Você pode realmente vencer o mercado de ações?

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Investir em ações é uma estratégia popular de renda passiva para construir riqueza vitalícia. Embora os fundos de índice possam ser a base das carteiras de muitos investidores, esses investimentos correspondem apenas ao desempenho de seu benchmark.

Como resultado, você pode considerar investir em ações individuais para potencialmente vencer o mercado de ações.

Mas, antes de fazer uma farra de escolha de ações, é importante conhecer os riscos potenciais e determinar se é realmente possível vencer o mercado de ações.

Quais são os retornos históricos do mercado de ações?

É vital comparar o desempenho do seu investimento com o amplo mercado de ações. Embora o desempenho passado não preveja resultados futuros, você pode comparar uma estratégia de investimento com o mercado geral.

S&P 500

O S&P 500 é atualmente o “padrão ouro” ao comparar o desempenho de investimento de ações e fundos. Este índice acompanha 500 das maiores empresas de capital aberto nas bolsas de valores dos Estados Unidos da maioria dos setores da indústria.

Até 2021, o retorno médio anual é de aproximadamente 10,5%. No entanto, o retorno anual ajustado pela inflação está mais próximo de 7%.

É importante observar que esse retorno médio positivo não significa que um fundo de índice S&P 500 produzirá um retorno consistente ano após ano.

Tenha em mente que o mercado é inerentemente arriscado e pode ser volátil às vezes. Além disso, as correções são uma parte normal do investimento.

Por exemplo, você pode ter um retorno acima da média de 26,89%, como em 2021. Por outro lado, você pode ter que suportar um rebaixamento anual de 38,49%, como em 2008, quando a Grande Recessão começou.

Nenhum especialista em investimentos sabe como o mercado de ações se comportará a cada ano. No entanto, se você vai investir em ações de grande capitalização, você pode querer começar com o objetivo de manter investimentos com potencial para superar o S&P 500.

Outros benchmarks do mercado de ações a serem observados

Pode ser útil monitorar determinados índices, pois eles podem ser mais relevantes para uma determinada estratégia de investimento.

Alguns índices para ficar de olho incluem:

• Nasdaq 100: As 100 maiores empresas não financeiras negociadas na bolsa Nasdaq. As ações de tecnologia são o principal componente deste índice.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA): 30 empresas de setores como tecnologia, energia, finanças e varejo.
• Russell 2000: 2.000 ações de pequena capitalização que têm maior potencial de crescimento do que as ações do S&P 500, mas carregam mais volatilidade devido às suas menores capitalizações de mercado.

Com exceção do Russell 2000, muitas das ações do Nasdaq 100 ou DJIA também fazem parte do índice S&P 500.

As chances de vencer o mercado

É possível vencer o mercado de ações?

Em suma, é difícil para muitos investidores profissionais superarem consistentemente o mercado.

O relatório de final de ano de 2021 da S&P Global Indices informa que 79,6% dos fundos mútuos domésticos tiveram desempenho inferior ao índice S&P Composite 1500 em 2021. Além disso, 85% dos fundos ativos de grande capitalização seguiram o S&P 500 no mesmo período.

O pior é que a empresa de pesquisa também informa que é o 12º ano consecutivo em que os gestores de fundos ativos estão atrás do mercado.

Esta observação significa que a última vez que a maioria dos fundos mútuos ativos superou foi durante a Grande Recessão de 2008-09.

Embora seja possível superar o mercado de ações, a maioria dos gestores de fundos profissionais não consegue fazê-lo de forma consistente.

A conclusão é que um fundo de ações gerenciado ativamente com o objetivo de produzir um melhor desempenho de portfólio do que um fundo de índice passivo tem, na verdade, maior probabilidade de ter um desempenho inferior ao mercado.

Por que a maioria dos consultores não vence o mercado

Existem várias razões pelas quais os fundos ativos de grande capitalização não vencem o mercado. Compreender esses fatores pode ajudá-lo a ter mais sucesso com sua estratégia.

Estratégia de Investimento Agressivo

É possível que o gestor do fundo esteja ansioso demais para ter ganhos desproporcionais para superar o desempenho dos fundos concorrentes. Infelizmente, muito risco pode resultar em perdas maiores.

Optar por uma estratégia que não seja altamente agressiva pode aumentar as chances de superar o mercado.

Mais ativos sob gestão

Pode ser mais difícil para fundos mútuos e ETFs reequilibrar seus portfólios sem afetar os preços das ações.

Se você investir como pessoa física, provavelmente terá mais liquidez ao mudar para novas posições.

Altas taxas de fundos

A atividade contínua da carteira de taxas de negociação e ganhos tributáveis ​​aumenta o índice de despesas do fundo. Esse índice e as taxas de administração de ativos reduzem o desempenho líquido da carteira.

Como investidor individual, você pode escolher uma plataforma que oferece negociação sem comissões para minimizar seus custos.

Liquidações de Ações de Investidores

Os investidores podem vender ações de um fundo de baixo desempenho para reinvestir seu capital em outro investimento que seja mais adequado.

Essas liquidações podem forçar os gestores de fundos a reduzir seus portfólios e não dar tempo suficiente para que uma oportunidade de investimento se concretize.

Muito dinheiro

Manter uma posição de caixa alta pode prejudicar os retornos potenciais. Como o fundo tem menos exposição ao mercado de ações, os gestores de fundos devem confiar mais nas participações atuais para ter um desempenho superior.

Mudança de Gestão

De vez em quando, um gestor de fundo se aposenta ou muda para um fundo diferente. O novo gestor do fundo pode ter uma estratégia de investimento diferente.

Essa mudança de estratégia pode impactar o desempenho do fundo.

Alguém já venceu o mercado?

Vários fundos ativos de grande capitalização vencem o mercado de ações a cada ano, incluindo investidores lendários como Warren Buffett e Peter Lynch.

No entanto, o número de gerentes profissionais bem-sucedidos pode não ser tão alto quanto a maioria dos investidores projeta. Também é difícil para o mesmo gestor de fundos realizar essa façanha em toda a sua carreira.

Em vez de depender de um fundo de ações potencialmente pesado para escolher investimentos vencedores, um serviço que vale a pena considerar é o Motley Fool Stock Advisor.

Este é um serviço de investimento premium que recomenda ações de grande capitalização que ele projeta vencerão o mercado.

Desde a sua criação, o serviço teve um desempenho vitalício de 496% versus 136% para o S&P 500 (em 21 de março de 2022).

Embora nem toda escolha mensal de ações dê lucro, é um recorde impressionante em comparação com muitos gestores de fundos profissionais.

Uma assinatura anual pode ser mais barata do que contratar um consultor profissional. Atualmente, os novos membros pagam apenas US$ 89 no primeiro ano, depois US$ 199. Há também uma garantia de devolução da taxa de associação de 30 dias que permite que você experimente o serviço.

Você receberá duas recomendações mensais de ações que identificam empresas com potencial de crescimento a longo prazo. Além disso, o Motley Fool Stock Advisor fornece uma lista de 10 “ações iniciais” que podem valer a pena adicionar ao seu portfólio a qualquer momento.

Você também pode receber atualizações semanais de “Melhores Compras Agora” para recomendações atuais atraentes.

Essas recomendações vêm de vários setores, e as empresas podem ainda não fazer parte do S&P 500. Como resultado, você pode ter mais facilidade em construir um portfólio de ações diversificado.

O serviço ainda oferece uma ferramenta de alocação de ativos que pode simplificar seu processo de pesquisa.

Dito isso, como em qualquer investimento, você deve realizar sua devida diligência e agir apenas de acordo com as recomendações que correspondam à sua estratégia de investimento.

Leia nossa análise do Motley Fool Stock Advisor para saber mais.

Quais são os riscos envolvidos no investimento em ações únicas?

Investir em ações individuais pode ser uma maneira eficaz de melhorar o desempenho de sua carteira de ações. No entanto, esta abordagem de investimento não é isenta de riscos.

Aqui estão alguns dos principais riscos dessa estratégia.

Alocação de ativos inadequada

Pode ser fácil superalocar um portfólio em uma empresa, setor ou tendência de investimento específica. Embora você possa superar seu benchmark se esse investimento em particular tiver um ano incrível, você pode assumir mais riscos do que o necessário.

Um exemplo perfeito são as “ações de memes” como AMC (NYSE: AMC), GameStop (NYSE: GME) e Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY). Estes tomaram o mercado de assalto no início de 2021.

Os preços das ações dessas empresas subiram e caíram em um período de tempo relativamente curto. Ações voláteis podem exigir um acompanhamento extensivo do investimento para evitar perdas acentuadas quando você investe em uma ideia vencedora.

Vários fatores impactam o mercado de ações e a economia global. Nenhum investidor sabe exatamente como sua carteira de investimentos reagirá. Como resultado, é essencial construir um portfólio bem diversificado para minimizar seu risco.

Taxas de investimento

Embora a maioria dos aplicativos de investimento seja isenta de comissões, uma estratégia de negociação de curto prazo pode resultar em uma pesada conta fiscal no final do ano para quaisquer ganhos de capital. Você pode encontrar essa situação com uma conta de corretagem tributável.

Também é possível encontrar taxas ao contratar um consultor financeiro para ajudar a gerenciar seu portfólio de investimentos.

Como os estudos confirmam continuamente que muitos investidores profissionais não superam o mercado, os resultados potenciais podem não valer as taxas.

Mudando as Metas de Investimento Pessoal

Uma realidade de investimento bem conhecida é que “os mercados podem permanecer irracionais por mais tempo do que você pode permanecer solvente”.

Você pode precisar vender suas ações para levantar capital para uma despesa específica. Ou, uma carteira detida pode não valorizar tanto quanto originalmente previsto.

Também é comum que os investidores se tornem mais avessos ao risco à medida que se aproximam da idade da aposentadoria. Portanto, trocar ativos mais arriscados por investimentos mais estáveis ​​pode resultar na venda de ações com baixo desempenho.

Como os investidores podem vencer o mercado

Infelizmente, não existe uma fórmula mágica para produzir retornos que superem o mercado a cada ano. No entanto, os investidores podem seguir essas sugestões para melhorar potencialmente suas habilidades de investimento.

Invista em negócios bem administrados

A compra de ações de empresas eficientes, inovadoras e líderes do setor pode ajudar a produzir retornos consistentes.

Os investidores também devem pesquisar a empresa e entender como ela ganha dinheiro. Estar familiarizado com os riscos específicos da ação pode ajudar os investidores a saber quando uma ação pode ter um desempenho inferior.

Ao investir em ações simples, também pode ser uma boa ideia se concentrar em ações de grande capitalização. Essas empresas podem ser menos voláteis do que as ações de pequena capitalização, embora tenham um potencial de crescimento promissor.

Comprar Ações Fracionadas de Ações

Muitos aplicativos de investimento permitem que você compre ações fracionárias de ações e ETFs. O investimento mínimo é geralmente $ 5 ou menos por negociação sem comissão.

O investimento fracionário facilita a diversificação de seu portfólio quando você tem um pequeno saldo de portfólio. Ter que comprar ações inteiras pode exigir manter menos ações ou acumular mais dinheiro antes de comprar ações.

Os investidores podem considerar a compra de fatias de ações para construir um portfólio que contenha entre 20 e 30 ações únicas. Esse tamanho de portfólio ainda é gerenciável, mas oferece aos investidores mais oportunidades de superar o mercado.

O dimensionamento da posição também pode ser importante para minimizar o risco do portfólio. Por exemplo, os investidores só podem permitir que cada ação individual tenha uma alocação máxima de 5% em sua carteira total.

Seja um investidor de longo prazo

Em vez de se concentrar apenas no desempenho anual do portfólio, a adoção de um período de retenção de vários anos pode evitar vendas de pânico e reequilíbrio desnecessário do portfólio.

Por exemplo, o Motley Fool Stock Advisor recomenda ações que podem potencialmente superar o S&P 500 nos próximos três a cinco anos.

O preço da ação de recomendação de ações pode diminuir e fluir mais baixo e mais alto do que o mercado geral durante o período de detenção.

No entanto, um investimento vencedor pode superar seu benchmark ao comparar o desempenho após um período de detenção de vários anos.

Uma filosofia de investimento buy-and-hold também ajuda a remover as emoções, ignorando o ruído do mercado de curto prazo.

Não cronometre o mercado

Outra sugestão de investimento popular é que “tempo no mercado é melhor do que cronometrar o mercado”.

Cronometrar o mercado pode resultar em duas consequências negativas:

1. Não comprar ações porque são caras ou comprar mais tarde por um preço mais alto
2. Venda de pânico devido a uma manchete negativa ou um relatório trimestral ruim

Embora existam traders de curto prazo bem-sucedidos, o processo de investimento pode ser demorado para investidores com um emprego regular. As negociações programadas pelo mercado também podem exigir mais habilidade, pois você precisa entender como realizar a análise técnica.

Uma razão pela qual o The Motley Fool conseguiu vencer o S&P 500 é que ele detém certas ações durante os altos e baixos.

As recomendações de ações bem-sucedidas nem sempre aumentam em valor. É comum que ações e fundos caiam devido a condições negativas de mercado e períodos lentos. Felizmente, as melhores ações geralmente podem se recuperar.

Dito isso, é importante notar que tempos de fraqueza podem oferecer uma excelente oportunidade para comprar ações se a ação for mais adequada do que outras ideias de investimento.

Resumo

É possível, mas não é fácil, para os investidores médios vencerem o mercado de ações. Felizmente, existem serviços de escolha de ações acessíveis que podem ajudar os investidores a encontrar ações de grande capitalização com potencial para superar o mercado.

Também é vital que os investidores mantenham um portfólio diversificado e evitem taxas de investimento desnecessárias. Isso pode ajudar a gerenciar riscos e otimizar o desempenho de seus investimentos.