Cum să tranzacționezi opțiunile într-un mod profitabil?

De prea multe ori, oamenii regretă că au ratat oportunități de investiții suculente.

Dar riscurile asumate – și banii care ar putea dispărea într-o clipă – nu sunt niciodată menționate. Perspectiva bogăției este pur și simplu prea bună.

În loc să pariezi economiile tale de o viață pe pariuri de lungă durată, acest articol vă va arăta cum să vă gestionați riscurile. În loc să învingi șansele, vei învăța să urmezi tendința. Nu vei deveni milionar peste noapte, dar dacă ești atent, ai putea descoperi o modalitate de a-ți spori veniturile în mod constant: tranzacționarea de opțiuni pe acțiuni.

În cele din urmă, piața câștigă întotdeauna și s-ar putea să nu profitați de fiecare dată. Dar, folosind aceste instrumente, vă veți menține pierderile la minimum.

Tranzacționarea opțiunilor pe acțiuni poate fi foarte profitabilă

Imaginează-ți că tocmai te-ai pensionat după o carieră fructuoasă în predare. De-a lungul anilor, ați reușit să depozitați bucăți din salariul dvs. lunar, depunându-le în contul de pensionare. Până acum, contribuțiile tale s-au transformat într-un cuib respectabil de 150.000 USD.

Dar iată chestia: ai planuri mari pentru anii tăi de pensionare. Vrei să călătorești prin lume, să stai în hoteluri de lux și poate chiar să-ți plătești ipoteca. Deci, cum îți poți crește venitul?

Primul tău gând sunt stocurile. Apoi îți amintești cum continuă nepotul tău despre banii pe care îi câștigă făcând ceva numit opțiuni de tranzacționare . Se pare că întotdeauna câștigă. De ce să nu încerci?

Nepotul tău are dreptate în privința unui lucru: poți câștiga opțiuni de tranzacționare cu bani. Dar, la fel ca orice investiție, vine cu riscuri. Pentru a înțelege exact ce este în joc, să definim elementele din care sunt făcute opțiunile.

Oficial, o opțiune pe acțiuni este un tip de acord numit contract de opțiuni . Acest lucru vă oferă dreptul de a cumpăra – sau de a vinde – acțiuni la un anumit preț în viitor, fără a fi de fapt obligat să cumpărați acel stoc.

Probabil că știți cum funcționează stocurile. Dacă cumpărați o acțiune la Microsoft la 10 USD, dețineți o mică parte din Microsoft. Dacă prețul acțiunilor Microsoft crește la 15 USD și îți vinzi acțiunile, vei pleca acasă cu un profit ordonat de 5 USD.

Dar dacă prețul acțiunilor scade la 1 USD și vindeți, veți pierde diferența: 9 USD. Dacă ai avea 100 de acțiuni pentru a începe, ai avea nevoie de 1000 USD în avans. Și dacă piața merge spre sud, vei avea 900 de dolari.

Atunci când cumpărați opțiuni, nu vi se cere să cumpărați acțiunile de bază efective. Și în comparație cu tranzacționarea pe acțiuni, nu aveți nevoie de atâția bani pentru a începe: un contract de opțiune controlează 100 de acțiuni. Prețurile – sau primele – ale acestui contract ar putea fi de la câțiva dolari.

Să presupunem că cumpărați un contract de opțiune pentru Microsoft evaluat la 10 USD pe acțiune. Dacă prețul acțiunilor ajunge la 15 USD, atunci aveți dreptul de a cumpăra 100 de acțiuni Microsoft la prețul anterior - prețul de exercitare - și de a le vinde la prețul de piață mai mare. Așa că, în loc de un profit de 5 USD, vei sta pe 500 USD. Dacă prețul scade la 1 USD, vei pierde doar ceea ce ai plătit pentru primă.

Sună grozav – o schemă de îmbogățire rapidă care funcționează cu adevărat! Ce ar putea merge prost?

Înțelegerea modului în care funcționează opțiunile este vitală pentru a minimiza riscul

De fapt, multe ar putea merge prost în scenariul anterior.

Mulți comercianți începători, dornici să câștige bani rapid, încă confundă opțiunile cu acțiunile. În loc să cumpere 50 de acțiuni, cumpără accidental 50 de opțiuni.

Rețineți: o opțiune controlează 100 de acțiuni. Deci 50 de opțiuni ar ieși la o tranzacție de 5.000 de acțiuni. S-ar putea să-l lovești foarte mult – dar alternativa ar însemna o pierdere de câteva sute sau câteva mii de dolari.

Și aici se află unul dintre cele mai mari pericole ale opțiunilor de tranzacționare. Dacă nu ești atent și nu știi câți bani sunt în pericol înainte de a intra într-o tranzacție, ai putea pierde o mare parte din economiile tale în câteva ore sau chiar minute.

Când cumpărați și vindeți acțiuni pentru a obține un profit, deciziile dvs. depind de direcția în care credeți că se îndreaptă prețul. Prețurile acțiunilor pot crește sau scădea, iar pentru fiecare posibilitate, există un tip de opțiune.

Să presupunem că Apple își anunță noul model de iPhone. Sunteți încrezător că va fi un hit, iar prețul acțiunilor Apple va crește vertiginos. Dar există o problemă: nu poți fi 100% sigur. Ce se întâmplă dacă apare un raport care dezvăluie o defecțiune tehnică? Ar fi un dezastru pentru prețul acțiunilor.

Deci, în loc să riscați banii câștigați cu greu, cumpărați un contract de opțiune call . Dacă noul iPhone este impecabil, iar prețul acțiunilor crește , puteți cumpăra 100 de acțiuni Apple la prețul pre-anunț. Sau ați putea vinde opțiunea altcuiva care dorește să cumpere acele acțiuni mai ieftine. Pe măsură ce prețul acțiunilor crește, la fel crește și prețul opțiunii dvs. call.

Al doilea tip de opțiune este puțin mai complicat; implică pariuri împotriva pieței. Dacă cumpărați acțiuni la 10 USD și valoarea acțiunii scade la 1 USD, nu puteți face mare lucru în acest sens. Puteți să-l vindeți și să vă reduceți pierderile sau să așteptați până când valoarea acțiunii revine la nivelurile sale mai înalte.

Dar să presupunem că credeți – știți – prețul acțiunilor va scădea. Încă puteți câștiga bani cumpărând o opțiune de vânzare . Acest lucru vă oferă dreptul, dar nu și obligația, de a vinde acțiuni Apple la un anumit preț – 5 USD, de exemplu, chiar dacă prețurile acțiunilor scad la 1 USD.

În scopurile noastre aici, ne vom concentra pe opțiunile de apelare.

Spre deosebire de acțiuni, toate opțiunile expiră

Acum că aveți o înțelegere mai bună a opțiunilor de call și de vânzare, este posibil să fiți nerăbdători să începeți. Pare destul de simplu, atâta timp cât nu confundați acțiunile cu opțiunile și țineți evidența banilor aflați în risc pentru fiecare tranzacție.

Dar mai există o diferență cheie între acțiuni și opțiuni care vă influențează profiturile – sau pierderile – în timp.

Când cumpărați o acțiune, aveți de ales: continuați să tranzacționați sau păstrați-l pe termen lung. De exemplu, puteți cumpăra 50 de acțiuni Google și puteți pleca. Ia o vacanta. Alăturați-vă unui club de tricotat.

La întoarcere, dacă compania mai există, acțiunile dumneavoastră vor fi în continuare acolo. Ori de câte ori cumpărați o opțiune, totuși, ceasul începe să sune.

Viața este trecătoare, la fel și opțiunile. În momentul în care cumpărați o opțiune, decideți când va deveni fără valoare. Cele mai multe opțiuni sunt setate să expire în a treia vineri a fiecărei luni, la ora 16:00, ora de Est. De asemenea, puteți alege date de expirare săptămânale sau trimestriale.

Indiferent ce alegeți, știți asta: cu cât este mai îndepărtată data de expirare, cu atât costă mai mult opțiunea. Pe măsură ce vă apropiați de această dată, prețul la care puteți vinde opțiunea scade rapid. Există mai puțin timp pentru schimbări dramatice ale prețului acțiunilor, astfel încât opțiunea devine mai puțin atractivă.

De aceea, unii oameni pierd bani pe opțiuni, chiar dacă prevăd corect piața. Este extrem de riscant să așteptați să vindeți – sau să părăsiți – o poziție de opțiune chiar înainte de a expira. Deși prețul acțiunilor de bază ar putea fi mai mare, prima pe care o primiți ar putea fi mai mică decât ați plătit-o.

Luați în considerare acest scenariu. Prețul de piață pentru o acțiune Netflix este de 20 USD, dar bănuiți că va depăși 25 USD în următoarele două săptămâni. Așa că cumpărați o opțiune de apelare, setat să expire într-o lună și plătiți 10 USD pentru aceasta. Planul tău este să vinzi opțiunea, oferind cuiva dreptul de a cumpăra 100 de acțiuni la 20 USD - prețul de exercitare. Așa că așteptați, priviți și ascultați.

Trec paisprezece zile, iar Netflix se tranzacționează la aproximativ 18 USD. Îți pierzi speranța. Apoi, cu două zile înainte ca opțiunea de apel să expire, rugăciunile tale primesc răspuns: prețul acțiunilor ajunge la 25 USD. Cineva îți cumpără opțiunea, dar pentru că expiră atât de curând, prima a scăzut la doar 2 USD.

Aici, ați făcut predicția corectă, dar ați ajuns totuși cu o pierdere netă.

Identificați cele mai profitabile acțiuni cu ajutorul Strategiei de tranzacționare de testare

Riscurile și complicațiile opțiunilor de tranzacționare pot fi descurajante. Dar dacă sunt gestionate corect, opțiunile pot fi o modalitate excelentă de a vă crește veniturile sau economiile.

În unele cazuri, cum ar fi jocurile de noroc la cursele de cai, nu aveți voie să vă schimbați pariul după ce sună clopoțelul de start.

În schimb, pariați pe caii despre care credeți că vor termina în primii trei. Dacă ai dreptate, câștigi niște bani. Și dacă greșești, pierzi banii pe care pariezi.

Dacă ai putea evita să riști atât de mult?

Dacă ai putea, să zicem, să pariezi la jumătatea cursei, probabil ai câștiga mai des, nu? Deși acest lucru nu este permis în majoritatea curselor de cai, puteți face acest lucru atunci când tranzacționați opțiuni, folosind ceva numit Strategia de tranzacționare de testare .

Deci nu ești un ghicitor – și asta e în regulă. În loc să încerci să prezici viitorul, poți folosi instrumente virtuale de tranzacționare pentru a testa teoriile asupra direcțiilor în care se îndreaptă acțiunile.

Tranzacționarea virtuală, cunoscută și sub denumirea de tranzacționare pe hârtie, utilizează bani falși pentru a practica cumpărarea și vânzarea de acțiuni și opțiuni. Comerțul cu hârtie nu este doar o modalitate excelentă de a învăța frânghiile; utilizat împreună cu tranzacționarea reală, vă poate economisi multe probleme și bani pierduti.

Strategia de tranzacționare de testare vă va ajuta să vă pregătiți pentru ziua de tranzacționare, să determinați ce acțiuni să urmăriți și să decideți în ce zile să rămâneți liber. La urma urmei, nu fiecare zi este bună pentru tranzacționare.

Pentru început, va trebui să configurați contul de tranzacționare de testare. Dacă aveți deja un broker, există șanse mari să aibă propria ei platformă de tranzacționare simulată. Dacă nu, există o mulțime de altele disponibile gratuit, cum ar fi pe site-ul Investopedia.

După ce contul dvs. de testare este deschis și rulează, este timpul să vă creați Lista de urmărire . Aceasta este lista de acțiuni și alte valori mobiliare, cum ar fi ETF-urile – sau fondurile tranzacționate la bursă – pe care le veți monitoriza de la o zi la alta pe computer sau smartphone.

În Lista dvs. de urmărire, ar trebui să adăugați SPY , care este simbolul bursei pentru SPDR S&P 500 ETF Trust. Lista dvs. ar trebui să includă și QQQ – Invesco QQQ Trust; Dow Jones Industrial Average, sau DJIA ; și indicele Standard & Poor's 500, numit și SPX sau S&P 500.

Acum că aveți aceste ETF-uri pe listă pentru a urmări tendințele generale ale pieței de valori, este timpul să adăugați acțiuni individuale la mix. Vom afla cum în secțiunea următoare.

Adăugați stocuri individuale la Lista dvs. de urmărire. Apoi, începeți tranzacționarea de testare

Când vine vorba de Lista dvs. de urmărire, acțiunile pe care le adăugați ar trebui să îndeplinească câteva criterii. Amintiți-vă că acestea sunt companiile ale căror acțiuni – sau opțiuni – vă gândiți să le cumpărați și să le vindeți.

Aceste acțiuni ar trebui să fie de cel puțin 50 USD pe acțiune și ar trebui să fie printre cele mai activ tranzacționate acțiuni de pe piață. Acestea ar trebui să fie deținute în fonduri mutuale, indici, bănci și fonduri speculative. O listă de urmărire puternică conține multe companii de mare succes precum Apple, Amazon, IBM, Mastercard, Netflix sau Tesla.

Lista dvs. ar trebui să fie departe de investițiile potențial riscante, precum și de active precum American Depositary Receipts sau ADR-uri, care nu pot fi vândute sau tranzacționate pentru numerar fără a scădea semnificativ în valoare.

După ce ați încărcat contul de tranzacționare de testare cu alegerile din Lista de urmărire, puteți începe să faceți primele tranzacții practice.

Înainte ca piața reală să se deschidă și să înceapă tranzacționarea la 9:30 am, ora estului, acordați-vă câteva minute pentru a vă pregăti contul de tranzacționare de testare și pentru a vă ajusta parametrii. De obicei, simulatoarele de tranzacționare vă oferă niște bani de hârtie cu care să vă jucați - asigurați-vă că contul dvs. de hârtie are cel puțin 100.000 USD pentru a permite cumpărarea multor acțiuni diferite fără limitări.

Cu aproximativ 30 de minute înainte de deschiderea pieței, verificați cotațiile bursiere din Lista dvs. de urmărire. Vă vor oferi o idee despre cum s-ar putea dezvolta piața. Acțiunile Mastercard au crescut cu un punct – un dolar – sau cu un procent? Ce zici de Tesla?

Nu aveți voie să cumpărați opțiuni decât după deschiderea pieței, așa că, în schimb, plasați o comandă în contul de tranzacționare de testare pentru a cumpăra 100 de acțiuni din fiecare acțiune. Acesta ar trebui să fie un ordin de piață , ceea ce înseamnă că plătiți prețul curent al unei acțiuni atunci când ordinul dvs. este onorat, la sau după ora 9:30.

Dacă alegeți să vă concentrați asupra mișcărilor de dolari sau a procentelor este o chestiune de preferință. Prioritatea ta este să găsești acțiuni câștigătoare.

În sfârșit, orice acțiuni care cresc semnificativ în pre-piață ar trebui tratate cu prudență: doar pentru că prețul unei acțiuni crește cu opt sau nouă procente nu înseamnă că va continua să crească.

Odată ce piața de valori se deschide, treaba ta este să urmărești cu atenție acțiunile care inversează direcția sau nu țin pasul. În curând, adevărații câștigători se vor dezvălui.

Alegeți acțiunile câștigătoare odată ce piața de valori se deschide

Ceasul bate ora 9:30, iar cursa este pornită. Urmând îndeaproape acțiunile achiziționate în contul dvs. de tranzacționare, puteți începe să separați grâul de pleava în timp real.

Este tentant să te lași prins în acrobațiile tendințelor de dimineață: anumite acțiuni vor crește, altele vor scădea, iar unele nu se vor mișca prea mult. Pe măsură ce dimineața progresează, adevărații câștigători vor apărea cu câștiguri mai stabile.

În această etapă, răbdarea este crucială, dar trebuie să știi și la ce să urmărești. Deci, ce face un câștigător, oricum?

O filozofie comună în tranzacționarea cu acțiuni este de a cumpăra la preț redus și de a vinde la preț ridicat. Realitatea arată că acest lucru este incredibil de dificil de realizat, iar astfel de miracole ale timpului pot fi rareori replicate.

În schimb, găsind acțiunile în creștere constantă în prima oră, prin intermediul strategiei de tranzacționare de testare, puteți obține câștiguri mai modeste cumpărând mari și vânzând mai sus. Dacă nu apar câștigători clari până la mijlocul dimineții, este perfect acceptabil să decideți să opriți tranzacționarea pentru ziua respectivă.

Ar trebui să puteți identifica cel puțin unul sau doi câștigători care se retrag de restul pachetului. În unele zile, apar până la șase sau șapte. Acum, puteți începe să cumpărați apeluri în contul de tranzacționare de testare.

Vom folosi o strategie numită sonda cu cinci apeluri . Pentru orice acțiune câștigătoare, cumpărați cinci opțiuni call. Prețul apelurilor ar trebui să fie mai mic decât prețul de piață al acțiunilor suport - acest lucru este cunoscut sub numele de in-the-money . Urmărind aceste apeluri și stocurile corespunzătoare, putem vedea care dintre primii câștigători va continua, ei bine, să câștige.

Pentru oricare dintre aceste opțiuni care continuă să crească în valoare, cumpărați încă cinci apeluri la bani , sau la prețul actual de piață. Dacă aceste apeluri sunt, de asemenea, profitabile - câștigând între 100 USD și 300 USD - sunteți gata să părăsiți simulatorul dvs. de tranzacționare pentru ligile mari și să cumpărați opțiuni de apel la brokerajul real.

Utilizați regula celor cinci minute pentru a gestiona riscurile atunci când tranzacționați opțiuni reale

Există o ultimă verificare de făcut înainte de a cumpăra orice opțiune de call pentru fiecare acțiune câștigătoare din contul tău real de brokeraj.

Ați lăsat în urmă contul de tranzacționare pe hârtie deocamdată și sunteți pe cale să folosiți – și să riscați – proprii bani. Dacă nu vă puneți i-urile și nu vă încrucișați cu T-urile, ați putea avea surprize foarte scumpe. Surprizele pot fi incitante, dar nu atunci când implică pierderea unor sume mari de bani.

Aici intervine regula celor cinci minute . Parcurgând pașii enumerați în această metodă înainte de fiecare tranzacție, puteți verifica din nou dacă totul este în formă de navă înainte de a apăsa tasta Enter.

Cea mai bună parte? Durează doar cinci minute, așa că probabil că nu veți rata nicio fluctuație a pieței care va schimba viața.

Dacă ești începător, cel mai bine este să te limitezi la una sau două poziții – adică opțiuni care nu au fost încă vândute sau folosite – odată. În caz contrar, este ușor să pierdeți evidența câte poziții deschise sunt în joc. Odată ce ați decis ce poziție să deschideți, vă puteți pune la treabă abordând regula celor cinci minute.

Mai întâi, examinați amprenta mică din jurul opțiunii. Asta înseamnă verificarea datei de expirare și a prețului de exercitare. Toate aceste informații se află în lanțul de opțiuni . Mulți comercianți au probleme aici: dacă introduci 100 de contracte de apel când ai vrut să spui doar zece sau unul, ai o problemă.

Apoi, verificați prețul oferta-cere, care este cel mai mare preț pe care îl plătește un cumpărător și cel mai mic preț pe care îl va accepta un vânzător. Acest lucru este și în lanțul de opțiuni. Dacă spread-ul bid-ask este prea mare – ceea ce înseamnă că există un decalaj prea mare între cele două – găsiți un alt stoc de tranzacționat. Este prea dificil să faci o tranzacție profitabilă dacă prețurile de licitație și cerere sunt prea îndepărtate.

Al treilea pas este să vă asigurați că plasați un ordin limită și nu un ordin de piață. Amintiți-vă că am plasat un ordin de piață în contul de tranzacționare de testare. Asta a fost doar pentru a urmări prețurile acțiunilor. În contul tău real, este foarte riscant să cumperi acțiuni la prețul pieței. În schimb, un ordin limită vă permite să vă denumiți prețul, care ar trebui să fie undeva între prețurile licitate și cele cerute.

În cele din urmă, revizuiți pentru ultima dată graficele bursiere pentru a confirma că observațiile dvs. inițiale sunt încă valabile.

Îți poți lua oricând cinci minute – mai ales când te va împiedica să te grăbești într-o tranzacție problematică din cauza unei greșeli neglijente.

Continuați să gestionați riscurile după tranzacționarea unei opțiuni

În acest moment, ați identificat o acțiune câștigătoare cu tendință ascendentă și ați cumpărat o opțiune call. Desigur, ca orice strategie de investiții, strategia de tranzacționare de testare are și riscuri.

Este posibil ca un stoc să fi trecut toate testele dvs. Poate că a supraviețuit probelor voastre de cinci apeluri și, datorită listei de verificare a regulilor de cinci minute, totul este setat.

Iată adevărul: ai putea efectua toate testele din lume și există încă șansa ca stocul tău câștigător să inverseze direcția. Chiar și experții aleg uneori stocul greșit.

Poți spera la ce e mai bun, dar fii pregătit pentru ce e mai rău.

Opțiunile de tranzacționare nu sunt pentru sentimentali. Ați cumpărat o opțiune de apel câștigătoare, dar dacă lucrurile merg prost, aveți nevoie de un plan de ieșire. Acolo intră în joc două instrumente – time stops și stop- loss .

Prea des, chiar și cei mai conștiincioși comercianți pierd bani distrași după ce au făcut o tranzacție.

Dacă setați o oprire de timp pentru tranzacția dvs., alegeți un anumit moment pentru a vă vinde opțiunea automat - pentru un câștig sau o pierdere. Ar putea fi după o jumătate de oră sau ați putea decide să o păstrați peste noapte. În acest fel, puteți fie să blocați câștiguri, fie să vă asigurați că pierderile de 100 USD nu se transformă în 500 USD pe măsură ce ziua progresează.

O altă posibilitate este să setați un stop-loss. În loc să se bazeze pe un anumit moment, un stop-loss declanșează o vânzare automată odată ce prețul opțiunii atinge o anumită limită. De exemplu, dacă nu doriți să pierdeți mai mult de 50 USD pe o tranzacție cu opțiune, un stop-loss vă va scuti de pierderi mai mari, chiar dacă sunteți la o plimbare sau la magazin alimentar atunci când vânzarea este declanșată.

În ceea ce privește pe care să o utilizați – o oprire de timp sau o pierdere de timp – depinde de dvs.

Acum că aveți opțiunea de apelare și v-ați pus în aplicare mecanismele de siguranță, există un ultim pas în ziua dvs. de tranzacționare. Când piața se închide și sunteți gata să opriți computerul, luați câteva minute pentru a evalua tranzacțiile din ziua respectivă. Ia notițe despre succesele și eșecurile tale. Ce tranzacții au mers bine? De ce? Ce tranzacții v-au pierdut bani? Păstrând aceste înregistrări, puteți învăța din greșelile și triumfurile dvs. și puteți deveni un comerciant de opțiuni mai priceput.

Concluzie

Opțiunile de tranzacționare pot fi foarte profitabile, dar este ușor să faci greșeli neglijente. Mulți oameni pierd opțiuni de tranzacționare cu bani pentru că nu înțeleg exact cum funcționează.

Folosind strategia de tranzacționare de testare, puteți identifica care acțiuni obțin cel mai mare profit în fiecare zi. Dacă sondați câștigătorii cu tranzacționare virtuală și utilizați Regula celor cinci minute pentru a evita greșelile neglijente înainte de fiecare tranzacție, veți fi echipat cu instrumentele pentru a tranzacționa opțiuni pentru un profit - fără a vă risca economiile.