Investitori din seria B: impulsionarea expansiunii și propulsarea succesului în întreprinderile în creștere

Publicat: 2023-07-31

Investitori din seria B: impulsionarea expansiunii și propulsarea succesului în întreprinderile în creștere

După ce v-ați construit afacerea și ați terminat finanțarea din seria A, acum este timpul să înțelegeți pe deplin cât de importanți sunt investitorii dvs. în dezvoltarea companiei dvs. pentru a avea succes.

O afacere are cinci părți: crearea valorii, marketingul, vânzările, livrarea valorii și finanțele. Finanțarea este crucială pentru fiecare companie, deoarece poate funcționa doar cu bani. Acest lucru este valabil mai ales pentru companiile care încearcă să se extindă și se află în stadiul de finanțare din seria B. Aici intervine un investitor din seria B, dar care sunt rolurile acestor investitori în afară de furnizarea de capital?

Ce este un investitor din seria B?

Un investitor este participantul la piață, publicul larg asociat cel mai adesea cu piața de valori. Investitorii cumpără acțiunile unei companii pe termen lung, presupunând că compania are posibilități excelente de viitor. Un investitor din seria B este un investitor care participă la runda de investiții din seria B și contribuie cu bani, cunoștințe și sprijin pentru a ajuta o afacere să se extindă și să atingă noi repere. Acestea sunt de obicei firme de capital de risc, firme de capital privat, investitori instituționali sau persoane bogate interesate să investească în companii cu potențial ridicat.

Tipuri de investitori din seria B

1. Firme cu capital de risc (VC)

Firmă care oferă finanțare prin capital privat startup-urilor, întreprinderilor aflate în stadiu incipient și în curs de dezvoltare, cu un potențial de creștere puternic sau care prezintă o creștere ridicată.

Strategia de investiții

Criterii pentru investiții

Valoarea pe care o aduc startup-urilor

Companiile cu capital de risc (VC) își concentrează strategia de investiții pe identificarea și asistarea antreprenorilor în stadiu incipient cu potențial solid de creștere pentru a dobândi participații mai extinse în afacere și pentru a modela dezvoltarea viitoare a acesteia. Ei caută concepte noi, modele de companie extensibile și bunuri și servicii cu propuneri de valoare distincte.

Firmele de capital de risc (VC) adună resurse de la diverși investitori, inclusiv persoane fizice, instituții și întreprinderi cu valoare netă ridicată, pentru a investi în viitorii antreprenori în schimbul deținerii de acțiuni. Atunci când aceste firme înfloresc și se extind, scopul final este acela de a obține o rentabilitate mare a investiției, în general printr-un eveniment de ieșire, cum ar fi o ofertă publică inițială (IPO) sau o achiziție.

1. Management solid

VC investesc în principal în capacitatea echipei de management de a realiza planul companiei.

2. Dimensiunea pieței

VC-urile caută de obicei să se asigure că companiile lor din portofoliu au o probabilitate de a crește vânzările.

3. Produs grozav cu avantaj competitiv

Investitorii urmăresc să investească pe termen lung în bunuri și servicii de înaltă calitate, cu un avantaj competitiv.

4. Evaluarea riscurilor

VC-urile urmăresc să reducă riscurile, generând în același timp profituri semnificative ale investițiilor. Vor dori să fie foarte explicit cu privire la ceea ce a fost finalizat de companie și ce mai trebuie făcut.

 Firmele de capital de risc sunt esențiale pentru a ajuta start-up-urile pe parcurs, oferind resurse financiare, consiliere strategică, acces la rețea, expertiză operațională, o creștere a reputației și chiar potențialul de finanțare suplimentară pentru etapa următoare. Această valoare adăugată poate crește foarte mult șansele de succes ale unui start-up în mediul de afaceri năucitor.

2. Investitori strategici

O persoană sau o afacere care investește pentru a beneficia strategic de pe urma colaborării. Un investitor strategic caută un partener strategic care să îmbunătățească operațiunile viitoare ale companiei prin inovare sau sinergie, mai degrabă decât unul care să fie interesat doar de recompense financiare.

Strategia de investiții

Criterii

Valoarea pe care o aduc start-up-urilor

Investitorii strategici au o abordare diferită a investițiilor față de firmele convenționale de capital de risc sau investitorii financiari. Strategia lor de investiții este centrată pe utilizarea activelor și abilităților lor actuale pentru a ajuta și a profita de pe urma extinderii afacerilor în care investesc. Ei caută să investească în afaceri ale căror competențe fundamentale, tehnologii sau nișe de piață se potrivesc cu ale lor.

Ei caută start-up-uri sau firme care își pot crește poziția competitivă, oferă acces la noi piețe sau își pot completa bunurile sau serviciile actuale. apoi dezvoltă joint-ventures și sinergii cu afacerile în care investesc. În cele din urmă, dacă văd un potențial suficient de sinergie sau dominație pe piață, încep să cumpere în totalitate start-up-uri. Ca rezultat, fondatorii start-up-ului și investitorii timpurii pot avea șansa de a părăsi afacerea.

 Criteriile de investiții ale investitorilor strategici sunt determinate de obiectivele lor strategice specifice și de recompensele potențiale pe care speră să le obțină prin investițiile lor. Deși aceste standarde se pot schimba în funcție de obiectivele particulare ale fiecărui investitor strategic, unele elemente obișnuite pe care le iau în considerare sunt:

  • Afacerea dvs. ar trebui să fie strâns aliniată cu principalele operațiuni de afaceri, tehnologie sau sectoare de piață ale investitorului strategic.
  • Investitorii strategici caută start-up-uri sau companii care furnizează bunuri, servicii sau tehnologii care își îmbunătățesc ofertele actuale de produse sau servicii.
  • Reglementările și cerințele de conformitate pot fi considerații foarte importante pentru unii investitori strategici atunci când iau decizii de investiții, în special în industriile foarte reglementate.
 Dincolo de investițiile financiare, investitorii strategici pot oferi start-up-urilor multă valoare. Resursele lor existente, înțelegerea sectorului și abilitățile, toate contribuie la valoarea strategică pe care o oferă. Următoarele sunt câteva valori suplimentare semnificative:

  • ei pot ajuta start-up-ul să-și integreze tehnologia cu produsele sau serviciile existente ale investitorului.
  • Prin schimbul de proceduri și tehnici care au funcționat bine în propriile operațiuni, start-up-urile pot crește eficiența operațiunilor lor.
  • Oferiți start-up-urilor opțiuni de ieșire prin oferte de achiziție sau de încorporare în organizația lor mai mare.

3. Investitori de capital de creștere

Un subset de investitori de capital privat specializați în împrumutul de bani și alte resurse pentru afaceri stabilite și în expansiune rapidă. Investitorii de capital de creștere se concentrează asupra companiilor care au obținut deja un anumit succes și urmăresc să-și extindă operațiunile, să-și mărească acoperirea pe piață sau să-și accelereze traiectoria de creștere, spre deosebire de firmele tradiționale de capital de risc care investesc adesea în antreprenori în stadiu incipient.

Strategia de investiții

Criterii

Valoarea pe care o aduc start-up-urilor

Scopul strategiei de investiții a unui investitor de capital de creștere este de a maximiza potențialul de creștere al unei companii, reducând în același timp riscurile asociate de obicei cu investițiile în stadiu incipient.

Aceștia se concentrează asupra afacerilor care au depășit faza incipientă de pornire, au atins o anumită sumă de venituri și profitabilitate, dar nu s-au maturizat sau au devenit încă publice și au nevoie de mai mulți bani pentru a-și grăbi traiectoria de creștere și a profita de oportunitățile de pe piață. În mod normal, aceștia cumpără participații minore în compania țintă, dar joacă frecvent un rol activ în oferirea de ajutor operațional și consiliere strategică.

 Principalii factori pe care investitorii în acțiuni de creștere îi iau în considerare adesea înainte de a face o alegere de investiție sunt enumerați mai jos:

  • Afacerea ta ar fi trebuit să demonstreze că este capabilă să-și ducă la îndeplinire strategiile și să genereze profit.
  • Ei caută afaceri care au o cale clară către profitabilitatea pe termen lung și baze financiare solide.
  • Compania dvs. ar trebui să aibă un avantaj competitiv care să îi permită să iasă în evidență pe piață.
  • Aceștia evaluează strategiile viitoare de ieșire ale investiției, inclusiv IPO, achiziții și achiziții secundare.
 Investitorii de capital de creștere sunt esențiali în sprijinirea start-up-urilor atât cu sprijin financiar, cât și strategic, ghidându-le prin dificultățile de dezvoltare a unei afaceri și înființându-le pentru succesul pe termen lung în industrii extrem de competitive. Pe lângă sprijinul financiar, ei oferă sfaturi, coaching, rețele și acces la resurse care pot fi extrem de benefice pentru dezvoltarea unui start-up.

Rolurile investitorilor din seria B

Investitorii pot juca diverse roluri, în funcție de tipul de investiție și de structura investițională particulară. Iată câteva locuri de muncă tipice pentru investitori:

  • Oferirea de capital și finanțare pentru creștere și extindere

Una dintre responsabilitățile principale ale investitorilor este să furnizeze bani companiilor, grupurilor sau persoanelor în schimbul proprietății sau al randamentului investiției. Obiectivele de creștere și expansiune ale companiei sunt finanțate din numerar de la investitorii din seria B. Acești bani sunt adesea folosiți pentru a extinde operațiunile, pentru a face investiții în vânzări și marketing, pentru a crea noi bunuri sau servicii și pentru a pătrunde pe noi piețe. Intrarea de capital accelerează traiectoria de creștere a companiei.

  • Contribuția cu expertiză, îndrumări strategice și mentorat

Unii investitori ar putea oferi abilitățile, înțelepciunea sau experiența lor companiilor pe care le finanțează. Ei oferă echipei de management a companiei direcție strategică și mentorat, precum și perspective și consiliere bazate pe cunoștințele lor despre sector. Aceștia pot ajuta la navigarea dificultăților, identificarea posibilităților de dezvoltare și îmbunătățirea strategiei de afaceri a companiei.

  • Îmbunătățiți validarea și credibilitatea

Investitorii din seria B provin de obicei de la investitori instituționali reputați sau organizații de capital de risc. Participarea lor într-o companie este un semn de aprobare și o declarație de încredere în echipa de management, potențialul de piață și planul de afaceri al organizației. Legitimitatea companiei poate crește din cauza acestei validări, care poate atrage capital suplimentar, parteneri de afaceri și clienți.

  • Furnizați rețea și conexiuni

Comunitățile de afaceri și investiții sunt locuri în care investitorii din seria B au frecvent rețele substanțiale. Ei folosesc aceste rețele pentru a prezenta afacerea posibililor consumatori, furnizori, parteneri și investitori. Oportunități strategice, runde ulterioare de finanțare și parteneriate benefice din industrie pot deveni disponibile datorită acestor legături.

  • Monitorizarea investițiilor și votarea deciziilor cheie

Investitorii urmăresc investițiile lor pentru a se asigura că își ating obiectivele. Aceasta ar putea presupune monitorizarea rezultatelor financiare, examinarea tendințelor pieței și evaluarea riscurilor. Investitorii pot identifica problemele potențiale sau zonele care necesită atenție prin monitorizarea atentă a investițiilor.

Investitorii au adesea privilegii de vot sau reprezentare în consiliu. Astfel, permițându-le să participe la procese importante de luare a deciziilor. Ei au votat pentru activitățile de afaceri critice, numirile executive, fuziunile și achizițiile, schimbările în structura capitalului și alte inițiative strategice majore. Investitorii au o voce în guvernanța și dezvoltarea companiei prin drepturile lor de vot.

Participarea lor contribuie la administrarea și controlul adecvat al afacerilor în care investesc. Astfel, încercând în cele din urmă să protejeze și să crească valoarea investiției lor.

  • Planificarea ieșirii și evenimentele potențiale de lichiditate

Deși au adesea un orizont de timp mai lung pentru investițiile lor, investitorii din seria B sunt, de asemenea, îngrijorați de posibilele ieșiri și evenimente de lichiditate. Un eveniment de lichiditate este o strategie de ieșire utilizată de proprietatea unei firme private pentru a vinde toate sau o parte din acțiunile lor. Ei colaborează îndeaproape cu grupul de management al afacerii pentru a se pregăti pentru posibile opțiuni de lichiditate, cum ar fi fuziuni și achiziții sau o ofertă publică inițială (IPO). Acestea îmbunătățesc situația financiară a companiei, vizibilitatea pe piață și scalabilitatea, ajutând la poziționarea afacerii pentru o plecare profitabilă.

Exemplu de scenariu

Pentru a înțelege pe deplin aceste roluri ale unui investitor, iată un exemplu pentru a-l rezuma.

„O firmă de capital de risc specializată în investiții în domeniul sănătății oferă bani din seria B unui start-up de tehnologie din sectorul sănătății. Investitorul efectuează due diligence, contribuie cu bani și își oferă experiența. Ei oferă sfaturi tactice privind îmbunătățirea produsului, negocierea pieței și formarea de alianțe. De asemenea, își folosesc rețeaua industrială pentru a facilita introducerea și pentru a ajuta start-up-ul să-și dezvolte baza de clienți. Investiția ajută, de asemenea, la crearea unui cadru operațional scalabil. Expansiunea startup-ului și succesul de a deveni un lider în sectorul software-ului pentru sănătate sunt facilitate de această cooperare.”

Concluzie

În general, investitorii din seria B sunt esențiali pentru a vă ajuta compania în tranziția de la start-up-uri în stadiu incipient la întreprinderi mai stabilite și mai scalabile. Sprijinul financiar, direcția, validarea și conexiunile sale influențează expansiunea companiei, reputația pe piață și performanța pe termen lung. Trebuie să eliminați ideea că investitorii oferă doar capital.