Fusão do Slice-North East Small Finance Bank: o que a Fintech Cos deve observar

As festividades de Diwali parecem ter começado um pouco mais cedo no ecossistema fintech. O ânimo está elevado depois que o duro capataz e o regulador bancário da Índia, o Reserve Bank of India, deram um certificado de não objeção ao que está sendo considerado uma fusão rara.

A fusão da empresa de aplicativos de pagamentos digitais – Slice Pay – com o menos conhecido North East Small Finance Bank, com sede em Guwahati, certamente despertou o interesse das partes interessadas. Esta mudança dá efetivamente à Slice o poder de levantar depósitos, emprestar e oferecer seus próprios produtos exclusivos aos clientes do NESFB.

O Slice iniciou suas operações em 2016 e era essencialmente um cartão pré-pago com linha de crédito. De acordo com a plataforma de rastreamento de dados Tracxn, a empresa unicórnio fintech com sede em Bengaluru foi avaliada em US$ 1,8 bilhão em março de 2023. Enquanto isso, a avaliação do NESFB foi estimada em cerca de US$ 72,4 milhões.

Para as empresas de tecnologia financeira, esta medida constitui uma tábua de salvação, pois abre outra via para a expansão das operações.

Neste artigo, exploramos como as empresas fintech podem estabelecer as bases e preparar-se para um provável cenário semelhante a uma fusão com um banco no futuro.

Licença VS Fusão
Pontos a serem observados

• Autorregular-se com prudência
• Jogue com seus pontos fortes
• O cliente é rei

Licença VS Fusão

Obter uma licença bancária na Índia é um grande negócio. O RBI examina as aplicações sob um microscópio. No início deste ano, em Julho, o RBI rejeitou três pedidos de licenças para pequenos bancos financeiros, mantendo a sua reputação de capataz. Em 2022, o regulador rejeitou 6 licenças por considerá-las inadequadas.

Uma exceção foi o sinal verde do banco central em 2021 para a Resilient Innovations Pvt. Ltd (de propriedade do unicórnio fintech BharatPe) para comprar uma participação de 49% no Unity Small Finance Bank. Mas, então, esta foi uma venda de emergência, onde o RBI estava a fazer o seu trabalho de salvaguardar os interesses dos detentores de depósitos.

O relatório de 2021 da PwC sobre neobancos na Índia investigou a ambigüidade em torno das regulamentações para instituições financeiras digitais menores. Neobanks é um termo usado para designar instituições financeiras ou empresas fintech que operam digitalmente, sem presença física. “Atualmente, ao contrário dos neobancos, o regime regulatório não prevê um método totalmente digital de oferta de produtos financeiros. É extremamente crítico que as actuais regulamentações indirectas sejam revistas à luz das ofertas digitais dos neobancos e da sua relação com entidades financeiras.”

Para uma empresa fintech, optar por passar pela devida diligência para obter uma licença bancária e seguir as normas regulatórias pode ser uma dor de cabeça. Atualmente, as regras do RBI estabelecem que um banco de pagamentos ou um NBFC com um histórico de sucesso de 10 anos é elegível para solicitar uma licença bancária. Isso pode parecer uma longa espera para uma empresa de fintech, pois pode levar anos para que algumas empresas atinjam o equilíbrio financeiro.

Uma empresa fintech geralmente tem três opções na hora de renovar sua licença. Primeiro, ele solicita uma licença de empresa financeira não bancária junto ao RBI. Segundo, pode optar por dar as mãos a outra empresa fintech. E terceiro, tomar a dolorosa decisão de fechar a loja caso não consigam arrecadar valor suficiente. A opção de fusão com um pequeno banco financeiro como objetivo comercial nunca foi pensada muito, até agora.

Entretanto, para um pequeno banco financeiro, a fusão com uma empresa fintech é um atalho para atualizar a sua tecnologia, permanecer relevante para os jovens e, até certo ponto, reduzir as suas perdas. O North East Small Finance Bank relatou perdas pelo terceiro ano consecutivo, com perdas aumentando para ₹ 288 milhões em 2022-23. Seu patrimônio líquido caiu para ₹ 60 milhões, muito abaixo das normas do RBI de manutenção de um patrimônio líquido de ₹ 200 milhões. Uma parte da mídia levantou suspeitas sobre a vida útil desta colaboração, dadas as perdas de ambos os lados e as culturas contrastantes em ambas as organizações.

No entanto, a fusão Slice-NESFB parece ser uma estratégia bem planeada e não uma decisão impulsiva. Em março, a Slice adquiriu 5% do capital do NESFB, para obter “conforto”. Reportagens da mídia também citaram uma fonte não identificada da empresa, alegando que a Slice vinha seguindo com a devida diligência nos últimos 15 meses para concluir o negócio.

Fiéis à sua natureza, as startups e as empresas fintech preferem ver esta fusão como uma janela de oportunidade em vez de encarar o acordo com ceticismo.

Como BharatPe ganhou uma licença bancária rara na Índia?

Bharatpe é uma fintech em crescimento que busca obter licença bancária na Índia. Obtenha uma visão de como ele foi aprovado pelo RBI.

Sourav Dey StartupTalky

Pontos a serem observados

Antes de começarem as comemorações no espaço fintech, é hora das empresas refletirem sobre como aproveitar ao máximo esse desenvolvimento. Como podem eles ser os próximos na fila no que diz respeito às suas ambições bancárias? Seguindo sugestões desta fusão da nova era, listamos alguns parâmetros sobre os quais as empresas fintech podem apertar o cinto e traçar um caminho semelhante para o crescimento:

Autorregular-se com prudência

As empresas Fintech há muito que carregam a imagem de “bad boy” aos olhos do regulador.

Em 2022, o RBI proibiu entidades não bancárias de incorporar linhas de crédito nos seus PPIs (instrumentos de pagamento pré-pagos) de carregamento, como cartões pré-pagos ou carteiras móveis. Esta decisão atingiu a própria Slice, que então solicitou uma licença PPI e a recebeu no final de 2022.

Recentemente, o governador do RBI, Shaktikanta Das, pediu às empresas fintech que formassem uma organização autorreguladora. Na opinião do RBI, tal organização ajudaria a desenvolver melhores práticas, proteger a privacidade e as normas de dados, evitar vendas indevidas e promover práticas comerciais éticas.

“Você precisa pensar que já é um pequeno banco financeiro e criar esse tipo de capacidade dentro da organização antes mesmo que o regulador considere algo assim”, disse Yogi Sadana, fundador e CEO do Zype Loan App . Ele acrescentou: "Ao contrário de um NBFC, a quantidade de oportunidades e responsabilidades que recai sobre um banco cuja licença bancária permite receber depósitos de clientes, abrir contas bancárias, é um jogo completamente diferente em comparação com um NBFC que não aceitava clientes depósitos, em termos de padrões de governança, em termos de estatísticas operacionais, cheques e saldos, e mais importante ainda, a gestão. "

É apenas uma questão de tempo até que o RBI chicoteie aqueles que não cumprem, o que pode, por sua vez, manchar a imagem da empresa.

“Eventualmente, elas (fintechs) deverão estar prontas para serem regulamentadas… o quadro para a regulamentação pode surgir. O RBI não deixa pedra sobre pedra para deixar ninguém fora de seu alcance”, disse Jaslene Bawa, da Flame University, que trabalhou como pesquisadora de mercado financeiro no setor corporativo.

Bawa também disse que ter mecanismos rígidos, avaliar perfis de crédito, auditorias regulares, manter um fluxo de caixa fácil e criar um conselho robusto pode ajudar uma fintech ou um NBFC a se preparar para o banco.

Jogue com seus pontos fortes

Configurar uma infraestrutura de tecnologia financeira complexa para um banco de médio ou pequeno porte é um processo exaustivo. Nesse cenário, fundir-se com uma empresa fintech é o mesmo que adicionar um pouco de entusiasmo ao seu portfólio. Além disso, as aplicações fintech são uma escolha popular entre os jovens, proporcionando acesso imediato a uma base de clientes mais jovem, embora pequena, para começar.

“O plano estratégico para uma fintech deve ser o quão ágil eles podem configurar esta (tecnologia). Eles podem configurá-lo internamente ou precisam adquirir uma empresa existente com conjuntos de habilidades e reputação que possam combinar sua reputação, cultura e ética para que a integração de ambos seja perfeita e mais fácil”, disse Badrinarayan Vedanthan , banqueiro com 26 anos de experiência. experiência em setores de negócios multinacionais, PME e MPME/Finanças Rurais. Vedanthan, agora um consultor financeiro independente, também atuou anteriormente como chefe de estratégia no Suryoday Small Finance Bank .

O principal alvo do Slice tem sido a Geração Z e o público millennial. Numa entrevista à imprensa em 2021, Rajan Bajaj, fundador da Slice, enfatizou como continuariam a visar o segmento jovem, apesar do seu perfil de alto risco. “A idade média dos clientes do slice é de 23 a 24 anos, o que nos diferencia dos demais. Entendemos o perfil de risco e demanda desse jovem cliente e sabemos como ajudá-lo a navegar em suas finanças. Atualmente, não existe outra solução no mercado que possa atender às necessidades desta geração de forma transparente e escalável.”

As empresas Fintech devem aproveitar os seus pontos fortes no que diz respeito ao seu alcance tecnológico. Os pagamentos digitais revolucionaram a forma como os bancos e organizações indianas conseguiram atrair milhões de indivíduos sem conta bancária para o seu alcance. Das, do RBI, reconheceu este feito no seu discurso na cimeira do G20 realizada em Setembro.

Apenas um mês antes do anúncio da fusão do Slice-North East Small Finance Bank, o vice-governador do RBI, Rabi Sankar, percebeu a vantagem que as empresas fintech possuem. Sankar disse: "Um acordo de instituições financeiras que compram serviços de empresas fintech foi “funcional”, acrescentando que… as entidades fintech podem desempenhar funções onde tenham uma vantagem competitiva e os bancos focando em áreas de sua especialização. Enquanto os clientes se beneficiam de uma experiência aprimorada com curadoria produtos e serviços a preços competitivos…”.

O cliente é rei

Uma abordagem orientada para o serviço ao cliente ajudará uma empresa de tecnologia financeira a aprofundar a sua força e a torná-la uma proposta atractiva para fusão.

“O setor bancário não é apenas um negócio, é um serviço responsável, por isso, se quiserem fundir-se com qualquer entidade deste tipo, têm de se certificar de que o cliente é bem cuidado”, disse o antigo banqueiro e chefe do departamento financeiro da Lexicon. MILE, Dr. Manju Chopra. “Em segundo lugar, elas (empresas fintech) podem ir devagar em toda a due diligence, no estudo de avaliação. Não se apresse em avaliar ou encontrar esses bancos, garanta que as sinergias sejam muito elevadas”, acrescentou.

O segmento e as geografias onde uma empresa fintech atua também podem acabar sendo seu USP (ponto de venda exclusivo). O aprofundamento dessa fortaleza poderia transformar a fintech numa proposta atraente.

O próprio Das, do RBI, enfatizou os três aspectos principais que tornarão a fintech “pronta para o futuro”.

“...questões-chave que são críticas para que o ecossistema Fintech seja estável e preparado para o futuro. Neste contexto, três questões críticas, a saber, centralização no cliente, governança e autorregulação, merecem atenção.”

História de Sucesso da Fatia | História de inicialização | Fundador | Financiamento | Modelo de Negócios |

O cartão Slice é considerado um super cartão e é uma alternativa promissora aos cartões de crédito. Aqui está uma olhada em seu fundador, modelo de negócios e muito mais.

Purbalee Dutta StartupTalky

Conclusão

Superficialmente, esta fusão parece um passo na porta para o crescimento das empresas de tecnologia financeira, mas levantou muitas sobrancelhas pelo seu “casamento invulgar” de dois contrastes.

Na verdade, é uma tarefa árdua para ambas as entidades encontrar um meio-termo no que diz respeito à expansão da sua base de clientes, ao aumento da tecnologia e à partilha de dados dos clientes. Só o tempo dirá se esses opostos, que se atraíram, resultarão em um período de lua de mel para os clientes.

Indiscutivelmente, a fusão deu início a uma série de possibilidades para as empresas fintech e os pequenos bancos financeiros se manterem à tona. Entretanto, só faz sentido que estes jogadores mais pequenos limpem a sua imagem e os seus livros para não serem apanhados de surpresa quando o RBI bater à porta.