Prós e contras das anuidades: as anuidades são uma boa escolha de investimento?

No mundo moderno do planejamento da aposentadoria, inúmeras opções de investimento prometem um futuro financeiro seguro e protegido. No meio deste mar cada vez maior de opções, as anuidades criaram um nicho notável para si mesmas, emergindo como um instrumento financeiro preferido para aqueles que desejam um rendimento estruturado durante os anos pós-reforma.

Na verdade, em 2022 as vendas de anuidades atingiram um máximo histórico, subindo para 311 mil milhões de dólares – um salto notável de 22% em relação ao ano anterior.

No entanto, como acontece com qualquer ferramenta e oferta financeira por aí, é melhor não entrar no movimento e primeiro familiarizar-se com quaisquer desvantagens potenciais que podem advir das anuidades.

O que são anuidades?

Em essência, as anuidades são um contrato financeiro assinado entre um indivíduo e uma seguradora. Eles representam uma combinação única de seguro e investimento , projetada para atender às preocupações de muitas pessoas hoje em dia: sobreviver às suas economias. É por isso que as anuidades servem tanto como uma ferramenta de investimento estratégico como como uma rede de segurança, e porque se tornaram tão valiosas para as pessoas que planeiam a sua reforma.

Quando alguém escolhe uma anuidade, canaliza seus fundos, seja em um único pagamento ou ao longo do tempo, para a oferta de anuidade da seguradora. Em troca, a seguradora compromete-se a fazer desembolsos periódicos ao indivíduo.

Ao contrário de outras opções de investimento em que o objetivo principal é o crescimento da riqueza, conduzindo a um montante fixo considerável no vencimento, as anuidades concentram-se na distribuição de rendimentos. Estão estruturados para proporcionar um fluxo de rendimento estável e fiável, o que pode ser benéfico durante os anos de reforma, quando as fontes de rendimento regulares geralmente começam a diminuir.

Tipos de anuidades

O domínio das anuidades é variado, apresentando uma gama de opções adaptadas às diversas aspirações financeiras e apetites de risco. Principalmente, existem dois tipos principais de anuidades: anuidades fixas e variáveis.

• As anuidades fixas são predominantemente preferidas pelos aposentados ou por aqueles que estão se aproximando da aposentadoria. Oferecendo uma taxa de juros garantida durante um período definido, as anuidades fixas garantem pagamentos consistentes e previsíveis. Em 2022, o mercado de anuidades fixas nos EUA cresceu para 208 mil milhões de dólares , refletindo um crescimento de 60% em relação ao ano anterior.
• As anuidades variáveis , por outro lado, testemunharam uma popularidade diminuída em 2022, com vendas totais atingindo US$ 102,6 bilhões – um declínio de 18% em relação a 2021. Dado que os pagamentos de anuidades variáveis ​​dependem do desempenho dos investimentos escolhidos, eles são inerentemente mais volátil, implicando maior risco, taxas elevadas e retornos potencialmente mais elevados.

Tanto as anuidades fixas quanto as variáveis ​​​​podem ser categorizadas em anuidades imediatas ou diferidas.

• Anuidades Imediatas : Adaptadas para aqueles que desejam retornos imediatos sobre seu investimento. Após o pagamento do prêmio à seguradora, os pagamentos começam dentro de um ano após a compra. Este tipo é ideal para aposentados que pretendem transformar imediatamente um segmento de suas economias em um fluxo de renda estável e garantido.
• Anuidades Diferidas : Em contraste com as anuidades imediatas, esta variante atende àqueles que preferem uma abordagem de longo prazo, permitindo que seu investimento amadureça antes de iniciar os pagamentos. Tal como está implícito, com anuidades diferidas, os desembolsos são adiados, muitas vezes por vários anos. Durante esta fase de diferimento, seus fundos aumentam com impostos diferidos. Em 2022, as vendas de anuidades diferidas com taxa fixa mais do que duplicaram em relação ao ano anterior, marcando um crescimento de 111% , indicando a sua preferência crescente entre os quase reformados.

Vantagens das anuidades

As anuidades, com sua estrutura e promessa únicas, oferecem uma gama de benefícios que atendem a diversas necessidades financeiras:

1. Fluxo de caixa estável : Este é provavelmente o maior fator de atração quando se trata de anuidades. Na maioria das vezes, a aposentadoria limita as fontes de renda estáveis, portanto, ter uma entrada confiável de dinheiro em sua conta bancária, na forma de um contracheque mensal, pode proporcionar uma sensação de estabilidade.
2. Garantia de renda : algumas anuidades vêm com uma garantia de renda mínima, o que significa que, independentemente da volatilidade e flutuações do mercado ou de outros fatores externos, você terá a garantia de uma renda básica. A garantia de renda em anuidades oferece uma espécie de colchão financeiro e proporciona tranquilidade em tempos de incerteza econômica.
3. Benefícios fiscais : conforme mencionado anteriormente, as anuidades se destacam por sua vantagem fiscal distinta: o crescimento do seu investimento com impostos diferidos. Os seus ganhos através de um plano de anuidade não serão tributados até que os retire, permitindo que o seu investimento cresça ao longo do tempo e conduza a retornos potencialmente maiores.
4. Escudo de Mercado : As anuidades fixas e indexadas oferecem um alto nível de proteção contra crises do mercado, protegendo você de perdas significativas durante as baixas do mercado, mesmo que você não obtenha ganhos massivos durante as altas.
5. Contribuições desenfreadas : Ao contrário das contas de aposentadoria, como 401(k)s ou IRAs, que vêm com limites de contribuição anual, as anuidades permitem que você invista o quanto quiser, proporcionando não apenas um maior potencial de crescimento, mas também mais flexibilidade.

Desvantagens das anuidades

Embora as anuidades ofereçam inúmeros benefícios, elas também trazem desafios dos quais os potenciais investidores devem estar cientes:

1. Implicações de custos : às vezes, as anuidades podem ser uma opção altamente cara, uma vez que existem alguns custos aditivos que podem ter um impacto significativo no retorno geral do investimento. Algumas das maiores taxas que influenciam isso são taxas de risco de mortalidade e despesas, taxas administrativas, de gestão e outras, dependendo da seguradora de sua escolha.
2. Restrições de acesso : Como as anuidades são inerentemente projetadas para o crescimento a longo prazo, o acesso prematuro aos seus fundos pode ser caro. Muitas anuidades impõem taxas de resgate rigorosas se você retirar seus fundos antes de um período específico ter passado, e essa falta de liquidez significa que você precisa ter certeza sobre o cronograma de investimento definido.
3. Possibilidade de retornos modestos : embora as anuidades proporcionem estabilidade, elas podem nem sempre levar aos retornos mais elevados, especialmente durante os períodos em que o mercado está em alta, caso em que outras vias de investimento mais arriscadas podem superar as anuidades.
4. Complexidades e nuances : algumas anuidades, especialmente as variáveis, vêm com estruturas e opções de investimento complexas, o que significa que você terá que estar preparado para investir tempo na compreensão de suas nuances ou procurar aconselhamento especializado nesta área.
5. Alertas de fraude : como acontece com qualquer outro produto financeiro, existe potencial para negligência. Alguns agentes podem oferecer anuidades que não são do seu interesse, por isso é crucial realizar pesquisas completas e ter um conhecimento profundo do produto e das credenciais e reputação da seguradora com a qual deseja trabalhar.

Quem pode se beneficiar mais com anuidades?

Com a expectativa de vida aumentando cada vez mais, as anuidades representam uma rede de segurança que garante que você não sobreviva às economias de sua vida. Estes instrumentos financeiros são mais adequados para quem está prestes a reformar-se ou já se encontra na fase pós-trabalho. As anuidades são especialmente valiosas para aposentados ou quase aposentados que não terão acesso a uma pensão tradicional, permitindo que você imite essa renda consistente por meio delas.

Para concluir

As anuidades, com a sua promessa de estabilidade intercalada com potencial de crescimento, podem ser um elemento fundamental em muitas carteiras de reforma. Mas o fato é que exigem discernimento. As anuidades não são uma resposta mágica para todos os problemas financeiros. Ao compreender os meandros das anuidades e saber como funcionam, pode-se elaborar uma estratégia informada que se alinhe perfeitamente com as aspirações de reforma.