O que é Oferta Inicial de Moedas (ICO)? Perguntas frequentes, vantagens e desvantagens

Mesmo agora que a poeira em torno dele baixou um pouco e o financiamento da Oferta Inicial de Moedas ( ICO) se tornou parte do nosso léxico cotidiano, o crowdfunding digital ainda é algo que assusta a maioria das empresas - especialmente aquelas com nichos específicos que não têm nada a ver com o emocionante mundo das trocas de criptomoedas e blockchain .

Isso desencadeia uma pergunta bastante justificada: Por quê? As ICOs provaram seu valor em uma infinidade de ocasiões , e parece haver um consenso geral de que as ofertas iniciais de moedas carregam o mesmo nível de risco de investimento que o capital de risco. Os investidores estão constantemente atentos para observar de perto o espaço da ICO para a próxima grande oportunidade que mais se aproxima das ICOs de maior sucesso .

Então, por que tanto ceticismo? Por que as empresas estão tão relutantes em mergulhar nas águas da ICO, apesar da longa lista de benefícios que oferecem, como a capacidade de criar um público antes de lançar um produto ou receber instruções preciosas do usuário ao criá-lo?

Discutiremos se a reputação atual em torno das ofertas iniciais de moedas é bem justificada e se as empresas relutantes em investir ou lançar uma ICO devem reconsiderar seus pontos de vista. Além disso, tentaremos responder a uma pergunta bastante complicada: estamos atualmente no fim da captação de recursos por meio de ICOs ou isso é apenas o começo de um mercado saudável?

Perguntas frequentes sobre ICOs

Antes de podermos nos aprofundar se as ICOs têm um futuro sustentável e se as empresas devem confiar nelas, primeiro precisamos ter certeza de que estamos na mesma página sobre o que são as ofertas iniciais de moedas. Com esse objetivo em mente, vamos abordar as perguntas mais frequentes sobre ICOs e criptomoedas:

• O que é ICO e como funciona? ICOs são uma forma de criptomoeda usada por empresas para levantar capital. É um meio de crowdfunding através da criação e venda de um token digital. Por meio da negociação de ICO, os investidores recebem “tokens” exclusivos de criptomoeda em troca de seu investimento monetário no negócio.
• O que é o financiamento da ICO? O financiamento da ICO é um método de arrecadação de fundos por meio de uma oferta inicial de moedas, que é um crowdfund digital que, em vez de moeda fiduciária, coleta Bitcoin ou Ethereum.
• O que é marketing de ICO? O marketing da ICO é um serviço prestado principalmente por agências de marketing digital que visam desenvolver uma estratégia para promover um projeto baseado em ICO e captação de recursos.
• O que é um token Bitcoin? Criptomoeda é o superconjunto, enquanto altcoins e tokens criptográficos são suas duas categorias de subconjunto. Um bitcoin nada mais é do que um token criptográfico porque — tecnicamente — todos os ativos criptográficos também podem ser descritos como tokens.
• O que é um token ICO? Um token ICO é o que você recebe quando investe em uma ICO – uma criptomoeda que não tem valor atual, mas valerá algo dentro do sistema do projeto assim que for lançada – se a ICO for bem-sucedida, claro.
• O que é criptografia ICO? Uma criptomoeda ICO é a moeda projetada para ter valor assim que o projeto sair da fase de pré-lançamento. Até esse momento chegar, a criptografia ICO existe na forma de um token.
• O que é o investimento da ICO? Um investimento em ICO é o que as startups usam para contornar o rigoroso e estritamente regulamentado processo de levantamento de capital exigido por capitalistas de risco ou bancos.
• O que é a rede Ethereum? Ethereum é uma plataforma blockchain descentralizada que estabelece uma rede peer-to-peer que pode executar e verificar com segurança o código do aplicativo. Esses códigos de aplicativos são chamados de contratos inteligentes, que permitem aos participantes realizar transações sem uma autoridade central. Os registros de transações podem ser verificados e distribuídos com segurança pela rede. Ele dá aos participantes total propriedade e visibilidade dos dados da transação.
• O que é o mercado de ICO? O mercado da ICO é o estado atual das coisas no campo da ICO, que carrega seus padrões, preços e regras.
• Qual é a diferença entre um IPO e um ICO? A Oferta Inicial de Moedas (ICO) e a Oferta Pública Inicial (IPO) aumentam os fundos do seu negócio. Enquanto empresas mais estabelecidas usam IPOs, ICOs são preferidos por jovens startups. Enquanto as ICOs não são regulamentadas, as IPOs são supervisionadas. A transação em IPOs ocorre por meio de moeda fiduciária, enquanto as ICOs usam tokens.
• Bitcoin é um token? Não, o Bitcoin é uma criptomoeda completa e totalmente funcional.
• O que é uma altcoin? Um altcoin é qualquer criptomoeda digital semelhante ao Bitcoin. O termo representa uma alternativa ao Bitcoin e descreve qualquer criptografia que usa os mesmos blocos de construção fundamentais do Bitcoin.

Por que as empresas evitam ICOs

Desde que o conceito de ICO foi discutido pela primeira vez, houve preocupações sobre sua legalidade. Grande parte do motivo pelo qual as empresas ainda desconfiam das ICOs é porque essa forma de arrecadar fundos é proibida em alguns países. Afinal, não há como adoçar o fato de que ICOs e criptomoedas existem em uma área legal cinzenta e, portanto, carregam vários riscos para quem decide participar delas.

Além disso, qualquer pessoa pode investir em uma ICO, mesmo anonimamente, o que abre muito espaço para fraudes de vários tipos. Isso nos leva ao motivo pelo qual os reguladores alertam cada vez mais os investidores para serem cautelosos com as ICOs. Não há nenhuma garantia ou promessa oficial sobre o que as equipes de orquestração da ICO farão com os fundos investidos que recebem. Em outras palavras, se uma ICO não cumprir sua promessa por qualquer motivo, não há penalidade real por fazê-lo.

Eles podem simplesmente empacotar todos os fundos da ICO que receberam e desaparecer da rede – e é por isso que muitos países optaram por não regulamentar as ICOs ou bani-las completamente. Países que permitem que eles façam quase nada para garantir que funcionem sem problemas e com segurança. Obviamente, isso representa um obstáculo para as empresas que, embora possam ver as vantagens de tal conceito de captação de recursos, não se sentem confortáveis ​​em arriscar ativos em um ambiente legalmente obscuro que não tem garantias de promessas faladas.

Embora não haja como evitar o fato de que as ICOs têm mais do que algumas deficiências em seu departamento de segurança, a verdade é que muitos desses problemas, se não todos, podem ser resolvidos com regulamentos cuidadosamente implementados. E, desde que esses regulamentos não atrapalhem projetos significativos, todo o resto deve se encaixar. Este também será o fator determinante para as empresas, pois a segurança é uma preocupação primordial sempre que grandes quantias de dinheiro estão envolvidas.

Como os órgãos reguladores responderam às ICOs

Embora as fases iniciais do financiamento coletivo da ICO tenham sido uma lua de mel em muitos aspectos, os reguladores em todo o mundo voltaram sua atenção para as ICOs nos últimos anos. Um número crescente deles tomou ou está tomando medidas, lutando para desenvolver novas regras para ICOs, motivados principalmente por tornar a arrecadação de fundos digital mais segura e tributável.

Por exemplo, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) fez progressos para fortalecer suas regras de ICO . Ao mesmo tempo, reguladores de outros países, como Cingapura, Hong Kong e Rússia, alertam que as moedas digitais são investimentos inseguros e estão trabalhando duro para encontrar a melhor maneira de proteger os investidores.

Enquanto alguns estão tentando encontrar algum tipo de compromisso, países como a China optaram por proibir as ICOs, declarando-as e às criptos uma ameaça à estabilidade financeira. Existem casos válidos de que as ICOs podem atrapalhar a economia. Afinal, nunca houve uma opção semelhante de arrecadar quantias incríveis de dinheiro como a oferecida pelas ICOs, e não há como dizer quais efeitos elas poderiam ter se algum dia se tornassem legais em sua forma atual. Então, como o mercado da China reagiu à proibição das ICOs ? Obviamente, isso provocou um colapso maciço no valor de mercado da ICO.

Por outro lado, nos EUA, o aumento da regulamentação teve um efeito muito mais moderado no mercado da ICO. O preço, por exemplo, do Ethereum caiu cerca de 10% em um dia após o anúncio da SEC. É claro que a postura da SEC também teve um efeito inibidor na criação de novas ICOs nos EUA, suspendendo várias ofertas planejadas. Esse geralmente é o argumento que você ouvirá de pessoas que não acham que regulamentar ICOs é o curso de ação mais produtivo.

As ICOs são uma opção de investimento válida?

Não é surpresa que a regulamentação das ICOs tenha entrado em jogo em algum momento. Não havia como a indústria continuar se desenvolvendo sem começar a esbarrar nos órgãos reguladores.

No entanto, há uma preocupação crescente de que essas intervenções regulatórias possam mudar o cenário das ICOs de uma forma que elimine completamente a identidade do campo. Ainda estamos determinando se os órgãos reguladores podem implementar regras suficientes sem comprometer o que tornou as ICOs excelentes em primeiro lugar.

Isso terá uma grande influência sobre se as empresas começam a ver as ICOs como um método de financiamento valioso no qual podem confiar de forma consistente. Se os regulamentos podem proteger os investidores e não amarrar as mãos das ICOs, não há razão para não esperarmos que empresas de todos os tipos comecem a fazer fila para investir ou lançar uma ICO.

Vantagens das ICOs

Com o potencial de retornos maciços dos investidores, as ICOs podem se tornar uma técnica perfeita de crowdfunding. As ofertas iniciais de moedas têm amplos benefícios:

• Se você puder determinar o investimento certo, ele terá o potencial de oferecer altos lucros.
• Os preços geralmente são baixos porque você está comprando com antecedência. Alguns também oferecem tokens com taxas de desconto.
• Se estiver interessado, uma empresa pode lançar rapidamente um ICO, pois os serviços online facilitam facilmente a geração de tokens de criptomoeda.
• Ao contrário de alguns IPOs, não há restrições sobre quem pode investir. Qualquer um pode acessá-los.
• É uma maneira rápida e eficiente para as start-ups levantarem fundos.

Desvantagens das ICOs

Para reduzir o risco, você deve pesquisar minuciosamente antes de investir em uma ICO. Apesar dos vários benefícios de investir em ICOs, também existem desvantagens dos ICOs que você deve conhecer:

• Os projetos de criptomoeda costumam ser voláteis, portanto, há um risco significativo de um token perder seu valor ou falhar.
• As autoridades financeiras não regulam as ICOs. Devido a isso, existem muitos golpes e projetos medíocres no mercado. Encontrar o IPO certo entre muitos pode ser um desafio.
• Devido à falta de regulamentação, o investidor pode nunca recuperar os recursos perdidos devido à fraude.
• Geralmente, é preciso experiência e conhecimento de carteiras criptográficas para investir em ICOs. Os iniciantes geralmente recorrem a ações de criptomoedas ou moedas negociadas publicamente.

O cuidado é uma estratégia eficaz

Para tomar uma decisão sobre se as ICOs valem o esforço de implementar regulamentos ou não, você precisa entender perfeitamente como esse tipo de captação de recursos funciona e qual é realmente o verdadeiro significado da ICO. O mesmo é o caso se você quiser começar a investir. Os investidores são atraídos para as ICOs pelo sonho de comprar antecipadamente uma criptomoeda de sucesso. Embora isso seja possível, é preciso muita pesquisa e tempo para classificar o grande número de ICOs futuros. Considerando o risco envolvido, é melhor abordar com cautela.

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Este artigo foi publicado originalmente em 2019. Ele foi atualizado com novas informações e exemplos.