de acțiuni din lume. Și din această cauză, ei conduc piața, împingând prețurile acțiunilor mai sus sau mai mici. Având în vedere acest lucru, merită să acordați o atenție deosebită a ceea ce fac. Dacă dețineți acțiuni pe care marile instituții le cumpără, atunci veți vedea acțiunile crescând în propriul portofoliu.

Mai exact, ar trebui să fiți atenți la ceea ce fac fondurile cele mai performante . Acestea sunt fondurile care generează cele mai mari randamente anuale și sunt conduse de cei mai perspicaci investitori. Pentru a afla despre cele mai performante fonduri, puteți folosi resurse precum Investor's Business Daily și Morningstar.com . Morningstar.com enumeră, de asemenea, cele mai importante acțiuni ale acestor fonduri mutuale.

Investițiile instituționale contează, de asemenea, în general , indiferent dacă sunt sau nu din fonduri cu cele mai bune performanțe. Dacă multe fonduri cumpără o acțiune, aceasta va crește în valoare.

Alături de analiza activității acestor instituții, merită să cunoaștem și filozofia lor de picking. Puteți învăța de la cei mai buni uitându-vă la prospectul lor, pe care îl puteți descărca sau solicita direct de la firmă. Prospectul vă va spune ce tehnică folosește fiecare fond, împreună cu tipurile de acțiuni pe care le-au achiziționat.

Cu toate acestea, merită remarcat faptul că unele acțiuni pot deveni „supra-deținute” de marile instituții. Unele stocuri sunt doar cumpărate automat, chiar și atunci când s-ar putea să nu fie foarte sănătoase. Luați Xerox. A fost un favorit al instituțiilor în anii 1970, cu un palmares uimitor. Dar unii analiști pricepuți au observat că nu totul era bine la companie. Foarte curând, stocul a scăzut.

Lecția aici: învață de la cei mai buni, dar fă-ți și temele. Nimic nu depășește propria ta due diligence.

Ar trebui să urmăriți cu atenție direcția generală a pieței

Stocurile individuale contează doar până la un punct. Dacă piața scade, vei pierde bani.

Gândiți-vă la prăbușirea din 2008 – în cea mai mare parte, nu a contat cât de bună a fost alegerea dvs. de acțiuni. Dacă nu ai vândut la timp, ai pierdut bani. Adevărul este că trei din patru acțiuni își vor pierde valoarea dacă piața generală se îndreaptă în scădere.

Care este mai exact piața generală? În linii mari, este o prezentare generală a tuturor indicilor bursieri mari, cum ar fi S&P 500, Dow Jones Industrial Average și Nasdaq Composite. Le puteți monitoriza online.

Pentru a judeca starea generală de spirit a pieței, atunci, ar trebui să verificați dacă au avut loc cumpărări sau vânzări semnificative. Într-o resursă precum Investor's Business Daily , veți putea vedea ceva numit Evaluare de acumulare/distribuție pentru un anumit indice, cum ar fi Nasdaq. Vă spune dacă investitorii cumpără sau vând într-un anumit indice. Asta vă va spune dacă au încredere în piață sau dacă se tem de o scădere.

Este important să urmăriți cu atenție acești indici, deoarece o schimbare se poate produce în doar câteva săptămâni. Dacă nu reușiți să acordați atenție, ați putea rămâne cu gura deschisă, deoarece un mare accident vă șterge profiturile.

De exemplu, dacă observați că acțiunile continuă să se deschidă sus și să se închidă la un nivel scăzut, piața ar putea intra pe o piață ursară, unde prețurile scad. În schimb, dacă observați că acțiunile se deschid slab și se închid puternic, ar putea fi primul semn al unei piețe bull. Fără o analiză zilnică a pieței generale, totuși, nu ai ști niciodată că se întâmplă acest lucru.

Ceea ce nu ar trebui să faci este să asculți prea mulți analiști financiari sau buletine informative ale investitorilor despre starea pieței. În cea mai mare parte, acestea sunt distrageri scumpe. „Experții” ale căror opinii se contrazic una pe cealaltă pot doar să încurce, mai degrabă decât să clarifice, lucrurile pentru tine. Cea mai bună strategie este de a observa piața în sine.

Gândiți-vă la asta ca la observarea faunei sălbatice. Dacă ai studia tigrii, cea mai bună resursă ar fi tigrii înșiși. Ai putea citi toată literatura despre tigri din lume, dar nimic nu ar fi mai instructiv decât să privești animalele în habitatul lor natural. Același lucru este valabil și pentru acea altă fiară sălbatică, bursa!

Concluzie

Înainte de a investi pe bursă, ar trebui să învățați cum să citiți modelele de prețuri ale acțiunilor; un model deosebit de util de urmărit se numește „Cășcă cu mâner”.

Pe lângă modelele de prețuri ale acțiunilor, ar trebui să vă asigurați că stocul ales este solid în alte moduri. De exemplu, ar trebui să fie un lider în industrie, în mod ideal cu un produs sau serviciu inovator, în timp ce, cel mai important, să arate o creștere a câștigurilor. În cele din urmă, urmăriți ce fac managerii de fond de top, dar faceți-vă și temele.