Como você pode ganhar dinheiro com criptoativos?

No momento em que escrevo, as criptomoedas são um tema quente de debate. Alguns dizem que os criptoativos são o caminho do futuro, e a hora de entrar é agora. Outros dirão que são uma moda passageira e que investir em Bitcoin é apenas uma maneira elegante de jogar seu dinheiro pela janela.

Então quem está certo? Ou talvez toda essa conversa sobre criptomoedas seja grega para você, e você ainda está se perguntando o que é exatamente um ativo criptográfico?

De qualquer forma, este artigo oferece algumas respostas, fornecendo um breve histórico da tecnologia Bitcoin e blockchain, bem como algumas dicas úteis de investimento e conselhos de precaução. O futuro das finanças já está aqui; a única questão é quanto tempo levará para o mundo reconhecê-lo.

Estes são certamente tempos empolgantes, mas uma palavra para o sábio: o cenário dos criptoativos está mudando rapidamente, então não deixe de seguir o conselho deste artigo e fazer muitas pesquisas por conta própria.

“Criptoativo” é um termo abrangente para uma nova classe de ativos que consiste em software e uma moeda

A menos que você esteja morando em uma caverna em uma ilha abandonada, provavelmente já ouviu falar sobre Bitcoin. Nos últimos anos, tem sido notícia, assim como um punhado de outros criptoativos – uma classe de ativos digitais sem precedentes que apresenta algumas novas oportunidades emocionantes, tanto para investidores experientes quanto para amadores.

Aqui está uma definição mais restrita de um criptoativo: uma mercadoria que consiste em software e uma moeda que o acompanha.

OK, mas o que exatamente determina o valor de um criptoativo?

Bem, o valor dos criptoativos – assim como o valor de outras commodities, como ouro ou petróleo – depende em parte da oferta e demanda do mercado. Ao contrário do ouro e do petróleo, no entanto, os criptoativos são intangíveis e, portanto, é o valor do software (não de um recurso físico) que sobe e desce em conjunto com os altos e baixos do mercado.

Vamos dar uma olhada no Bitcoin para ter uma ideia melhor de como isso funciona.

Bitcoin, como todos os criptoativos, consiste em software e uma moeda associada, “bitcoin” – e, portanto, ao contrário de outros ativos não criptográficos, ele não se enquadra em uma única classe de ativos.

Vamos contrastar isso com o petróleo, que é classificado como um ativo consumível/transformável (ou c/t ativo ) – um ativo geralmente comprado para que outra coisa possa ser feita a partir dele. Bem, o componente de software do Bitcoin funciona de maneira semelhante, pois pode ser usado para vários propósitos diferentes.

Bitcoin, a moeda, no entanto, é semelhante a outro ativo; ouro, que é classificado como um ativo de reserva de valor . Como o ouro é raro, bonito e útil, as pessoas em todo o mundo concordam com seu valor. Os criptoativos funcionam de maneira semelhante – como o ouro e, ao contrário do dinheiro emitido pelo governo, há uma quantidade finita da moeda de cada criptoativo.

Então, muitas pessoas compram bitcoin sem intenção de negociá-lo. Em vez disso, eles o deixam em paz e valorizam o valor ao longo do tempo, como se faria com ouro ou qualquer outro metal precioso.

Portanto, as criptomoedas que terão sucesso serão aquelas que são úteis e funcionam como uma reserva de valor.

Como mencionado no início do artigo, os criptoativos são uma classe de ativos em si, mas o fato de eles se encaixarem em várias classes preexistentes só os torna muito mais atraentes – para não mencionar valiosos – para os investidores de hoje.

Criptoativos usam a tecnologia blockchain, que é verdadeiramente revolucionária

Bitcoin, como todos os outros criptoativos, é suportado pela tecnologia blockchain – um termo que é mais frequentemente cogitado do que realmente entendido.

Então, como funcionam as blockchains?

Bem, um blockchain é basicamente um enorme banco de dados digital que registra quanto de um determinado criptoativo pertence a quem.

Ao contrário dos bancos de dados bancários, no entanto, ou dos governos centralizados – que normalmente supervisionam as transações de uma determinada população – os bancos de dados blockchain são descentralizados. Eles são constantemente atualizados e operados inteiramente por milhões de pessoas que estão executando o software relevante em seus computadores.

Digamos que você decida baixar o software do Bitcoin. Quais são as propriedades do blockchain que você ajudaria a suportar?

Primeiro, é distribuído – ou seja, é público e qualquer computador, em qualquer lugar, pode acessá-lo.

Segundo, é criptográfico – ou seja, todos os dados são criptografados com um código infalível gerado por computador.

Terceiro, é imutável : é impossível excluir qualquer coisa dele, pois o banco de dados blockchain está continuamente sendo sincronizado e gravado em uma rede mundial de computadores pessoais.

Finalmente, está sempre crescendo.

Cada transação Bitcoin é registrada e adicionada ao banco de dados blockchain – e cada adição forma um novo “bloco”. Os computadores que registram essas transações no banco de dados são chamados de mineradores , e aquele que adicionar o novo bloco é pago em bitcoin. Sem surpresa, os mineradores estão em constante competição, tentando registrar novas transações mais rápido do que o outro.

Como a exclusão de qualquer coisa de um determinado blockchain requer a aprovação unânime de todos que executam o software desse blockchain e, como esse software geralmente é público, é muito mais difícil se safar de negociações secretas.

Os números não mentem. E como uma transação só será concluída depois de ser verificada por todos os bancos de dados de blockchain sincronizados, é quase impossível para uma única pessoa – ou mesmo um grupo bem organizado de criminosos – encobrir qualquer jogo sujo.

Mesmo que alguém conseguisse transferir ilicitamente um monte de bitcoin para sua conta, esse sucesso seria de curta duração. Os bancos de dados blockchain logo não sincronizariam, e seu crime seria descoberto.

Bitcoin, o primeiro criptoativo do mercado, desde então se juntou a muitos outros

O Bitcoin é o criptoativo mais conhecido, e sua moeda vale mais porque foi a primeira do mercado. Mas existem muitos outros criptoativos por aí, e novos estão sendo criados constantemente.

A gênese do Bitcoin é tingida de mistério. Diz-se que o inventor do Bitcoin – e, por extensão, da tecnologia blockchain – é um homem chamado Satoshi Nakamoto. No entanto, a identidade de Nakamoto ainda não foi verificada, e há quem acredite que “ele” seja um grupo de pessoas.

Adicionando um ar de estranheza a essas origens obscuras, o aniversário do Bitcoin é no Halloween: na esteira da crise financeira de 2008, o Bitcoin entrou no mercado em 31 de outubro, apresentando uma alternativa ao sistema financeiro que havia acabado de falir. Escritos creditados a Nakamoto deixam claro que o Bitcoin deveria ser descentralizado (ou seja, sob o controle de nenhuma entidade única) e que, em vez de ser baseado em confiança, seu funcionamento dependeria de provas matemáticas.

Após a crise financeira de 2008, uma atmosfera geral de raiva e desilusão tomou conta do mundo. Frustrados com o sistema financeiro global, as pessoas ficaram entusiasmadas com as possíveis soluções – que é exatamente o que o Bitcoin parecia ser. Assim, o Bitcoin ganhou força e, na última década, tornou-se o que é hoje.

Mas o modelo Bitcoin não é a única maneira de fazer as coisas. Outros criptoativos forjaram seus próprios caminhos, servindo a diferentes funções ou usando blockchains privados.

O exemplo mais proeminente é o Ethereum. Ao contrário do Bitcoin, que usa seu blockchain apenas para transações financeiras, o Ethereum o usa para distribuir e permitir a criação colaborativa de software de código aberto. E seu “ativo nativo”, ou moeda, é chamado de “éter”.

O blockchain Ethereum, como o do Bitcoin, é público, no entanto – o que não é o caso de todos os criptoativos.

Monero e Zcash, por exemplo, usam blockchains privados, o que significa que você precisa ter permissão especial para acessar o blockchain.

Geralmente, os serviços financeiros optaram por adotar blockchains privados – Monero e Zcash são ambas moedas – porque ambos querem aproveitar a eficiência da tecnologia blockchain e manter a privacidade em suas transações financeiras.

O mundo do investimento e das finanças está mudando, e os corajosos e bem informados têm muito a ganhar

Você já pensou em colocar dinheiro no mercado de ações? É assustador – porque, para os desinformados, e mesmo para os que sabem, é muito difícil prever o que vai acontecer. Alguém poderia pensar, portanto, que investir em criptoativos, que são relativamente jovens e voláteis, seria extremamente arriscado. Mas na verdade é uma aposta bastante segura.

Criptoativos como Bitcoin e a tecnologia blockchain pela qual eles são suportados podem transformar completamente o mundo financeiro.

Assim como o e-mail, exceto o correio tradicional, a tecnologia blockchain pode derrubar os sistemas bancários tradicionais e centralizados.

Se você perdeu o boom das pontocom do final dos anos noventa e início dos anos 90 – se você não foi uma das pessoas que investiram no eBay ou no Google quando ainda eram startups obscuras –, a tecnologia blockchain pode ser seu mulligan.

Como ativo, o Bitcoin ainda está em sua infância.

Um único bitcoin pode ser bastante caro hoje, mas prevê-se que haverá uma grande valorização futura dos preços. No momento em que escrevo, a volatilidade do Bitcoin – ou seja, as flutuações em sua avaliação – diminuiu; é um ativo mais estável agora e, embora você provavelmente não obtenha os retornos exponenciais de alguém que comprou dez dólares em bitcoin em 2010, provavelmente também não enfrentará grandes perdas.

E o Bitcoin só deve se tornar mais popular. Atualmente, a maioria das empresas tradicionais não aceita bitcoins, tornando-o inconveniente para os usuários. Mas assim que o Bitcoin ganhar mais tração e aumentar a usabilidade, a demanda começará a aumentar – e o preço do Bitcoin também subirá.

Enquanto isso, os criptoativos mais jovens, como o Ethereum, continuam voláteis, um estado no qual permanecerão até que seu valor subjacente e os sistemas de suporte sejam confiáveis.

Portanto, atenção: antes de fazer um investimento, familiarize-se com os riscos. Caso contrário, você não estará aproveitando uma oportunidade; você simplesmente estará jogando com seu dinheiro.

Investir em criptoativos não é isento de riscos; você pode perder seu dinheiro

Tenha calma! Antes de retirar suas economias e investir tudo em criptoativos, vamos dar uma olhada detalhada em alguns dos perigos que acompanham o investimento.

Perigo número um: a especulação do problema das multidões. Em linguagem menos técnica, é o perigo de macaco ver, macaco fazer.

Esse perigo surge quando toneladas de especuladores amadores começam a investir porque veem outras pessoas fazendo isso. Nenhum deles realmente sabe muito sobre o valor real do ativo em que está investindo ou considerou a racionalidade de seu investimento. Eles estão simplesmente pulando na onda.

Isso geralmente acontece quando especuladores profissionais, que, ao contrário dos investidores, não estão interessados ​​no verdadeiro mérito de um determinado ativo, começam a comprá-lo. Essas pessoas estão lá simplesmente para lucrar e, portanto, tentam comprar quando os preços estão baixos e vender quando os preços estão altos.

Agora, se muitos especuladores começarem a comprar um único criptoativo, fazendo com que o preço suba, outros especuladores menos experientes podem se inspirar a comprar também. Se o criptoativo de alguma forma falhar ou provar ser falho, ou se os especuladores profissionais venderem de repente, esses especuladores amadores perderão muito dinheiro.

O perigo número dois pode ser referido como a mentalidade “desta vez é diferente”.

Algumas pessoas dirão que os mercados aprendem com seus erros e, portanto, desta vez haverá maior estabilidade. Algumas pessoas dirão que os criptoativos são diferentes de tudo que já foi visto antes e, portanto, desta vez, as regras antigas não se aplicam.

Em um nível, essas pessoas estariam certas – os criptoativos são diferentes. Mas isso não é motivo para deixar o bom senso passar pelo conselho.

Claro, não é fácil colocar um valor em um criptoativo. Eles são simplesmente muito novos e muito diferentes dos ativos tradicionais. Mas, como será revelado em breve, existem alguns métodos bastante confiáveis ​​para determinar o valor subjacente de qualquer criptoativo.

Portanto, lembre-se: investidores informados estão bem cientes dos benefícios potencialmente enormes – financeiros e outros – que os criptoativos têm a oferecer. Mas eles estão igualmente cientes dos perigos potenciais de investir.

Diversifique seus ativos para que não haja correlação ou correlação negativa

Agora que você está familiarizado com os perigos de investir, vamos explorar alguns dos pontos mais sutis do investimento. Ao construir seu portfólio de investimentos, há duas coisas que devem estar em primeiro plano: correlação e diversificação .

Os investimentos devem funcionar em conjunto, com cada ativo complementando todos os outros.

Agora, você provavelmente não ficará surpreso ao saber que diferentes ativos reagem ao mercado de maneiras diferentes. Assim, por exemplo, as ações não respondem à economia da mesma forma que os títulos. Quando a economia está indo bem, os preços das ações sobem e os preços dos títulos caem. Por quê? Bem, em uma economia em expansão, os investidores querem colocar seu dinheiro para usar no mercado de ações, não em títulos, que normalmente são mais seguros.

O grau em que a resposta de qualquer ativo ao mercado difere daquela de qualquer outro ativo pode ser descrito em termos de correlação.

Por exemplo, ações e títulos têm correlação negativa – ou seja, eles respondem aos eventos econômicos de maneiras opostas. Isso é desejável, mas não ideal. O melhor tipo de correlação é a correlação zero , quando um determinado tipo de evento econômico afeta um ativo, mas nenhum dos outros, e vice-versa.

E é aí que entra a diversificação. Por exemplo, ter uma carteira composta de ações e títulos é um exemplo de diversificação, e é uma jogada sábia, já que você estará preparado para enfrentar altos e baixos.

Mas há mais um tipo de correlação – correlação positiva , que, em termos internos, é o mesmo que colocar todos os ovos na mesma cesta. É quando o mesmo evento econômico afeta todos os seus ativos da mesma forma.

Com criptoativos, é muito mais fácil evitar a correlação positiva e o risco geral porque é mais fácil diversificar.

Por exemplo, digamos que você já tenha uma carteira de ações e títulos. Você pode aumentar a diversificação adicionando criptoativos, protegendo-se assim contra falhas de mercado tradicionais, que provavelmente terão pouco efeito em seus criptoativos. Ou não haverá efeito, porque a maioria dos criptoativos tem zero correlação com os mercados tradicionais, ou seus criptoativos podem aumentar de valor, porque as pessoas podem ficar frustradas com o mercado de ações e recorrer às criptomoedas. De qualquer forma, você ganha.

Você pode comprar criptomoedas de diferentes maneiras, mas observe suas diversas diversidades de pares de negociação

Talvez você esteja se sentindo pronto para comprar seus primeiros criptoativos. Parece o caminho do futuro, e você tem uma ideia bastante clara de como evitar as armadilhas do investimento.

Bem, para comprar seus primeiros criptoativos, você terá que obter uma conta em um site de troca como Bitstamp ou GDAX.

No momento, éter e bitcoin podem ser comprados com moeda fiduciária – ou seja, dinheiro com valor atribuído pelo governo, como euros ou dólares – ou com (algumas) outras criptomoedas. A maioria das criptomoedas não pode ser comprada com moeda fiduciária, porque as exchanges não querem que as criptomoedas se tornem amplamente disponíveis antes que sua estabilidade seja completamente estabelecida.

Mas depois de comprar algum ether ou bitcoin, você pode usá-los para comprar qualquer outro criptoativo.

Parte do que torna as criptomoedas tão úteis é a rapidez com que podem ser transferidas. Ao contrário da moeda fiduciária, que deve ser transferida de um banco para outro, a criptomoeda é um utilitário money-over-internet-protocol ( MoIP ) e pode, portanto, ser enviada para outro computador instantaneamente.

Antes de começar a negociar, no entanto, você deve ter uma noção da força da moeda que deseja comprar.

Uma maneira de fazer isso é observar a diversidade de pares de negociação do criptoativo , que é medida por quantas moedas fiduciárias e/ou criptomoedas podem ser usadas para comprar esse criptoativo. Quanto mais pares um criptoativo tiver, mais robusto e confiável ele será - especialmente quando emparelhado com moeda fiduciária. Para ver quais criptoativos estão emparelhados com quais moedas fiduciárias e/ou criptomoedas, confira o site CryptoCompare.

Seja esperto sobre o seu investimento. Não se apresse porque todo mundo está dizendo: “Compre! Comprar! Comprar!" Reserve um momento, faça uma pesquisa e só separe seu dinheiro depois de se familiarizar com o mercado.

Depois de investir em um criptoativo, você pode armazená-lo de duas maneiras diferentes

Vamos imaginar que você fez isso – você mergulhou e comprou seu primeiro criptoativo. Isso é muito emocionante, mas e agora? Onde ele é armazenado e como você o acessa?

Bem, isso depende parcialmente de você. Cada criptoativo tem uma chave privada que permite transferi-lo para outras pessoas que possuem suas próprias chaves privadas, então tudo que o armazenamento realmente envolve é manter essa chave segura.

Existem duas maneiras de fazer isso – uma tornará seu criptoativo mais acessível, mas o manterá menos seguro; o outro o manterá mais seguro, mas o tornará menos acessível.

A opção número um é chamada de carteira quente . “Quente”, neste contexto, significa conectado à internet. Assim, sua chave privada seria armazenada na nuvem, por exemplo, ou em um dispositivo com acesso à internet.

A opção número dois é o armazenamento a frio , o que significa apenas armazenar sua chave privada offline. Você pode usar um disco rígido protegido por pinos, por exemplo, ou escrever sua chave privada em um pedaço de papel e armazená-lo em um cofre à prova de fogo.

Ambas as opções vêm com vantagens e desvantagens.

Se você optar pelo armazenamento a frio, ninguém poderá acessar seus ativos sem roubar fisicamente seu dispositivo de armazenamento a frio. Isso é ótimo, porque você não precisa se preocupar com hackers, mas dificulta o acesso rápido aos seus ativos quando e de onde você quiser.

Mas se você optar por uma carteira quente, ficará vulnerável a hackers e crimes cibernéticos.

Os ativos que você negocia em uma determinada plataforma de câmbio geralmente também podem ser armazenados nessa plataforma, e isso o beneficia porque o armazenamento geralmente é parte carteira quente, parte armazenamento frio, com um terceiro designado protegendo sua chave privada.

Uma opção de armazenamento popular é a Coinbase. Você pode escolher entre carteiras quentes e armazenamento a frio protegido por terceiros.

Mas atenção: nem todas as plataformas possuem sistemas de armazenamento totalmente seguros. Fique atento às exchanges que tendem a armazenar mais ativos em carteiras quentes – essas são as mais propensas a serem invadidas.

Há mais algumas coisas às quais o investidor verdadeiramente inovador deve prestar atenção

Vamos imaginar que você já comprou alguns criptoativos, mas ainda não sabe como calcular o risco que cada novo investimento representa.

Se você realmente quer ser um investidor inovador, precisa fazer mais do que olhar para a avaliação de um criptoativo; você deve considerar também o seu white paper e a margem de descentralização .

O white paper de um criptoativo é o documento que explica o que ele faz. Ele deve expor claramente como corrige problemas enfrentados por outros criptoativos e descrever, em detalhes, como se compara à concorrência e como funciona.

Os white papers devem ser específicos, sem erros de digitação e fáceis de entender. Vagueness, erros de ortografia e inescrutabilidade são todas as bandeiras vermelhas.

A vantagem de descentralização de um criptoativo é basicamente sua utilidade como um serviço descentralizado.

Tome Swarm City, por exemplo. Este aplicativo é executado no Ethereum e busca fornecer a qualquer pessoa a chance de criar seus próprios negócios, permitindo que eles paguem e sejam pagos ponto a ponto, sem que empresas intermediárias como Airbnb e Uber tenham um corte.

Há mais três coisas que um investidor inovador considerará: comunidade , desenvolvedores e modelo de emissão .

Um criptoativo confiável estará situado em uma comunidade confiável e apoiado por desenvolvedores competentes. Em outras palavras, as pessoas que trabalham nele devem ser experientes e os membros da comunidade do ativo devem estar engajados, investindo no ativo ou trabalhando como mineradores.

Por fim, um criptoativo sólido deve ter um modelo de emissão justo. Os modelos de emissão explicam a distribuição de ativos nativos – ou seja, quanto da moeda será distribuída no total – bem como quantos mineradores e desenvolvedores existirão e quanto da moeda será dada a eles.

Fique atento aos modelos de emissão que recompensam indevidamente mineradores e desenvolvedores, dando-lhes poder concentrado sobre o ativo. Tais modelos são injustos e perigosos, pois outros investidores estarão à mercê dos caprichos e mau julgamento dos mineradores/desenvolvedores.

Além disso, certifique-se de que o fornecimento inicial do criptoativo não seja muito alto. Se for, seu valor provavelmente permanecerá baixo devido à supersaturação do mercado.

É sobre isso. O resto – e como você escolhe investir – é com você!

Conclusão

Criptoativos apresentam uma enorme oportunidade de investimento – do tipo que raramente está disponível para investidores iniciantes. Mas, antes de entrar no fundo do poço, você deve se familiarizar com o mercado e o que significa investir em criptoativos.

Leia white papers e preste atenção às margens de descentralização; fique de olho nas diversidades de pares de negociação e armazene seus criptoativos com segurança. E lembre-se: você pode perder seu dinheiro. Se você conhece os riscos e faz a pesquisa, os criptoativos podem ser um ótimo investimento.