Regra de venda de lavagem

O IRS e o Congresso projetaram o código tributário dos EUA para ser o mais justo possível. O objetivo é tributar as pessoas quando elas têm meios para pagar e depois dar uma folga quando elas não têm.

Por exemplo, se você vender um ativo com prejuízo, o IRS permite que você o deduza do seu lucro tributável, reduzindo assim o impacto em suas finanças. No entanto, existem leis em vigor para evitar abusos.

Neste post, exploramos o significado da regra de venda de lavagem do IRS e os casos aos quais ela se aplica. Se você vender um ativo com prejuízo e quiser fazer uma dedução legal da renda tributável, certifique-se de não comprar um ativo substancialmente semelhante em um futuro próximo. Se o fizer, poderá ser considerado como infringindo as regras de venda de lavagem.

A regra de venda de lavagem explicada

As vendas de lavagem ocorrem quando você vende um título financeiro em uma conta tributável e depois compra de volta um ativo semelhante ou idêntico dentro de 30 dias da venda original. O termo "wash" vem da frase "it's a wash", o que significa que a venda e a recompra não têm impacto significativo na alocação de ativos em seu portfólio. As regras de lavagem do IRS são projetadas para evitar que isso aconteça.

Para maior clareza, uma venda de lavagem ocorre quando o seguinte acontece dentro de 30 dias da venda de um ativo ou título financeiro:

• Você compra uma ação ou título idêntico ou semelhante para sua conta de negociação de ações
• Você compra uma ação ou título idêntico para seu IRA ou Roth IRA
• Você adquire uma opção de contrato para comprar uma ação ou título idêntico

Como as perdas são dedutíveis de impostos, algumas pessoas tentam usar as vendas de lavagem para reduzir sua carga tributária de renda ou ganhos de capital. Ao vender ativos com prejuízo quando o mercado despencar e comprar de volta logo depois, eles podem reivindicar uma dedução fiscal sem fazer nenhuma alteração real no mix de portfólio.

As regras de venda de lavagem se aplicam a todos os tipos de ativos financeiros convencionais, incluindo fundos negociados em bolsa, fundos mútuos, ações e títulos mantidos em contas tributáveis. Eles também impedem os investidores de transferir ativos entre contas diferentes. Por exemplo, você não pode vender ativos em sua conta e depois comprá-los de volta na conta de seu cônjuge (dentro de 30 dias) e ainda se qualificar para uma dedução fiscal.

O que se qualifica como uma venda de lavagem?

O que se qualifica como uma venda de lavagem é bastante simples no caso de estoque individual. Por exemplo, se um investidor vender ações da Apple e depois recomprar sua posição original no dia seguinte, o IRS a considerará substancialmente idêntica e, portanto, uma venda de lavagem.

No entanto, as coisas ficam complicadas para investimentos em pool. Como os ETFs podem conter centenas de investimentos individuais, muitos deles contêm ações da Apple. Portanto, o mesmo investidor que vende ações da Apple e depois compra um ETF contendo a Apple pode estar infringindo as regras de venda de lavagem.

Da mesma forma, os investidores podem quebrar as regras de venda de lavagem quando mudam de seu atual fundo mútuo deficitário para outro dentro de 30 dias, reivindicando deduções fiscais no processo. Mudar de um fundo mútuo dominado por tecnologia para um fundo agrícola não acionará as regras de venda de lavagem do IRS, mas a mudança entre dois fundos de tecnologia pode.

Tudo depende do que o IRS pode argumentar plausivelmente. Na maioria das situações, os investidores seguem o precedente (ou seja, o que o IRS permitia no passado) ou obtêm aconselhamento financeiro profissional.

Curiosamente, você corre um risco maior de quebrar as regras de venda de lavagem ao alternar entre fundos gerenciados passivamente, como ETFs, do que fundos mútuos gerenciados ativamente. Como os ETFs apenas rastreiam os mercados, eles geralmente têm composições amplamente semelhantes.

O IRS pode considerar o ETF rastreador S&P 500 da Vanguard e o ETF rastreador S&P 500 da MSCI como sendo substancialmente semelhantes porque contêm ações idênticas em proporções semelhantes.

Infelizmente, o IRS não fornece definições claras do que significa títulos “substancialmente semelhantes” ou “substancialmente idênticos”. Portanto, para estar no lado seguro, você pode escolher títulos de diferentes fornecedores ou indústrias. Em caso de dúvida, sempre fale com um consultor financeiro.

Exemplos de regras de venda de lavagem

Discutir as regras de venda de lavagem em termos teóricos pode ser um pouco vago. Portanto, nesta seção, vamos dar uma olhada em alguns exemplos de uma venda de lavagem.

Ações

Suponha que um investidor compre ações da Apple em 1º de maio, custando $ 20.000. Ele então os vende em 1º de junho por $ 15.000, incorrendo em uma perda de $ 5.000 que ele usa para fins de dedução de impostos. Se ele não fizer mais negócios em títulos substancialmente semelhantes dentro de 30 dias, ele não infringirá as regras de venda de lavagem. No entanto, se ele recomprar ações da Apple em 15 de junho (ou qualquer outra data dentro do período de 30 dias após a venda), sua dedução fiscal será inválida.

ETFs

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são pacotes de títulos financeiros que podem conter ações, títulos ou até criptomoedas. Como tal, eles contam como derivativos – um tipo de mercado secundário para investir.

Digamos que um investidor compre US$ 5.000 em ETF ARKK em 10 de março e depois o venda em 14 de março por US$ 4.000, incorrendo em uma perda de US$ 1.000. O investidor pode deduzir a perda de US$ 1.000 de sua renda tributável do ano, desde que não recompre o ETF ARKK dentro de 30 dias. Se o fizer, ela será desqualificada da dedução fiscal.

Fundos mútuos

Os fundos mútuos são pacotes de títulos gerenciados ativamente. As empresas cobram taxas de pesquisa pelas quais alegam fornecer aos clientes retornos acima do mercado. Infelizmente, apesar da gestão especializada, muitos fundos mútuos apresentam desempenho inferior e, na verdade, perdem o dinheiro dos investidores.

Por exemplo, um indivíduo pode investir US$ 100.000 em um fundo mútuo em 1º de novembro e depois vender em 20 de novembro com prejuízo de US$ 25.000. Para evitar infringir as regras de venda de lavagem, o investidor deve esperar 31 dias antes de reinvestir capital com o provedor de fundos mútuos ou escolher um substancialmente diferente.

As regras de venda de lavagem se aplicam a criptomoedas?

Como as criptomoedas não são ativos convencionais, o IRS diz que as regras de venda de lavagem não se aplicam. Portanto, os investidores em criptomoedas têm a capacidade de vender tokens com prejuízo, fazer deduções fiscais e recomprar moedas imediatamente sem violar nenhuma regra.

Por causa disso, a coleta de perdas fiscais é significativamente mais eficaz com investimentos em criptomoedas do que com ações e títulos. Suponha que você comprou $ 3.000 em Dogecoin em 7 de janeiro e depois o vendeu por $ 2.500 em 10 de janeiro, causando uma perda de $ 500. De acordo com as regras atuais, você pode usar a perda para reduzir sua renda tributável, mesmo que tenha comprado imediatamente o Dogecoin após vendê-lo.

O Congresso recentemente se moveu para fechar essa brecha. No entanto, até o momento, ainda não há regras de venda de lavagem para criptomoeda, o que significa que 2022 pode ser uma ótima oportunidade para reduzir a conta fiscal do próximo ano.

Mesmo assim, as transações de coleta de perdas fiscais de criptomoedas podem entrar em conflito com a Doutrina da Substância Econômica. Por exemplo, o IRS pode proibir certas transações se o indivíduo permanecer na mesma posição econômica após a transação.

Existem soluções alternativas para a venda de lavagem?

Depois que os investidores entendem a regra da venda de lavagem, eles geralmente querem saber se existem soluções alternativas. Talvez a tática mais óbvia seja esperar 31 dias antes de recomprar ativos substancialmente semelhantes. Dessa forma, os investidores podem obter uma dedução fiscal saudável e restabelecer suas posições anteriores rapidamente depois.

Se 31 dias é um período de espera aceitável depende do mercado. Em situações altamente voláteis, como commodities ou ações de crescimento, um atraso como esse pode levar a flutuações no preço. No entanto, para ações de valor ou blue-chip, os preços podem não mudar muito.

Outra estratégia é encontrar um investimento substancialmente diferente que preencha o mesmo nicho em seu portfólio. Por exemplo, se você vendesse ações da Apple, poderia recomprar ações de uma empresa com características de risco e desempenho semelhantes, como Google ou Microsoft. Nesse caso, o governo veria a recompra como materialmente diferente.

Você também pode tentar comprar de volta um ETF que contenha as ações que você vendeu. Por exemplo, se você abandonou as ações da Intel, considere comprar de volta um fundo rastreador de índice S&P 500 ETF que contém as ações da empresa, além de outras.

Da mesma forma, se você já possui um ETF S&P 500 de rastreamento de mercado e deseja substituí-lo por algo igualmente diversificado, considere um rastreador de índice que siga um mercado diferente, como um ETF NASDAQ ou FTSE.

Por fim, você pode contornar a regra de venda de roupas aderindo a um plano de investimento de longo prazo. Em vez de vender no momento em que o mercado começa a cair e depois comprar de volta quando subir, apenas permaneça no mercado. Dessa forma, você pode evitar os inevitáveis ​​pânicos que consomem periodicamente os investidores e geram retornos no longo prazo.

Quais são as implicações fiscais de uma venda de lavagem?

Se você se envolveu em uma venda de lavagem, o IRS não permitirá que você reivindique quaisquer perdas contra suas contas de impostos atuais e futuras. Portanto, se você estivesse contando com perdas de capital para compensar sua renda tributável ou ganhos de capital, poderia acabar devendo mais impostos do que esperava.

As vendas de lavagem são ilegais?

As vendas de lavagem em si não são ilegais. No entanto, reivindicar uma dedução fiscal em uma venda de lavagem é.

Como você pode esperar, o IRS não se importa com quantas vezes você compra e vende títulos substancialmente semelhantes durante qualquer período de 30 dias ao longo do ano. Mas vai começar a levantar sobrancelhas se perceber que você está reivindicando deduções fiscais nas vendas de lavagem. Em muitos casos, ele negará a dedicação na fonte, retirando de você o pagamento integral do imposto.

Conclusão

Neste post, respondemos à pergunta “Qual é a regra da venda de lavagem?” Simplificando, a regra de venda de lavagem significa que você não pode reivindicar deduções fiscais por perdas que não resultem em mudanças significativas em sua posição financeira. Por exemplo, você não pode vender uma ação, reivindicar uma perda dedutível de impostos e, em seguida, recomprar imediatamente a ação, deixando a alocação de ativos de sua carteira inalterada.

O objetivo das regras de venda de lavagem é evitar a coleta de impostos - um método que envolve investir em mercados altamente voláteis, vender com prejuízo e usar isso para fins de redução de impostos. O período de venda de lavagem é de 30 dias para expor os indivíduos a risco suficiente para compensar o ganho fiscal imediato.

Em última análise, o código tributário dos EUA tenta ser justo com todos os participantes. Como tal, o IRS permite que os indivíduos compensem perdas de capital genuínas com rendimentos tributáveis. No entanto, a implementação de tal regra é um pouco complicada na realidade devido a muitas soluções alternativas às quais os contribuintes recorrem.