Qual é a melhor maneira de investir em ações?

Para muitas pessoas, o próprio pensamento de investir em ações traz ansiedade. E se o mercado cair e você perder tudo? E se você investir em um fracasso enquanto outras grandes ações disparam em torno dele? A verdade é que essas coisas acontecem com frequência. É um jogo arriscado. Basta olhar para imagens granuladas do crash da bolsa de 1929 ou relembrar a bolha das pontocom e você verá um mundo de pânico e histeria.

Mas não precisa ser assim. Existem métodos testados e comprovados. Isso o ajudará a escolher grandes empresas, investir nelas no momento certo e evitar as não rentáveis. Você tem que aprender com a história – com os grandes vencedores e perdedores do mercado de ações. Quando você faz isso, é possível traçar estratégias para maximizar seus retornos e evitar grandes perdas.

Neste artigo, você aprenderá alguns desses métodos vencedores, desde um padrão de gráfico de ações revelador até os melhores tipos de empresas para investir.

Você deve aprender padrões de gráficos de ações e um padrão especialmente

Se você estudar a história do mercado de ações, perceberá que muitas coisas permanecem as mesmas. Independentemente da época, há grandes vencedores e grandes perdedores: ações que subiram em um curto período de tempo, aquelas que caíram e aquelas que acabaram de se arrastar sem lucro.

Isso significa que você pode aprender com o comportamento das ações passadas e aplicá-lo ao presente. Sejam os movimentos dramáticos da Northern Pacific Railway no início do século XX ou da Apple no século XXI, você pode aprender com a história.

E a melhor maneira de fazer isso é ler gráficos de ações.

Em quase todos os campos, avaliamos as condições atuais para planejar nosso próximo passo. Pense nos raios-X, ressonâncias magnéticas e exames cerebrais que os médicos usam para tratar doenças antes que elas progridam. Ou considere como os dados sísmicos são usados ​​pelos geólogos para estudar terremotos ou para ajudar as empresas a encontrar reservas de petróleo escondidas.

Aprendendo a ver padrões que se replicaram repetidamente, podemos decidir como agir no presente. O mesmo vale para investir. Podemos usar todos os dados do mercado de ações dos últimos cem anos para encontrar padrões. Dessa forma, sabemos quando entrar ou sair de uma ação. Muitos investidores não conseguem fazer isso e, a menos que tenham uma sorte espetacular, perdem dinheiro.

Então, o que você deve procurar nos gráficos de ações? Muito simplesmente, padrões de preços.

Existem muitos padrões de preços, mas um dos mais importantes a lembrar se parece com um copo com uma alça. Na verdade, esse é o nome: Taça com Alça . Então, depois de subir por um período de tempo, uma ação muitas vezes cairá. À medida que cai, às vezes faz uma curva descendente arredondada, que se torna uma linha constante e plana. Esta é a base do “copo”.

Essa base é muito importante. Porque, sem uma base forte de investidores que acreditem na ação, ela pode entrar em colapso. Mas com essa base sólida, a ação subirá adequadamente quando sua sorte mudar. À medida que sobe, formará o outro lado do copo. Só então, ele mergulha de volta e formará a “alça”. É precisamente nesse ponto que você deve comprar. Na maioria das vezes, a ação dispara para cima.

Seja a ação da Apple na década de 2000 ou da Sea Containers na década de 1970, esse padrão confiável do mercado de ações resultou em grandes recompensas para os investidores ao longo das décadas.

Um aumento nos lucros é a qualidade mais importante em uma boa ação

É muito simples: rentabilidade é a chave para qualquer negócio bem sucedido. E, de um modo geral, com um negócio de sucesso vem o aumento do preço das ações. Imagina-se, então, que ao escolher ações, você deve procurar aquelas com grandes aumentos de ganhos.

Em primeiro lugar, a história confirma isso. Considere dois gigantes da tecnologia moderna, Google e Apple. O Google começou a ser negociado a US$ 85 por ação em 2004 e subiu para US$ 700 em 2007. Então, em apenas 45 meses, a Apple passou de US$ 12 por ação para US$ 202.

Sim, ambas as empresas estavam revolucionando seu espaço particular. Mas eles também mostraram um grande aumento nos lucros pouco antes de suas ações dispararem. O Google mostrou ganhos de 112% e 123% antes de suas ações dispararem. Quanto à Apple, seus lucros subiram impressionantes 350% no trimestre antes de as ações realmente decolarem.

No entanto, como acontece com muito no mercado de ações, existem armadilhas para essa abordagem. Um deles está ficando deslumbrado com rumores de grandes ganhos futuros. Por exemplo, durante o grande boom da internet no final da década de 1990, havia muitas ações especulativas. Eles não tinham ganhos concretos para mostrar por si mesmos. No entanto, os investidores estavam bêbados com o otimismo do momento, então os compraram.

Com o crash das pontocom, essas empresas sofreram enormes declínios. Mas as empresas de tecnologia que tiveram lucros sérios, como AOL e Yahoo!, sofreram muito menos. Então, a lição aqui é: só invista em empresas com ganhos reais e crescentes.

Ao pesquisar essas empresas lucrativas, você deve se concentrar no número de lucro por ação ou EPS. Esse número é calculado dividindo o total de lucros após impostos de uma empresa pelo número de ações emitidas. Você deve procurar empresas com aumentos percentuais grandes e consistentes em seu número de EPS.

Claro, você não deve comprar uma ação apenas com base no crescimento dos lucros . Há outros fatores importantes a serem considerados, que veremos nas próximas seções. Mas o aumento percentual no EPS é o fator mais importante a ser observado ao tomar uma decisão de compra.

Empresas inovadoras podem gerar um bom retorno, mas você precisa saber quando investir nelas

Por mais de um século, os EUA têm sido um motor de mudança. Ela trouxe tecnologia disruptiva para o resto do mundo – da lâmpada incandescente de Thomas Edison às invenções digitais do Vale do Silício.

Isso também afeta as ações. Estude o mercado de ações de 1880 em diante e você verá que as empresas que introduziram tecnologias revolucionárias também desfrutaram de preços de ações disparados. Grandes retornos no mercado de ações e inovação andam de mãos dadas.

A inovação levou a um notável crescimento dos preços das ações ao longo dos anos. Há o Northern Pacific, a primeira ferrovia transcontinental. De 1900 em diante, suas ações dispararam 4.000% em apenas dois anos!

Então, entre 1913 e 1914, os novos automóveis da General Motors impulsionaram um aumento de 1.368% nas ações.

Ou veja a Cisco Systems, que criou equipamentos de rede que permitiam às empresas conectar redes de computadores locais. Suas ações subiram surpreendentes 75.000% de 1990 a 2000.

Os EUA continuam a atrair inovadores de todo o mundo. Por essa razão, haverá muito mais oportunidades como as que mencionamos. Portanto, se você perdeu a Apple ou a Microsoft, não se preocupe. Haverá outros. Você só precisa trabalhar duro para identificá-los a tempo.

Mas quando é “no tempo”? Uma empresa realmente grande e inovadora muitas vezes continuará a crescer exponencialmente, muito além do previsto. Portanto, não siga a lógica tradicional, que diz comprar na baixa, vender na alta . Em vez disso, não tenha medo de comprar quando uma ação já parece estar em um ponto alto.

Veja a Cisco Systems, por exemplo. Já estava em um pico histórico em 1990. E isso foi antes de atingir seu incrível aumento de 75.000 por cento. De fato, um estudo do Investor's Business Daily descobriu que ações como essa, que continuam a atingir novos máximos em períodos de alta, continuam atingindo-os. E as ações que continuam a atingir novos mínimos continuam a atingi-los também!

No entanto, assim como vimos na seção anterior, existe um momento certo para comprar uma ação. É quando consolidou sua base e está prestes a explodir. O “Copo com Cabo” é um sinal infalível disso. Então, a lição aqui é: procure grandes empresas pioneiras. E faça o seu melhor para investir neles no momento certo. Faça isso, e você estará à frente do jogo.

A oferta e a demanda são um fator importante na seleção de ações

O preço de quase tudo é determinado pela oferta e demanda. Então, quando você compra coisas no seu dia a dia, como pasta de dente, queijo ou papelaria, o preço depende de quanto de cada produto está disponível e quantas pessoas querem comprá-lo.

O princípio de oferta e demanda também se aplica ao mercado de ações.

Imagine que uma empresa tenha emitido 5 bilhões de ações e outra tenha 50 milhões. Para produzir um rally de ações naquele com 5 bilhões de ações, é necessária uma enorme quantidade de compras. Mas o estoque menor, com apenas 50 milhões, pode disparar muito mais rapidamente. A “oferta” para o estoque pequeno é muito menor, então os movimentos de preços seriam muito mais dramáticos.

Mas, assim como poderia voar para cima muito rapidamente, uma ação chamada de pequena capitalização também poderia cair drasticamente. Portanto, embora as recompensas possam ser mais espetaculares, a desvantagem às vezes é muito maior. Uma empresa com muito mais ações emitidas é uma proposta menos arriscada. Isso porque uma grande quantidade de vendas é necessária antes que o preço se mova.

Assim, a lei da oferta e da demanda determina que uma pequena empresa pode produzir resultados mais explosivos, e uma grande empresa pode ser um investimento mais confiável. Mas quem possui essas ações também importa.

Tanto em grandes quanto em pequenas empresas, é um bom sinal se a alta administração possuir uma porcentagem significativa das ações da empresa. Se não o fizerem, eles podem não ter um forte interesse no sucesso da empresa, de modo que as ações podem ser um passivo em seu portfólio. Mas se a administração possui pelo menos 1 a 3 por cento de uma grande empresa, e mais em pequenas empresas, então o negócio geralmente será um investimento melhor.

Outro fator a ter em mente são as empresas comprando de volta suas próprias ações. Isso é um bom sinal. Isso sugere que a empresa acredita que lucros melhores estão no horizonte e, consequentemente, que suas ações poderão em breve estar em alta demanda.

Você deve comprar líderes da indústria

Muitos de nós temos empresas favoritas que nos fazem sentir bem, e é nessas empresas que tendemos a investir. Pense em empresas como Coca-Cola ou Nike, com produtos adorados e uma marca excelente e duradoura. No entanto, em um mercado em alta, antigos favoritos como esses às vezes podem ser deixados para trás por novos líderes dinâmicos.

Como regra geral, você deve comprar as empresas líderes em seu grupo. Uma “empresa líder” não é necessariamente a maior ou a marca mais reconhecida. Eles são os que apresentam o melhor crescimento de lucros trimestrais e anuais, o maior crescimento de vendas, as maiores margens de lucro e o maior retorno sobre o patrimônio líquido. Essas empresas também terão um produto único e inovador que está impulsionando esses resultados.

Por exemplo, os grandes vencedores de William ao longo dos anos foram todos aqueles que dominaram seus espaços particulares. Seja a Pick 'N' Save de 1976 e 1983, a Amgen de 1990 a 1991, a AOL de 1998 a 1999, o eBay de 2002 a 2004 ou a Apple de 2004 a 2007, todos eles foram o número um em sua área específica.

É sempre melhor comprar essas empresas dinâmicas do que as velhas favoritas sentimentais. Isso ficou claro durante o grande mercado altista de 1979 e 1980. As empresas mais dinâmicas da época, Wang Labs, Tandy e Datapoint, tiveram aumentos de até sete vezes. Ao mesmo tempo, os grandes e antigos gigantes da computação, como IBM e Burroughs, eram praticamente estáticos. O fato de terem sido confiáveis ​​ao longo dos anos não significava que poderiam trazer os retornos dramáticos das empresas líderes.

Você deve sempre evitar a segunda melhor empresa ou a empresa imitadora. O líder quase sempre superará estes. Mas, muitas vezes, as pessoas investem nessas segundas melhores empresas porque esperam que um pouco do brilho do líder do setor passe para elas. Infelizmente, isso quase nunca é o caso.

Como disse o industrial Andrew Carnegie: “O primeiro homem pega a ostra; a segunda, a casca.” São sempre os verdadeiros inovadores e empreendedores que impulsionam o mercado. Estas são as empresas nas quais você deve procurar investir.

Você deve procurar ações com patrocínio institucional

Em vez de comprar ações individuais, alguns investidores colocam seu dinheiro em fundos. Um fundo é uma variedade de ações diferentes agrupadas em um único investimento.

Nos Estados Unidos, eles são chamados de fundos mútuos . Esses fundos são fornecidos por grandes instituições. Eles são administrados por especialistas financeiros que escolhem a dedo quais ações incluir. No entanto, como investidor individual em ações, vale a pena verificar quais ações esses especialistas escolheram.

Essas grandes instituições compõem a maior parte da compra de ações no mundo. E por causa disso, eles impulsionam o mercado, empurrando os preços das ações para cima ou para baixo. Com isso em mente, vale a pena prestar atenção especial ao que eles fazem. Se você possui ações que as grandes instituições estão comprando, verá as ações subirem em seu próprio portfólio.

Especificamente, você deve prestar atenção ao que os fundos com melhor desempenho estão fazendo. Esses são os fundos que geram os maiores retornos anuais e são administrados pelos investidores mais perspicazes. Para descobrir os fundos com melhor desempenho, você pode usar recursos como Investor's Business Daily e Morningstar.com . Morningstar.com também lista as principais participações desses fundos mútuos.

O investimento institucional também importa em geral , seja ou não de fundos de alto desempenho. Se muitos fundos estão comprando uma ação, ela aumentará de valor.

Além de analisar a atividade dessas instituições, vale a pena conhecer sua filosofia de seleção de ações. Você pode aprender com os melhores olhando o prospecto, que você pode baixar ou solicitar diretamente da empresa. O prospecto lhe dirá qual técnica cada fundo emprega, juntamente com os tipos de ações que eles compraram.

No entanto, vale a pena notar que algumas ações podem se tornar “detidas em excesso” por grandes instituições. Algumas ações são compradas automaticamente, mesmo quando não estão em ótima saúde. Pegue a Xerox. Era um dos favoritos das instituições na década de 1970, com um histórico incrível. Mas alguns analistas astutos perceberam que nem tudo estava bem na empresa. Muito em breve, o estoque caiu.

A lição aqui: aprenda com os melhores, mas também faça sua lição de casa. Nada supera sua própria diligência.

Você deve ficar de olho na direção geral do mercado

Ações individuais só importam até certo ponto. Se o mercado cair, você perderá dinheiro.

Basta pensar no crash de 2008 – na maioria das vezes, não importava quão boa fosse sua escolha de ações. Se você não vender a tempo, você perdeu dinheiro. A verdade é que três em cada quatro ações perderão valor se o mercado geral estiver em queda.

O que exatamente é o mercado geral? De um modo geral, é uma visão geral de todos os grandes índices de ações, como o S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite. Você pode monitorá-los online.

Para julgar o humor geral do mercado, então, você deve verificar se houve compras ou vendas significativas acontecendo. Em um recurso como o Investor's Business Daily , você poderá ver algo chamado Classificação de Acumulação/Distribuição para um determinado índice, como o Nasdaq. Ele informa se os investidores estão comprando ou vendendo em um determinado índice. Isso lhe dirá se eles têm confiança no mercado ou se temem uma queda.

É importante ficar de olho nesses índices, pois uma mudança pode acontecer em apenas algumas semanas. Se você não prestar atenção, poderá ficar de boca aberta enquanto um grande acidente acaba com seus retornos.

Por exemplo, se você perceber que as ações continuam abrindo em alta e fechando em baixa, o mercado pode estar entrando em um mercado de baixa, onde os preços caem. Por outro lado, se você perceber que as ações abrem fracas e fecham fortemente, pode ser o primeiro sinal de um mercado em alta. Sem o escrutínio diário do mercado geral, porém, você nunca saberia que isso estava acontecendo.

O que você não deve fazer é ouvir muitos analistas financeiros ou boletins de investidores sobre o estado do mercado. Na maioria das vezes, essas são distrações caras. “Especialistas” cujas opiniões se contradizem podem apenas confundir, em vez de esclarecer, as coisas para você. A melhor estratégia é observar o próprio mercado.

Pense nisso como um pouco como observar a vida selvagem. Se você estivesse estudando tigres, o melhor recurso seriam os próprios tigres. Você poderia ler toda a literatura sobre tigres do mundo, mas nada seria mais instrutivo do que observar os animais em seu habitat natural. O mesmo vale para aquela outra fera, o mercado de ações!

Conclusão

Antes de investir no mercado de ações, você deve aprender a ler os padrões de preços das ações; um padrão particularmente útil a ser observado é chamado de “Cup with Handle”.

Assim como os padrões de preços das ações, você deve certificar-se de que a ação escolhida é sólida de outras maneiras. Por exemplo, deve ser líder do setor, idealmente com um produto ou serviço inovador, e, mais importante, mostrar um aumento nos lucros. Por fim, observe o que os principais gestores de fundos estão fazendo, mas também faça sua própria lição de casa.