O que é um formador de mercado e por que eles são importantes?

Ações, títulos e outros ativos precisam que os mercados passem de vendedores para compradores. E para garantir a liquidez do mercado quando, por exemplo, a oferta supera a demanda, é necessário um intermediário. É aí que entra um formador de mercado, pronto para comprar ou vender ações ou títulos a qualquer momento e gerar receita com a diferença de preço.

Mas, o que é exatamente um formador de mercado? Continue lendo para saber como eles conduzem os negócios e estabilizam o mercado.

Definição e importância do formador de mercado

O termo formador de mercado refere-se a uma empresa – normalmente um banco ou uma corretora – ou um indivíduo pronto para comprar e vender ações ou títulos a qualquer momento. Isso significa que são traders de alto volume que atuam como intermediários entre vendedores e compradores.

Os formadores de mercado atualizam regularmente os preços pelos quais estão prontos para negociar e as quantidades de títulos que estão dispostos a vender ou comprar a esses preços. Assim, eles dão lances na compra e pedem na venda, o que significa que geram receita com o spread de compra e venda.

Além disso, os formadores de mercado garantem a liquidez, pois a demanda pode não atender instantaneamente à oferta de um potencial comprador quando um vendedor anuncia a venda de ações ou títulos. Dessa forma, ajudam a contornar a discrepância entre os ativos oferecidos e os demandados, atuando como criadores de mercado.

Quem pode atuar como formador de mercado?

Os formadores de mercado podem ser firmas-membro de uma bolsa de valores e participantes individuais, também chamados de locais.

O que são títulos e ações?

Antes de prosseguir, vamos definir ações e títulos, pois é com isso que os formadores de mercado negociam.

Os títulos são ativos financeiros disponíveis para negociação. Eles vêm na forma de ações, dívidas e derivativos.

• As ações são ações compartilhadas entre os acionistas da empresa. Ou seja, as ações fornecem renda para seus proprietários, conhecidas como dividendos, mas seu valor tende a subir ou descer.
• As dívidas incluem notas e títulos emitidos para fins de angariação de fundos.
• Os derivativos abrangem futuros e opções.

Entendendo a criação de mercado

Os formadores de mercado garantem a liquidez dos mercados financeiros, pois negociam opções – contratos que lhes dão o direito de comprar e vender na bolsa de valores dentro de um prazo especificado. Mas como exatamente eles garantem que a negociação se desenrole sem problemas?

Tipos de negociação

Observe que os formadores de mercado podem realizar negociações de principal ou de agência. O primeiro é para seu próprio benefício, enquanto o último é feito em nome do cliente. Assim, eles assumem o risco de se envolver na negociação principal para que possam ganhar mais. Por outro lado, o agenciamento de negociação elimina os perigos em caso de perturbações do mercado, mas também reduz o ganho potencial.

Como os formadores de mercado cotam lances, pedidos e volumes

Os formadores de mercado estão sempre prontos para negociar pelo menos 100 ações de qualquer ação sempre que aparecerem no mercado financeiro. E cada um deles cota preços pelos quais está disposto a comprar ou vender um número garantido de ações, sendo obrigado a cotar ambos os preços para suas negociações a todo momento.

Normalmente, os formadores de mercado têm ações e títulos em seu estoque porque os compram de vendedores pelos preços cotados, independentemente de um comprador em potencial estar disponível ou não. Então, ao receber uma ordem de compra, os formadores de mercado vendem esses ativos. E é isso que é essencialmente a criação de mercado em ações e títulos.

Assim, os formadores de mercado de opções garantem profundidade na troca de opções juntamente com a liquidez do mercado. Comprar ações e títulos quando a demanda é baixa os torna prontamente disponíveis sempre que um comprador interessado aparece. Em suma, ocorreriam menos transações sem os criadores de mercado.

Mas o que acontece se o preço dos ativos cair antes que o trader os venda? Na negociação de agência, o formador de mercado recebe uma compensação dos clientes pelas ações cujo preço cai. No entanto, se o formador de mercado escolheu a negociação principal, ele deve ser bom em prever o desempenho da ação, uma vez que assume todo o risco.

Exemplo de formador de mercado

Digamos que um vendedor tenha vendido 1.000 ações para um formador de mercado que as comprou por $ 10, o preço de lance na época. Quando aparece um comprador que deseja comprar todas as ações, o formador de mercado vende essas 1.000 ações por $ 10,1, o preço de venda cotado. Assim, o intermediário ganha $ 100 por essa transação específica, que é o spread de compra e venda nesse caso.

É claro que as negociações podem envolver muito menos ações e diferenças menores entre os preços de compra e venda. No entanto, os formadores de mercado podem ganhar somas substanciais fazendo várias transações de pequena escala.

Por que os formadores de mercado são importantes?

Os formadores de mercado podem influenciar os preços dos títulos com base na oferta e na demanda. Como eles podem controlar a quantidade de títulos em um determinado mercado, eles podem corrigir o preço:

• Aumentar o custo de ações subvalorizadas e
• Diminuir o custo de ações supervalorizadas.

Qual é a diferença entre formador de mercado e corretor?

Ao contrário dos formadores de mercado, os corretores conectam compradores e vendedores, ganhando uma comissão pelos negócios que tornam possíveis. Isso significa que os corretores facilitam a negociação de ativos para compradores e vendedores. Outra diferença é que eles nunca compram ou vendem ações para si mesmos.

Por outro lado, os formadores de mercado criam um ambiente em que os investidores se envolvem na negociação de valores mobiliários e podem negociar em benefício próprio.

Conclusão

Em linha com tudo o que discutimos até aqui, poderíamos definir um formador de mercado como uma entidade – empresa ou pessoa física – que facilita a segurança e a bolsa de valores nos mercados financeiros. Eles fazem a mediação entre vendedores e compradores, gerando receita a partir da diferença de preço de compra/venda.

Além disso, os formadores de mercado influenciam o mercado de maneira positiva ao:

• Garantir a circulação perfeita de ativos de vendedores para compradores, armazenando esses ativos em seus estoques nos momentos em que a demanda não atende à oferta e
• Controlar os preços diminuindo os estoques sobrevalorizados e aumentando os subvalorizados.

Em última análise, os criadores de mercado ganham dinheiro engajando-se em:

• Negociação de agência, que oferece maior segurança, mas limita a renda até certo ponto, ou
• Negociação principal, que pode ser mais lucrativa, mas traz riscos comerciais consideráveis ​​devido à natureza altamente volátil do mercado.