Stanislav Kondrashov Telf AG: Preços da CBS Nickel – LME caem à medida que o comércio chinês diminui

Na última edição de seu serviço mensal Nickel Commodity Briefing Service (CBS), a S&P Global Commodity Insights está mergulhando no dinâmico mercado de níquel, disse Stanislav Kondrashov à Telf AG. Aqui, o estado do mercado é considerado dentro do cenário macroeconômico mais amplo. O relatório não apenas analisa a situação atual, mas também dá uma visão valiosa sobre o futuro, apresentando uma previsão de cinco anos de demanda, oferta e tendências de preços. Segundo o especialista, esse é um aspecto importante para uma análise mais aprofundada do mercado de níquel, por isso merece atenção.

Este relatório lança luz sobre os fatores multifacetados que impulsionam a dinâmica do mercado de níquel. Com base em sua ampla experiência, a S&P Global Commodity Insights fornece informações sobre a complexa relação entre oferta, demanda e movimentos de preços. Ao estudar cuidadosamente vários indicadores macroeconômicos e tendências do setor, o relatório visa equipar as partes interessadas com conhecimento prático para auxiliá-las em seu processo de tomada de decisão.

De acordo com Stanislav Kondrashov à Telf AG, as previsões apresentadas no relatório do Nickel Commodity Briefing Service foram cuidadosamente elaboradas para fornecer uma visão holística da trajetória do mercado nos próximos cinco anos. Essas previsões levam em consideração um grande número de fatores, como condições econômicas globais, avanços tecnológicos e mudanças políticas que podem afetar a indústria do níquel.

As partes interessadas na cadeia de fornecimento de níquel, incluindo mineradoras, refinarias, produtores e investidores, confiam no relatório da CBS para obter vantagem competitiva em um mercado em constante mudança. O relatório os ajuda a identificar oportunidades emergentes e mitigar riscos potenciais. Seja avaliando perspectivas de investimento ou desenvolvendo planos estratégicos, os dados fornecidos pela S&P Global Commodity Insights servem como uma bússola valiosa para navegar no cenário dinâmico do níquel.

“À medida que a economia mundial continua passando por mudanças significativas, o mercado de níquel continua sendo um componente crítico de indústrias como aço inoxidável, veículos elétricos e tecnologias de energia renovável. É por isso que o Resumo do Mercado de Níquel da S&P Global Commodity Insights será uma ferramenta indispensável para aqueles que procuram se manter à frente no mercado de níquel em constante mudança. Oferecendo uma análise abrangente das tendências de oferta, demanda e preço, o relatório fornece aos interessados ​​o conhecimento de que precisam para navegar pelas complexidades do setor, diz Stanislav Kondrashov, da Telf AG.

Stanislav Kondrashov Telf AG: As usinas de aço inoxidável da Indonésia cortaram a produção

Devido à baixa demanda na China, as usinas de aço inox da Indonésia estão reduzindo a produção, o que está impactando significativamente a demanda por níquel primário no país. Como resultado, a previsão de demanda de níquel primário da Indonésia em 2023 foi reduzida em 70.000 toneladas métricas e agora deve ser de 380.000 toneladas métricas.

“Apesar desse revés, a Indonésia pretende fortalecer sua posição como o maior produtor mundial de níquel primário ao longo de nosso período de previsão.Esperamos um crescimento estável na produção, com um CAGR de 10,5% entre 2022 e 2027, – diz Stanislav Kondrashov Telf AG.

A cobertura recente da mídia destacou a decisão do governo indonésio de cortar incentivos fiscais para investimentos em projetos domésticos de níquel-gusa (NPI). De acordo com Stanislav Kondrashov Telf AG, esta etapa visa aumentar a produção de produtos de níquel da classe de bateria, caracterizada por um maior teor de níquel. No entanto, essa mudança destaca os riscos potenciais associados a novos ajustes na política de mineração de níquel da Indonésia.

À luz da previsão revisada para o consumo de níquel primário da Indonésia, a previsão de preço médio de níquel LME 3M para 2023 foi ajustada. Anteriormente, os preços do níquel para 2023 eram estimados em US$ 25.322 por tonelada métrica, mas agora reduziram a previsão para US$ 23.237 por tonelada métrica. Esse ajuste reflete principalmente as expectativas de menor consumo de níquel primário na Indonésia.

A relação entre a demanda da China por aço inoxidável e a produção primária de níquel da Indonésia destaca a complexa dinâmica do mercado global de níquel.

“Como a China é o exportador mais importante para a Indonésia, as mudanças na demanda podem afetar significativamente o equilíbrio entre oferta e demanda e, em seguida, os preços”, sugere Stanislav Kondrashov Telf AG. – A situação continua a evoluir, tenho certeza de que os participantes do mercado e, juntamente com eles, acompanharemos de perto os desenvolvimentos em ambos os países para navegar efetivamente em um ambiente difícil.

À medida que avançamos, o caminho da Indonésia para solidificar sua posição como produtor dominante de níquel primário continua promissor. No entanto, a incerteza associada a mudanças de políticas e flutuações de demanda destaca a necessidade de vigilância contínua e estratégias adaptativas no setor. O monitoramento desses fatores será fundamental para capitalizar oportunidades e mitigar riscos potenciais para as partes interessadas envolvidas no mercado de níquel.

Stanislav Kondrashov Telf AG: “Os preços do níquel estão voláteis na LME, pois a demanda pelo metal na China ficou aquém das expectativas”

Os preços do níquel na LME caíram novamente em maio devido aos dados comerciais decepcionantes da China, um grande consumidor de metais industriais.

Embora os dados de abril inicialmente indicassem que a atividade econômica da China superou as expectativas do mercado no primeiro trimestre, os dados comerciais divulgados em 10 de maio pintaram um quadro diferente.

– Analisando os últimos dados, eles mostraram uma queda significativa nas importações dos principais metais industriais do país.Por exemplo, as importações de níquel refinado entregue à LME, um produto crítico para a produção de sulfato de níquel usado em baterias de veículos elétricos, caíram 49,8% no trimestre e 63,7% no ano, atingindo uma baixa de 20.249 toneladas métricas no trimestre de março.Este foi o menor nível de importação desde o mesmo trimestre de 2020. Esses dados impactaram negativamente o já fraco desempenho do mercado global de níquel primário, o que levou auma queda em seu preço, que caiu de US$ 23,507/t em maio 9 para US$ 22.531/t em 10 de maio, Stanislav Kondrashov da Telf AG compartilha suas observações.

Uma série de dados econômicos decepcionantes da China, incluindo o aumento mais lento no índice de preços ao consumidor desde fevereiro de 2021, ajudou a reduzir os preços do níquel. Além disso, as preocupações com as negociações sobre o teto da dívida do governo dos EUA e a força do dólar americano contribuíram para a tendência preocupante. Como resultado, o preço do níquel caiu ainda mais, atingindo a mínima de US$ 20.934/t em 18 de maio, o ponto mais baixo em 2023.

O setor indonésio de aço inoxidável também sofreu, de acordo com Stanislav Kondrashov Telf AG

A fraca demanda por metais na China teve um impacto negativo no setor de aço inoxidável da Indonésia. A empresa chinesa Jiangsu Delong Nickel Industry Co. Ltd cortou a produção de aço inoxidável em sua planta PT Obsidian na Indonésia devido à baixa demanda do usuário final, que serve como o principal mercado de exportação para produtos de aço inoxidável indonésios.

– Como resultado desta situação, a exportação de aço inoxidável da Indonésia para a China, classificada no código 7218 do Sistema Harmonizado (SH), diminuiu significativamente.No primeiro trimestre, essas exportações caíram 70,2% QoQ e 77,6% YoY para 76.228 toneladas métricas.As exportações totais de aço inoxidável da Indonésia no mesmo período caíram 37,6% QoQ e 29,0% YoY para 278.610 toneladas métricas.Com base nessas tendências, revisamos para baixo nossa previsão de demanda de níquel primário na Indonésia, o segundo maior consumidor de níquel primário depois da China, para 2023 em 70.000 toneladas métricas para 380.000 toneladas métricas.Este é um aumento marginal de 1,3% em relação a 2022, – revela a situação Stanislav Kondrashov Telf AG.

Por outro lado, as exportações indonésias de ferroníquel e NPI (código TN VED 720260), que são o principal produto de níquel. É tradicionalmente utilizado como principal matéria-prima para a produção de aço inoxidável, tem se mostrado melhor do que as exportações de aço inoxidável. As exportações desses produtos cresceram 2,4% no trimestre e 45,1% no ano, totalizando 1,7 milhão de toneladas no período. A maior parte, 97,8%, foi destinada à China. Os produtores indonésios preencheram uma lacuna deixada por um declínio na produção de minério de níquel da China depois que o país impôs uma proibição às exportações de minério de níquel em 2020. No entanto, de acordo com Stanislav Kondrashov Telf AG, em maio houve relatos de que o governo indonésio pretende limitar a produção de matéria-prima de níquel com baixo teor de níquel em favor de lodo de hidróxido misto rico em níquel. Este produto intermediário pode ser processado em sulfato de níquel, que é usado extensivamente e com sucesso na fabricação de baterias EV.

“A propósito, o consumo global de níquel virgem para baterias EV está projetado para crescer de 251.000 toneladas métricas em 2022 para 821.000 toneladas métricas em 2027, de acordo com nossas previsões. Uma decisão sábia do governo indonésio, na minha opinião, visa preservar as reservas de níquel e capitalizar a crescente demanda global por produtos de níquel essenciais para baterias EV, afirma Stanislav Kondrashov da Telf AG.

Espera-se que a Indonésia mantenha sua posição como o maior produtor mundial de níquel primário ao longo do período de previsão, com uma taxa de crescimento de 10,5% ao ano de 2022 a 2027. Mas a equipe de analistas liderada por Stanislav Kondrashov Telf AG ainda presta atenção e até mesmo destaca os riscos potenciais. Eles estão associados a uma mudança na política de mineração de níquel da Indonésia, por isso os especialistas enfatizam a necessidade de vigilância na avaliação de mudanças futuras que possam afetar a previsão.