Entendendo os sindicatos de investimento

Você já pensou em se reunir com alguns de seus amigos mais próximos? Comprar um ingresso gigante ou investir em conjunto em uma startup promissora? Além disso, você já se preocupou com a possibilidade de obter novos capitais para o seu negócio? Em vez de depender de investidores institucionais, você pode explorar o financiamento de um grupo privado de indivíduos ou de um investidor inicial.

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Se for esse o caso, você deve ler esta postagem específica no blog. Por favor, deixe esta página com novas perspectivas e novas ideias.

O que exatamente são sindicatos de investimento?

Um sindicato de investimento é uma estrutura legal que permite que vários coinvestidores reúnam seus fundos, conhecimento e contatos para fazer um investimento conjunto em várias classes de ativos. Essas classes de ativos incluem private equity, investimentos em startups, imóveis e criptomoedas.

O investimento em startups é um excelente exemplo disso. Assim, o sindicato de investimento é chamado de clube de investimento ou clube anjo.

Cada co-investidor deve assinar um contrato de sindicato declarando seus direitos e responsabilidades. Levar os investidores a encontrar, negociar e gerenciar contratos.

Os co-investidores fornecem dinheiro e possivelmente conexões de rede e experiência.

Benefícios dos Sindicatos de Investimento

Investir em uma empresa por meio de um sindicato oferece várias vantagens - para os investidores e para a empresa.

Investidores:

Acesso a uma seleção diversificada de investimentos privados

Ao agrupar os recursos, os parceiros podem atingir o requisito mínimo imposto ao tamanho do ticket para participar de um negócio. Isso resulta em uma variedade maior de investimentos prospectivos, melhor diversificação de ativos e risco reduzido.

Expertise do investidor líder

Os sócios têm a ganhar com o conhecimento e a experiência do investidor principal na obtenção, avaliação e negociação de possibilidades de investimento.

Sem fardo

O principal investidor geralmente lida com os aspectos administrativos do investimento. Isso geralmente é uma compensação em dinheiro ou uma porcentagem dos lucros, se o investimento for bem-sucedido. Isso garante que não haja carga de administração para suportar.

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Empresa:

Financiamento alternativo

Além das formas mais tradicionais de financiamento, como o venture capital (VC), os clubes de investimento podem ser uma fonte alternativa de financiamento. Os sindicatos de investimento são particularmente úteis nos estágios iniciais do desenvolvimento de uma empresa, entre rodadas de financiamento e ao tentar preencher uma rodada.

Tabela de capitalização limpa (ou “tabela de cap”)

O sindicato de investimento reduz a carga de trabalho administrativa por ter apenas uma parte interessada na tabela de capitalização. Isso simplifica o gerenciamento da tabela de limites.

Estrutura de acionistas enxuta

Do lado da empresa, apenas o clube aparecerá como acionista na tabela de cap. Portanto, o sindicato de investimento é uma boa maneira de agrupar os acionistas na tabela de capitalização. Isso é chamado de “estrutura enxuta de acionistas”. Beneficia a empresa-alvo, reduzindo a carga administrativa associada à gestão dos acionistas e a quantidade de tarefas domésticas que devem ser feitas dentro da empresa-alvo.

Partes diversificadas envolvidas

Envolver pessoas mais diversificadas pode beneficiar uma empresa, particularmente em atividades de marketing e branding social, porque indiretamente permite que mais ingressos menores sejam vendidos. Isso pode ser verdade quando se trata de esforços de marketing.

Fatores que afetam o sindicato de investimento

Independentemente de buscar uma estratégia especializada de empreendimento inicial, uma abordagem de ciclo de vida completo ou tudo entre os dois, toda startup possui características que determinam o quão bem ela se encaixaria em um sindicato de empreendimentos iniciais.

Aqui estão alguns fatores que podem afetar o Sindicato de Investimentos.

Vontade de liderar, ou a obrigação de fazê-lo

Esse aspecto de liderança é especialmente relevante ao se envolver com fundos somente iniciais, porque muitas empresas têm uma meta clara de participar apenas de uma rodada que está chegando junto com um parceiro sindicalizado líder terceirizado.

Conheça seu objetivo

Primeiro, defina o objetivo do sindicato. O objetivo é manter a propriedade para renda de aluguel de longo prazo (tributado como investimento)? Ou para construir uma propriedade para vendê-la rapidamente com lucro (onde a empresa será considerada comercial).

Estrutura de negócios correta

A estratégia determina a estrutura do negócio. Invista formalmente em uma corporação limitada, parceria de responsabilidade limitada ou fundo. Os fundadores do sindicato devem procurar assistência especializada na estrutura. Os esquemas de investimento coletivo e os fundos alternativos de investimento são regulamentados e requerem gestores competentes.

Funções dos membros

Defina a função de cada membro do sindicato. Evite conflitos dando voz a todos os membros do sindicato na administração do sindicato. Os serviços jurídicos, contábeis e de aluguel devem ser terceirizados. Um agente de gerenciamento lida com questões de inquilino, mantém registros e distribui pagamentos conforme necessário.

Documentos legais

Os documentos legais devem incluir recursos cruciais adicionais.

Inclui decidir em que tipo de propriedade investir, por quanto tempo investir, quanto cada membro deve pagar e se deve pedir mais empréstimos.

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Verifique o tamanho

Os tamanhos de mordida de algumas empresas correspondem ao tamanho típico de verificação de sementes. Mordidas de cinco a sete dígitos são possíveis.

Outros não se importam com o tamanho do cheque e têm muita margem de manobra porque tudo se resume à opção da próxima rodada. Outros decidem sobre os tamanhos dos cheques redondos de sementes usando métodos diferentes.

Infelizmente, o site de uma empresa raramente tem esse número, por isso é importante perguntar durante a reunião inicial.

Grau de participação do investidor líder pós-financiamento

Há uma variedade considerável na forma como as empresas de capital de risco lidam com o envolvimento além de uma rodada inicial. No estágio inicial, o envolvimento do parceiro pode ser mínimo ou inexistente para empresas maiores que operam em todo o ciclo de vida do produto e realizam muitos investimentos no estágio inicial.

Requisitos de assento no conselho

Às vezes, o envolvimento do parceiro após o financiamento inicial requer um assento no conselho.

A dança do assento da placa do estágio de sementes pode ser simples ou complicada, dependendo da sua aparência. Vários investidores podem buscar cargos no conselho, apesar de não precisarem deles. Às vezes, as empresas querem evitar estabelecer o tempo de alguém para a função, e às vezes o fazem.

Isso depende do envolvimento de um parceiro com uma empresa. Outras empresas aceitam medidas intermediárias, como status de observador oficial do conselho e direitos de informação.

Pensamentos finais

Monte um sindicato de sementes como um quebra-cabeça. As características certas para uma rodada de financiamento de startups podem ser construídas de duas maneiras: escolhendo o negócio que melhor se encaixa ou reunindo vários participantes que fornecem alguns dos atributos desejados.