Como negociar opções de maneira lucrativa?

Com demasiada frequência, as pessoas se arrependem de perder oportunidades de investimento suculentas.

Mas os riscos assumidos – e o dinheiro que pode desaparecer em um piscar de olhos – nunca são mencionados. A perspectiva de riqueza é muito boa.

Em vez de apostar suas economias em apostas de longo prazo, este artigo mostrará como gerenciar seus riscos. Em vez de vencer as probabilidades, você aprenderá a seguir a tendência. Você não se tornará um milionário da noite para o dia, mas se for cuidadoso, poderá descobrir uma maneira de aumentar sua renda de forma consistente: negociar opções de ações.

No final, o mercado sempre vence e você pode não lucrar todas as vezes. Mas usando essas ferramentas, você manterá suas perdas no mínimo.

Negociar opções de ações pode ser muito lucrativo

Imagine que você acabou de se aposentar depois de uma carreira frutífera no ensino. Ao longo dos anos, você conseguiu guardar lascas de seu salário mensal, depositando-as em sua conta de aposentadoria. Até agora, suas contribuições cresceram em um pé-de-meia respeitável de $ 150.000.

Mas aqui está a coisa: você tem grandes planos para seus anos de aposentadoria. Você quer viajar pelo mundo, ficar em hotéis chiques e talvez até pagar sua hipoteca. Então, como você pode aumentar sua renda?

Seu primeiro pensamento é ações. Então você se lembra de como seu sobrinho fala sobre o dinheiro que ele ganha fazendo algo chamado de opções de negociação . Parece que ele sempre ganha. Por que não dar um tiro?

Seu sobrinho está certo sobre uma coisa: você pode ganhar dinheiro negociando opções. Mas, como qualquer investimento, ele vem com riscos. Para entender exatamente o que está em jogo, vamos definir de que material são feitas as opções.

Oficialmente, uma opção de ações é um tipo de contrato chamado contrato de opções . Isso lhe dá o direito de comprar – ou vender – ações a um determinado preço no futuro, sem ser realmente obrigado a comprar essas ações.

Você provavelmente está familiarizado com o funcionamento das ações. Se você comprar uma ação da Microsoft por US$ 10, você possui uma pequena parte da Microsoft. Se o preço das ações da Microsoft subir para US$ 15 e você vender sua parte, você voltará para casa com um lucro razoável de US$ 5.

Mas se o preço da ação cair para US$ 1 e você vender, perderá a diferença: US$ 9. Se você tivesse 100 ações para começar, precisaria de $ 1.000 adiantados. E se o mercado cair, você vai perder 900 dólares.

Ao comprar opções, você não é obrigado a comprar a ação subjacente real. E em comparação com a negociação de ações, você não precisa de tanto dinheiro para começar: um contrato de opção controla 100 ações. Os preços – ou prêmios – deste contrato podem ser tão baixos quanto alguns dólares.

Digamos que você compre um contrato de opção para a Microsoft no valor de US$ 10 por ação. Se o preço da ação atingir US$ 15, você terá o direito de comprar 100 ações da Microsoft pelo preço anterior – o preço de exercício – e vendê-las pelo preço de mercado mais alto. Então, em vez de um lucro de $ 5, você estará com $ 500. Se o preço cair para US$ 1, você só perderá o que pagou pelo prêmio.

Isso parece ótimo - um esquema de enriquecimento rápido que realmente funciona! O que poderia dar errado?

Compreender como as opções funcionam é vital para minimizar os riscos

Na verdade, muita coisa poderia dar errado no cenário anterior.

Muitos traders iniciantes, ansiosos para ganhar dinheiro rápido, ainda confundem opções com ações. Em vez de comprar 50 ações, eles acidentalmente compram 50 opções.

Lembre-se: uma opção controla 100 ações. Assim, 50 opções sairiam para uma negociação de 5.000 ações. Você pode ser grande – mas a alternativa significaria uma perda de várias centenas ou vários milhares de dólares.

E é aí que reside um dos maiores perigos das opções de negociação. Se você não for cuidadoso e não souber quanto dinheiro está em risco antes de entrar em uma negociação, poderá perder uma grande parte de suas economias em questão de horas ou até minutos.

Quando você compra e vende ações para obter lucro, suas decisões dependem da direção em que você acha que o preço está indo. Os preços das ações podem subir ou descer e, para cada possibilidade, há um tipo de opção.

Digamos que a Apple esteja anunciando seu novo modelo de iPhone. Você está confiante de que será um sucesso, e o preço das ações da Apple vai disparar. Mas há um problema: você não pode ter 100% de certeza. E se sair um relatório expondo uma falha técnica? Isso seria um desastre para o preço das ações.

Então, em vez de arriscar seu dinheiro suado, você compra um contrato de opção de compra. Se o novo iPhone for impecável e o preço das ações subir, você pode comprar 100 ações da Apple pelo preço de pré-anúncio. Ou você pode vender a opção para outra pessoa que queira comprar essas ações mais baratas. À medida que o preço das ações aumenta, também aumenta o preço da sua opção de compra.

O segundo tipo de opção é um pouco mais complicado; envolve apostar contra o mercado. Se você comprar ações a US$ 10 e o valor da ação diminuir para US$ 1, não há muito o que fazer a respeito. Você pode vendê-lo e reduzir suas perdas, ou esperar até que o valor da ação retorne aos seus níveis mais altos.

Mas digamos que você pense – você sabe – que o preço das ações vai cair. Você ainda pode ganhar dinheiro comprando uma opção de venda . Isso lhe dá o direito, mas não a obrigação, de vender ações da Apple a um determinado preço – US$ 5, por exemplo, mesmo que os preços das ações caiam para US$ 1.

Para nossos propósitos aqui, vamos nos concentrar nas opções de compra.

Ao contrário das ações, todas as opções expiram

Agora que você tem uma melhor compreensão das opções de compra e venda, pode estar ansioso para começar. Parece bastante simples, desde que você não confunda ações com opções e acompanhe o dinheiro em risco para cada negociação.

Mas há mais uma diferença fundamental entre ações e opções que influencia seus lucros – ou perdas – ao longo do tempo.

Quando você compra uma ação, você tem uma escolha: manter a negociação ou mantê-la no longo prazo. Por exemplo, você pode comprar 50 ações do Google e ir embora. Tirar férias. Junte-se a um clube de tricô.

Após o seu retorno, se a empresa ainda existir, suas ações ainda estarão lá. Sempre que você compra uma opção, no entanto, o relógio começa a contar.

A vida é passageira, e as opções também. No momento em que você compra uma opção, você decide quando ela se tornará inútil. A maioria das opções expira na terceira sexta-feira de cada mês, às 16h, horário do leste. Você também pode escolher datas de vencimento semanais ou trimestrais.

Seja qual for a sua escolha, saiba disso: quanto mais distante a data de vencimento, maior o custo da opção. À medida que você se aproxima dessa data, o preço pelo qual você pode vender a opção diminui rapidamente. Há menos tempo para mudanças dramáticas no preço das ações, então a opção se torna menos atraente.

É por isso que algumas pessoas perdem dinheiro com opções, mesmo que prevejam o mercado corretamente. É extremamente arriscado esperar para vender – ou sair – de uma posição de opção pouco antes de expirar. Embora o preço das ações subjacentes possa ser maior, o prêmio que você recebe pode ser menor do que você pagou.

Considere este cenário. O preço de mercado de uma ação da Netflix é de US$ 20, mas você suspeita que passará de US$ 25 nas próximas semanas. Então você compra uma opção de compra, define para expirar em um mês e paga $ 10 por ela. Seu plano é vender a opção, dando a alguém o direito de comprar 100 ações a $ 20 – o preço de exercício. Então você espera, assiste e ouve.

Quatorze dias se passam e a Netflix está sendo negociada a cerca de US$ 18. Você está perdendo a esperança. Então, dois dias antes de sua opção de compra expirar, suas orações são respondidas: o preço da ação chega a US$ 25. Alguém compra sua opção, mas como ela expira tão cedo, o prêmio caiu para apenas US$ 2.

Aqui, você fez a previsão certa, mas ainda assim acabou com uma perda líquida.

Identifique as ações mais rentáveis ​​com a ajuda da Estratégia de Negociação de Teste

Os riscos e complicações das opções de negociação podem ser assustadores. Mas, se gerenciadas corretamente, as opções podem ser uma excelente maneira de aumentar sua renda ou economia.

Em alguns casos, como apostar em corridas de cavalos, você não tem permissão para alterar sua aposta depois que o sinal inicial tocar.

Em vez disso, você faz uma aposta nos cavalos que acha que terminarão entre os três primeiros. Se você estiver certo, você ganha algum dinheiro. E se você estiver errado, você perde o dinheiro que apostou.

E se você pudesse evitar arriscar tanto?

Se você pudesse, digamos, fazer sua aposta no meio da corrida, provavelmente ganharia com mais frequência, certo? Embora isso não seja permitido na maioria das corridas de cavalos, você pode fazer isso ao negociar opções, usando algo chamado Estratégia de Negociação de Teste .

Então você não é um adivinho – e tudo bem. Em vez de tentar prever o futuro, você pode usar ferramentas de negociação virtual para testar teorias sobre as direções nas quais as ações estão indo.

A negociação virtual, também conhecida como negociação de papel, usa dinheiro falso para praticar a compra e venda de ações e opções. O comércio de papel não é apenas uma ótima maneira de aprender as cordas; usado em conjunto com a negociação real, pode poupar muitos problemas e perder dinheiro.

A Estratégia de Negociação de Teste ajudará você a se preparar para o dia de negociação, determinar quais ações observar e decidir quais dias ficar de fora. Afinal, nem todos os dias são bons para negociar.

Para começar, você precisará configurar a conta de negociação de teste. Se você já tem uma corretora, há uma boa chance de ela ter sua própria plataforma de negociação simulada. Caso contrário, existem muitos outros disponíveis gratuitamente, como no site da Investopedia.

Assim que sua conta de teste estiver funcionando, é hora de criar sua lista de observação . Esta é a lista de ações e outros títulos, como ETFs – ou Exchange Traded Funds – que você monitorará diariamente em seu computador ou smartphone.

À sua lista de observação, você deve adicionar SPY , que é o símbolo do mercado de ações para o SPDR S&P 500 ETF Trust. Sua lista também deve incluir QQQ – o Invesco QQQ Trust; o Dow Jones Industrial Average, ou DJIA ; e o Índice Standard & Poor's 500, também chamado de SPX , ou S&P 500.

Agora que você tem esses ETFs em sua lista para acompanhar as tendências gerais do mercado de ações, é hora de adicionar ações individuais ao mix. Aprenderemos como na próxima seção.

Adicione ações individuais à sua lista de observação. Em seguida, inicie a negociação de teste

Quando se trata de sua lista de observação, as ações que você adiciona devem atender a alguns critérios. Lembre-se de que essas são as empresas cujas ações – ou opções – você está pensando em comprar e vender.

Essas ações devem custar pelo menos US $ 50 por ação e devem estar entre as ações mais negociadas do mercado. Eles devem ser mantidos em fundos mútuos, índices, bancos e fundos de hedge. Uma poderosa lista de observação contém muitas empresas de grande sucesso como Apple, Amazon, IBM, Mastercard, Netflix ou Tesla.

Sua lista deve ficar longe de investimentos potencialmente arriscados, bem como ativos como American Depositary Receipts, ou ADRs, que não podem ser vendidos ou negociados em dinheiro sem diminuir significativamente o valor.

Depois de carregar a conta de negociação de teste com suas escolhas da Lista de Observação, você pode começar a fazer suas primeiras negociações de prática.

Antes que o mercado real abra e a negociação comece às 9h30, horário do leste, reserve alguns minutos para preparar sua conta de negociação de teste e ajustar seus parâmetros. Normalmente, os simuladores de negociação fornecem algum dinheiro de papel para você brincar – certifique-se de que sua conta de papel tenha pelo menos US $ 100.000 para permitir a compra de muitas ações diferentes sem limitações.

Cerca de 30 minutos antes da abertura do mercado, verifique as cotações de ações em sua Lista de Observação. Eles lhe darão uma idéia de como o mercado pode se desenvolver. As ações da Mastercard subiram um ponto – um dólar – ou um por cento? E quanto a Tesla?

Você não tem permissão para comprar opções até que o mercado abra, então, em vez disso, faça um pedido na conta de negociação de teste para comprar 100 ações de cada ação. Esta deve ser uma ordem de mercado , o que significa que você paga o preço atual de uma ação quando sua ordem for cumprida, às 9h30 ou após

Se você optar por se concentrar em movimentos ou porcentagens do dólar, é uma questão de preferência. Sua prioridade é encontrar ações vencedoras.

Por fim, quaisquer ações que saltem significativamente no pré-mercado devem ser tratadas com cautela: só porque o preço de uma ação dispara oito ou nove por cento não significa que ela continuará subindo.

Uma vez que o mercado de ações abre, seu trabalho é observar atentamente as ações que invertem a direção ou não acompanham. Em breve, os verdadeiros vencedores se revelarão.

Escolha as ações vencedoras assim que o mercado de ações abrir

O relógio marca 9h30 e a corrida começa. Ao ficar de olho nas ações compradas em sua conta de negociação, você pode começar a separar o joio do trigo em tempo real.

É tentador se deixar levar pelas acrobacias das tendências matinais: certas ações vão subir, outras vão cair, e algumas não vão se mexer muito. À medida que a manhã avança, os verdadeiros vencedores surgirão com ganhos mais estáveis.

Nesta fase, a paciência é crucial, mas você também precisa saber o que observar. Então, o que faz um vencedor, afinal?

Uma filosofia comum na negociação de ações é comprar na baixa e vender na alta. A realidade mostra que isso é incrivelmente difícil de realizar, e tais milagres de tempo raramente podem ser replicados.

Em vez disso, ao encontrar as ações em constante aumento na primeira hora, por meio da Estratégia de Negociação de Teste, você pode obter ganhos mais modestos comprando na alta e vendendo na alta. Se nenhum vencedor claro surgir no meio da manhã, é perfeitamente aceitável decidir parar de negociar por um dia.

Você deve ser capaz de identificar pelo menos um ou dois vencedores se afastando do resto do grupo. Em alguns dias, até seis ou sete surgem. Agora, você pode começar a comprar chamadas na conta de negociação de teste.

Vamos empregar uma estratégia chamada sonda de cinco chamadas . Para qualquer ação vencedora, compre cinco opções de compra. O preço das chamadas deve ser inferior ao preço de mercado da ação subjacente – isso é conhecido como in-the-money . Observando essas chamadas e suas ações correspondentes, podemos ver quais dos primeiros vencedores continuarão, bem, vencendo.

Para qualquer uma dessas opções que continuem aumentando de valor, compre mais cinco opções de compra no dinheiro ou pelo preço de mercado atual. Se essas chamadas também forem lucrativas - ganhando de US$ 100 a US$ 300 - você está pronto para deixar seu simulador de negociação para as grandes ligas e comprar opções de compra na corretora real.

Use a Regra dos Cinco Minutos para gerenciar riscos ao negociar opções reais

Há uma verificação final a fazer antes de comprar qualquer opção de compra para cada ação vencedora em sua conta de corretagem real.

Você deixou a conta de negociação de papel para trás por enquanto e está prestes a usar – e arriscar – seu próprio dinheiro. Se você não pontilhar seus i's e cruzar seus t's, você pode ter algumas surpresas muito caras. As surpresas podem ser emocionantes, mas não quando envolvem a perda de grandes somas de dinheiro.

É aí que entra a Regra dos Cinco Minutos . Ao seguir as etapas listadas neste método antes de cada negociação, você pode verificar novamente se tudo está em ordem antes de pressionar a tecla Enter.

A melhor parte disso? Leva apenas cinco minutos, então você provavelmente não perderá nenhuma flutuação de mercado que mudará sua vida.

Se você é iniciante, é melhor limitar-se a uma ou duas posições – ou seja, opções que ainda não foram vendidas ou usadas – por vez. Caso contrário, é fácil perder a noção de quantas posições abertas estão em jogo. Depois de decidir qual posição abrir, você pode começar a trabalhar na Regra dos Cinco Minutos.

Primeiro, examine as letras miúdas em torno da opção. Isso significa verificar a data de vencimento e o preço de exercício. Todas essas informações estão localizadas na cadeia de opções . Muitos comerciantes têm problemas aqui: se você inserir 100 contratos de compra quando você quis dizer apenas dez ou um, você tem um problema.

Em seguida, verifique o preço bid-ask, que é o preço mais alto que um comprador pagará e o preço mais baixo que um vendedor aceitará. Isso também está na cadeia de opções. Se o spread bid-ask for muito grande - o que significa que há uma lacuna muito grande entre os dois - encontre outra ação para negociar. É muito difícil fazer uma negociação lucrativa se os preços de compra e venda estiverem muito distantes.

O terceiro passo é certificar-se de colocar uma ordem de limite e não uma ordem de mercado. Lembre-se de que colocamos uma ordem de mercado na conta de negociação de teste. Isso foi apenas para acompanhar os preços das ações. Na sua conta real, é muito arriscado comprar ações a preço de mercado. Em vez disso, uma ordem de limite permite que você nomeie seu preço, que deve estar em algum lugar entre os preços de compra e venda.

Por fim, revise os gráficos de ações uma última vez para confirmar que suas observações iniciais ainda são verdadeiras.

Você sempre pode levar cinco minutos - especialmente quando isso o impedirá de entrar em uma negociação problemática por causa de um erro descuidado.

Continue gerenciando riscos após negociar uma opção

Neste ponto, você identificou uma ação vencedora com tendência de alta e comprou uma opção de compra. Claro, como qualquer estratégia de investimento, a Estratégia de Negociação de Teste também tem riscos.

Uma ação pode ter passado em todos os seus testes. Talvez tenha sobrevivido às suas investigações de cinco chamadas e, graças à sua lista de verificação da Regra dos Cinco Minutos, tudo está definido.

Aqui está a verdade: você poderia realizar todos os testes do mundo, e ainda há uma chance de que sua ação vencedora mude de direção. Mesmo os especialistas escolhem a ação errada às vezes.

Você pode esperar o melhor – mas esteja preparado para o pior.

Opções de negociação não é para o sentimental. Você comprou uma opção de compra vencedora, mas se as coisas derem errado, você precisa de um plano de saída. É aí que dois instrumentos – paradas de tempo e stop-loss – entram em ação.

Com muita frequência, até mesmo os traders mais conscientes perdem dinheiro ao se distrair depois de fazer uma negociação.

Se você definir uma parada de tempo para sua negociação, você escolhe um momento específico para vender sua opção automaticamente - para ganho ou perda. Pode ser depois de meia hora, ou você pode decidir mantê-lo durante a noite. Dessa forma, você pode bloquear ganhos ou garantir que $ 100 em perdas não se transformem em $ 500 à medida que o dia avança.

Outra possibilidade é definir um stop-loss. Em vez de depender de um tempo específico, um stop-loss aciona uma venda automática quando o preço da opção atinge um limite específico. Por exemplo, se você não quiser perder mais de US$ 50 em uma negociação de opções, um stop-loss o salvaria de perdas mais profundas, mesmo se você estiver em uma caminhada ou no supermercado quando a venda for acionada.

Quanto a qual usar - uma parada de tempo ou uma perda de parada - depende de você.

Agora que você tem sua opção de compra e colocou seus mecanismos de segurança em funcionamento, há um último passo em seu dia de negociação. Quando o mercado fechar e você estiver pronto para desligar o computador, reserve alguns minutos para avaliar as negociações do dia. Anote seus sucessos e fracassos. Quais negociações foram bem? Por quê? Quais negociações você perdeu dinheiro? Ao manter esses registros, você pode aprender com seus erros e triunfos e se tornar um negociador de opções mais proficiente.

Conclusão

As opções de negociação podem ser muito lucrativas, mas é fácil cometer erros por descuido. Muitas pessoas perdem opções de negociação de dinheiro porque não entendem exatamente como isso funciona.

Ao usar a Estratégia de Negociação de Teste, você pode identificar quais ações obtêm mais lucro a cada dia. Se você sondar os vencedores com negociação virtual e usar a Regra dos Cinco Minutos para evitar erros descuidados antes de cada negociação, você estará equipado com as ferramentas para negociar opções com lucro - sem arriscar suas economias de vida.