Nageen Kommu de la Digitap discută despre inovația fintech, protecția datelor și politicile guvernamentale

Publicat: 2023-09-18

În peisajul în continuă evoluție al inovației fintech, un nume a făcut valuri semnificative: Digitalap. În calitate de furnizor B2B SaaS pe segmentul de piață FinTech, Digitap este specializată în soluții bazate pe API pentru sectorul financiar.

Într-o interacțiune recentă, am avut privilegiul de a vorbi cu domnul Nageen Kommu, CEO, Digitap , care a oferit informații valoroase despre abordarea lor unică a gestionării riscurilor financiare și a integrării clienților.

Dl Kommu a făcut lumină asupra angajamentului lor neclintit față de protecția datelor și asupra beneficiilor startup-urilor indiene în urma inițiativei G20 Startup20. El a subliniat rolul semnificativ pe care politicile guvernamentale l-au jucat în stimularea creșterii startup-urilor precum Digitap pe piața dinamică fintech din India.

StartupTalky: Bună dimineața tuturor. Sunt Sayantan, încântat să vă prezint astăzi oaspetele nostru, domnul Nageen Kommu, CEO-ul startup-ului tehnologic Digitap. Digitap este specializată în dezvoltarea de soluții bazate pe API pentru fintech-uri și bănci, valorificând puterea AI și a învățării automate. Bun venit la StartupTalky, domnule Kommu. Cum te simți azi?

Domnul Kommu : Bună dimineața, Sayantan. Mă descurc bine, mulțumesc că m-ai avut în emisiunea ta. Este o plăcere.

StartupTalky: Este o plăcere absolută să te am aici. Multumesc pentru timpul acordat. Sunt încrezător că conversația noastră va fi lămuritoare pentru telespectatorii noștri. Să ne aruncăm direct în întrebări.

Domnul Kommu : Cu siguranță.

StartupTalky: Ce face algoritmii AI și ML de la Digitap unici în gestionarea riscurilor financiare și integrarea clienților și cum obții rate de succes de top pe piață?

Domnul Kommu: Asta e o întrebare grozavă, Sayantan. Abordarea noastră la Digitap se bazează pe furnizarea de soluții alternative de date, care diferă de scorurile tradiționale ale biroului de credit. În mod tradițional, băncile și instituțiile financiare se bazau în mare măsură pe scorurile biroului pentru a evalua bonitatea clienților. Dacă scorul unui client depășea un anumit prag, acesta era aprobat pentru un împrumut, iar dacă nu, deseori erau nesocotiți. Cu toate acestea, această abordare se adresează doar celor mai mari 100 de milioane de utilizatori indieni și nu ia în considerare cei cu scoruri sub 730, care ar putea fi totuși clienți de încredere. În plus, aproximativ 40% din populația indiană nu are niciun punctaj de credit, deoarece nu au luat niciodată un împrumut sau un card de credit.

Provocarea noastră este să distingem clienții buni de cei răi în această bază vastă de clienți din următoarele 400 de milioane. Obținem acest lucru concentrându-ne pe surse alternative de date care le permit clienților noștri, inclusiv NBFC și bănci, să subscrie acești clienți. Cheia este să identificăm surse de date unice care ne deosebesc de concurenți. Accesul exclusiv la astfel de surse de date poate oferi un avantaj inițial semnificativ, chiar dacă în cele din urmă concurenții ajung din urmă.

Următoarea provocare este transformarea datelor nestructurate din aceste surse în formate structurate, un pas pe care majoritatea companiilor de AI și ML îl pot realiza. Diferențierea reală vine în construirea unor modele semnificative din aceste date structurate. Aici excelăm și ne distingem de concurenți. Procesul implică structurarea datelor și crearea de modele de scoring adaptate unor cazuri de utilizare sau rezultate specifice, asigurându-ne că rezultatele noastre ies în evidență.

În ceea ce privește ratele de succes, disponibilitatea datelor joacă un rol esențial. Cu cât avem mai multe date, cu atât modelele noastre devin mai rafinate. Ne străduim să găsim un echilibru între identificarea surselor de date unice și găsirea clienților dispuși să ne permită să le folosim datele pentru a instrui modele în mod eficient. Adesea implică parteneriatul cu un client campion, oferirea de stimulente și valorificarea datelor lor pentru a ne ajusta modelele înainte de a le introduce pe piață.

StartupTalky: Vă mulțumim, domnule Kommu, pentru că ne-ați împărtășit cunoștințele despre abordarea unică și factorii de succes ai Digitap. Cu Legea privind protecția datelor cu caracter personal digital, din 2023, acum în vigoare, cum planifică Digitap să securizeze datele clienților în mod eficient?

Domnul Kommu : Sigur, Sayantan. Legea privind protecția datelor cu caracter personal digital, din 2023, aduce în atenție mai multe fațete legate de protecția datelor. Chiar înainte de implementarea sa, conceptul de agregatori de conturi a câștigat proeminență în segmentul BFSI. Aderând la acest concept, Legea privind protecția datelor reflectă multe principii subliniate în ecosistemul agregatorului de conturi. Acesta oferă linii directoare privind modul de obținere a consimțământului clientului, durata consimțământului, scopurile pentru care este acordat consimțământul și mecanismele prin care clienții pot revoca consimțământul.

La Digitap, ne considerăm procesatori de date. Nu stocăm date; le procesăm în numele clienților noștri, care sunt fiduciari ai datelor. Deși este posibil să nu existe linii directoare specifice pentru procesatorii de date, adoptăm în mod voluntar aceleași politici și proceduri pe care le urmează fiduciarii de date. Dacă un client dorește să revoce consimțământul, ne asigurăm că datele sunt șterse, respectând cerințele Legii.

Legea abordează, de asemenea, securitatea datelor în timpul stocării și transmiterii. Avem deja mecanisme de securitate robuste, deoarece ne ocupăm de normele de outsourcing ale RBI, care impun localizarea datelor în India. Facem audituri regulate pentru localizarea datelor și testarea de penetrare a aplicațiilor pentru a ne asigura clienții, în special cei reglementați de RBI, de securitatea și integritatea datelor lor.

Deoarece nu stocăm date, rolul nostru este în primul rând procesarea și respectăm cu strictețe această distincție. Vestul este primordial pentru noi, având în vedere natura sensibilă a datelor financiare.

StartupTalky: Vă mulțumim, domnule Kommu, pentru că ați subliniat abordarea dumneavoastră cu privire la protecția datelor și conformitatea cu Legea privind protecția datelor cu caracter personal digital. Este crucial în peisajul digital de astăzi. Cum vor beneficia startup-urile indiene fintech de pe urma inițiativei G20 Startup 20 și anticipați concurența sporită din partea jucătorilor străini ca o potențială provocare?

Domnul Kommu : Cu siguranță este o oportunitate de a ne desfășura pe piața internațională. Cu toate acestea, în opinia mea, ecosistemul fintech indian este cu mult înaintea multor țări în ceea ce privește inovațiile, în special din Vest. Acum vedeți o mulțime de startup-uri care se dezvoltă în jurul ecosistemului de agregare de conturi, care este una dintre inițiativele emblematice ale guvernului indian.

Acum vedem țări precum Emiratele Arabe Unite și Franța care adoptă ecosistemul nostru UPI. Deci, avem acest avantaj în ceea ce privește unele dintre tehnologii și unele dintre inovațiile pe care le-am realizat, în special în ceea ce privește infrastructura digitală precum Aadhaar, UPI și agregatorii de conturi. De fapt, ne va ajuta pe noi, startup-urile indiene, să ducem aceste inițiative în afara țării noastre și apoi să începem să le internaționalizăm.

Un alt loc în care cu siguranță ecosistemul indian sau startup-urile indiene vor înflori este în piața noastră internă, unde ne-am dovedit a fi foarte eficienți în a răspunde unui volum uriaș al pieței. Dinamica pieței din India, marcată de volume substanțiale, ne permite să ne perfecționăm modelele, în special pe cele legate de AI și ML.

Deși s-ar putea ca aceste volume să nu fie la fel de ușor disponibile în regiuni precum Emiratele Arabe Unite, Paris sau chiar SUA, experiența dobândită din aprovizionarea cu piața diversă și cu volum mare a Indiei ne echipează să abordăm cazuri de utilizare la scară largă și să perfecționăm modelele în consecință.

De asemenea, cred că există un potențial imens și în jurul tehnologiei de creditare. Noi înșine găsim multă tracțiune pe piața internațională în acest sector. Aceasta include dezvoltarea de soluții LOS (Loan Origination System), soluții LMS (Loan Management System) și soluții de subscriere.

În timp ce piețele occidentale dețin infrastructura digitală pentru a sprijini subscrierea, rămâne o nevoie substanțială de soluții LOS și LMS de tipul pe care companiile indiene le-au dezvoltat la scară pentru a servi o bază vastă de clienți în India.

StartupTalky: Deci, cine crezi că are mâna de sus? companii indiene sau străine?

Domnul Kommu: Când se compară potențialul companiilor indiene care se aventurează în străinătate cu companiile occidentale care intră în India, avantajul favorizează în mod clar companiile indiene. Este complet din cauza complexității și diversității pieței indiene, care poate fi o provocare pentru companiile occidentale în navigare.

Companiile occidentale specializate în tehnologie de asigurare, tehnologie de creditare sau soluții de plată au adesea dificultăți să se adapteze la peisajul divers de plăți din India. În India, există un spectru larg de preferințe de plată, variind de la metode tradiționale, cum ar fi cecurile, până la utilizatori digitali care se bazează exclusiv pe UPI. Companiile occidentale s-ar putea lupta să răspundă nevoilor diverse ale pieței indiene, inclusiv IMPS, NEFT, RTGS și multe altele.

Chiar și în tehnologia de creditare, companiile occidentale sunt obișnuite să subscrie pe baza datelor digitizate, în timp ce India prezintă un set diferit de provocări. Mulți clienți indieni, în special în zonele Tier 3 și Tier 4, nu au documente KYC digitalizate sau legături de numere de telefon mobil, necesitând soluții unice. Companiile indiene, inclusiv a noastră, au inovat deja ca răspuns la aceste provocări.

Companiile occidentale care intră în India se confruntă adesea cu dificultăți din cauza complexității pieței și a ritmului inovațiilor fintech. De exemplu, o companie chineză, Advanced AI, a găsit o provocare să se adapteze la complexitățile și concurența pieței indiene.

Companiile indiene, pe de altă parte, au o istorie de aproape 20 până la 25 de ani în ceea ce privește serviciile de catering pentru piața occidentală. Știm ce funcționează pe piețele occidentale și acest avantaj va juca cu siguranță pentru noi. În anii 1990 și începutul anilor 2000, a fost o eră a externalizării în care Infosys, Wipro și TCS au prosperat. Cred că aceasta este o eră a externalizării soluțiilor dumneavoastră complexe de știință a datelor și AI ML. Cred că avem o mare posibilitate de a juca în ceea ce privește căutarea de externalizare a acestor soluții pe piața din SUA sau din Europa.

StartupTalky: Vă mulțumim, domnule Kommu, pentru cunoștințele dumneavoastră despre modul în care inițiativa Startup 20 ar putea avea impact asupra startup-urilor din India fintech și despre potențialele provocări pe care le-ar putea confrunta jucătorii străini. Acum, când ne apropiem de sfârșitul discuției, ați putea să vă împărtășiți perspectiva asupra politicilor guvernamentale și a sprijinului care au facilitat creșterea startup-urilor în India?

Domnul Kommu : Din punct de vedere istoric, în spațiul fintech, sprijinul guvernamental a fost crucial datorită naturii de reglementare a acestui sector. Din perspectiva tehnologiei de creditare, de exemplu, călătoria digitală a fiecărui utilizator de astăzi este strâns legată de diverse politici guvernamentale dezvoltate de-a lungul anilor.

Luați în considerare impactul Legii Aadhaar, care a revoluționat integrarea digitală a clienților. A eliminat necesitatea de a vizita o sucursală bancară sau de a produce documente fizice pentru asigurare, deschideri de conturi bancare sau împrumuturi. În schimb, utilizatorii își pot furniza în siguranță toate detaliile Aadhaar prin OTP, datorită eforturilor guvernului.

Mai mult, acțiunile guvernamentale precum introducerea birourilor de credit în 2006 au accelerat dramatic procesul de subscriere, permițând băncilor să evalueze clienții în câteva minute sau chiar secunde. Reglementările recente RBI, în special cele legate de UPI și plăți, au stimulat o creștere remarcabilă în companii precum Paytm și o creștere a startup-urilor în ecosistemul UPI. Privind în perspectivă, inițiativa guvernului de agregare de conturi este gata să revoluționeze partajarea datelor și să abordeze provocările legate de disponibilitatea datelor.

Aceste inițiative conduse de guvern au redus semnificativ timpul necesar pentru a accesa serviciile financiare. Cu doar câțiva ani în urmă, era de neimaginat să deschizi un cont bancar în mai puțin de zece minute sau să obții un împrumut în mai puțin de 15 minute. Astăzi, chiar și în sectorul finanțării locuințelor, unii clienți obțin un timp de executie de 15 minute pentru aprobarea împrumuturilor pentru locuințe, toate făcute posibile de politicile guvernamentale de digitizare.

În plus, aceste politici au propulsat incluziunea financiară. Anterior, fără acces digital, produsele financiare erau limitate la primii 10 sau 50 de milioane de clienți. Acum, aplicații precum Groww sau Zerodha le permit persoanelor din orașele de nivel 3 și 4 să investească în acțiuni în decurs de 15 minute, folosind doar un telefon mobil de acasă. Această incluziune financiară sporită este un rezultat direct al inițiativelor guvernamentale.

StartupTalky: Care sunt planurile tale de viitor cu Digitap?

Dl. Kommu : Așadar, odată cu apariția agregatorului de conturi, simțim cu siguranță că există o oportunitate uriașă pentru noi, cel puțin în India, de a crea modele de date diferențiate care vor ajuta în mai multe cazuri de utilizare referitoare la împrumuturi, marketing și colecții. . Fie că este vorba de onboarding, subscriere sau plăți de încasări, vedem un potențial imens, cel puțin pe termen scurt, pentru soluții bazate pe date de-a lungul lanțului valoric în spațiul de creditare în sine.

Încă simțim că există un decalaj care trebuie abordat, care poate fi abordat prin utilizarea datelor care provin din ecosistemul agregat al contului însuși. Și vedem, de asemenea, un potențial imens de extindere internațională, în special în modelele bazate pe date. Când vine vorba de utilizarea datelor, țările occidentale au rezolvat problema disponibilității datelor în ceea ce privește digitizarea fiecărui aspect al tranzacției lor de date, dar încă cred că există încă lacune în capacitatea lor de a utiliza datele. Putem folosi acest lucru și acestea vor fi planurile noastre de expansiune pe piața externă.

StartupTalky: Vă mulțumim, domnule Kommu, pentru că ne-ați împărtășit perspectivele și planurile de viitor. Este evident că Digitap este în fruntea inovației fintech, iar contribuțiile tale la industrie sunt demne de remarcat. Vă dorim succes în continuare în eforturile dvs.

dl . Kommu: Mulțumesc, Sayantan. A fost o plăcere să fiu aici și apreciez oportunitatea de a ne împărtăși viziunea și perspectivele.

Despre Digitap

Digitap împuternicește instituțiile financiare prin stiva sa extinsă, alternativă de gestionare a riscurilor, bazată pe date, și prin soluțiile avansate de înaltă tehnologie AI/ML, la internetul new age, a condus afacerile pentru integrarea clienților fiabile, rapide și 100% conforme, managementul automat al riscului împreună cu Big Data. servicii activate, cum ar fi Analiza riscurilor și Tabele de punctaj personalizate. Algoritmii și modulele de învățare automată proprietare ale companiei oferă una dintre cele mai bune rate de succes de pe piață. Lucrând cu cei mai mari creditori digitali din India, echipa reunește o experiență profundă și vibrantă în managementul produselor și riscurilor Fintech, consultanță în management și comerț electronic pentru consumatori.