All Weather Portfolio por Ray Dalio: alocação de ativos, dados históricos e muito mais

Ter um portfólio de investimentos diversificado que possa lidar com todos os ambientes econômicos é vital se você quiser se tornar um investidor de sucesso.

Em vez de simplesmente dividir seu portfólio entre ações e títulos usando sua idade ou tolerância ao risco, você pode considerar usar o All Weather Portfolio de Ray Dalio.

Essa estratégia de investimento oferece exposição a commodities e ouro, fazendo com que seu portfólio tenha um desempenho diferente de um portfólio tradicional de ações e títulos durante os mercados de alta e baixa.

Quem é Ray Dalio e qual é o portfólio All Weather?

Ray Dalio é um investidor bilionário que atualmente administra a Bridgewater Associates, a maior empresa de fundos de hedge do mundo. Ele é um dos investidores mais respeitados desta geração, junto com o icônico Warren Buffett.

Além disso, Dalio é autor de vários livros de investimento. Isso inclui os Princípios série, que pode ser perspicaz para investidores novos e experientes.

Os fundos de hedge bem-sucedidos são eficazes em identificar oportunidades de crescimento. Eles também são excelentes em mitigar riscos para que não percam todos os ganhos de investimento.

A estratégia de investimento All Weather, às vezes chamada de paridade de risco, oferece uma maneira de capitalizar os períodos de crescimento. No entanto, os ganhos potenciais de investimento não são tão fortes quanto as carteiras agressivas de todas as ações durante os mercados em alta.

Ao mesmo tempo, essa estratégia de alocação pode suportar crises de inflação e recessão com perdas mínimas em comparação com o mercado amplo.

Com este portfólio, você não ganhará dinheiro apenas quando houver períodos de crescimento econômico crescente. É até possível ganhar dinheiro durante uma crise econômica com a receita de dividendos.

Basicamente, está configurado para lidar com várias condições de mercado.

Alocação de ativos do portfólio All Weather

Se você quiser seguir o mesmo método de alocação de ativos de Ray Dalio, a All Weather Strategy fará com que você invista em ações, títulos (incluindo títulos vinculados à inflação) e ativos alternativos altamente líquidos.

As mesmas recomendações de porcentagem de alocação se aplicam a todos os investidores, em vez de atender à sua idade ou tolerância ao risco.

Além disso, o risco potencial da taxa de juros diminui porque você tem um portfólio mais diversificado.

Existem cinco classes de ativos diferentes e alocações de ativos recomendadas.

Esses incluem:

• Ações dos EUA: 30%
• Títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo: 40%
• Títulos do Tesouro dos EUA de Prazo Intermediário: 15%
• Commodities: 7,5%
• Ouro: 7,5%

De relance, a exposição relativamente baixa ao estoque reduz seu potencial de crescimento durante um mercado de ações em alta. No entanto, um fundo de commodities e ouro podem superar as ações durante períodos inflacionários ou recessões.

Os títulos do Tesouro de médio e longo prazo têm rendimentos mais elevados do que os títulos de curto prazo. Embora os preços das ações do fundo de títulos possam cair durante uma liquidação, você ainda ganha renda passiva com os juros dos títulos.

Essa estratégia é consideravelmente diferente da carteira equilibrada 60/40 (60% de ações e 40% de títulos), popular entre aposentados e investidores avessos ao risco que desejam alcançar a paridade de risco.

Com essa estratégia, você tem mais exposição a títulos (incluindo títulos indexados à inflação), evitando a volatilidade das ações. Também pode fornecer mais exposição a títulos do que a carteira de três fundos.

Lembre-se de que essa abordagem de investimento pouco convencional não oferece exposição direta a ações estrangeiras ou títulos corporativos com grau de investimento.

Como observação lateral, falar com um consultor de investimentos ou consultor financeiro pode ser uma boa ideia para garantir que você tome boas decisões de investimento para sua situação financeira.

Como construir um portfólio para todos os climas

Atualmente, não há um ETF de estratégia All Weather pré-construído ou um fundo mútuo disponível para o investidor médio. Como resultado, você deve construir seu próprio portfólio de investimentos para praticar essa filosofia de investimento.

Felizmente, você pode investir facilmente na alocação do All Weather Portfolio por meio de fundos de índice e ETFs setoriais usando aplicativos de investimento gratuitos.

Por exemplo, você não precisa comprar ouro físico, mas pode comprar um ETF de ouro. No entanto, você pode preferir segurar barras de ouro ou realmente possuir o metal precioso em vez de negociar o preço futuro do ouro.

Esses vários investimentos podem ter baixas taxas de administração e estão disponíveis na maioria dos corretores.

Dependendo das opções de investimento da sua corretora online, você pode considerar esses fundos primeiro.

Nota: Todos os fundos estão em ordem alfabética. Realize sua devida diligência comparando esses fundos e outros disponíveis em sua plataforma de investimento.

Corretores para construir seu portfólio All Weather

Ao criar um Portfólio All Weather, você precisará usar uma corretora. Aqui estão algumas das principais opções que podem ajudá-lo com seu portfólio.

Finanças M1

A M1 Finance pode ser a corretora on-line mais fácil para fazer seu portfólio DIY All Weather. Esta corretora sem comissões permite que você atribua uma alocação alvo para cada fundo.

Em seguida, o aplicativo de investimento usa o reequilíbrio dinâmico para manter suas metas de alocação quando você investe dinheiro novo.

Se você deseja apenas que essa ideia de investimento faça parte do mix de seu portfólio, pode criar várias tortas de investimento. Dessa forma, você pode investir em ações individuais ou fundos de índice com o dinheiro restante.

O investimento mínimo é de $ 100 para contas tributáveis ​​e $ 500 para IRAs com vantagens fiscais. Após o seu primeiro depósito, o investimento mínimo é de apenas $ 25 para comprar ações fracionárias de fundos subalocados.

Público

Público permite que você compre ações fracionárias em incrementos de US$ 1. Você pode preferir este aplicativo de investimento, pois eles não aceitam pagamento por fluxo de pedidos (PFOF), que pode ser uma taxa de investimento oculta.

Infelizmente, duas desvantagens potenciais deste aplicativo são a falta de IRAs e ferramentas de pesquisa avançada.

Você não incorrerá em muitas das taxas tradicionais que pagará com corretoras de renome, mas pode esperar pagar por transações de criptomoeda, fechar sua conta ou receber extratos em papel.

Corretoras on-line tradicionais

Você também pode comprar os fundos desejados em uma corretora on-line tradicional, como Schwab, Fidelity ou Vanguard.

Essas três corretoras podem fornecer ferramentas de pesquisa aprofundada e suporte prático ao cliente que muitos aplicativos de microinvestimento não possuem. Você também pode abrir contas de corretagem tributável e de aposentadoria com vantagem fiscal.

Cada corretora possui diferentes recursos exclusivos e mínimos de investimento.

Se você estiver usando uma corretora herdada, considere comparar ETFs e fundos mútuos que eles fornecem.

Os índices de despesas do fundo podem ser competitivos, mas o investimento mínimo para fundos mútuos pode ser menor do que a versão ETF. Nesse caso, você não terá dinheiro não investido se o investimento mínimo for de apenas $ 1.

Portfólio All Weather vs. S&P 500

Um dos melhores testes decisivos para determinar se a estratégia All Weather Portfolio funciona é comparar seu desempenho de investimento com o S&P 500.

É possível vencer o mercado de ações com o All Weather Portfolio?

Nem sempre, mas a estratégia do fundo All Weather superou o S&P 500 de 2007 a 2015. No entanto, ficou atrás do S&P 500 de 2015 a 2021, que também passou a ser um impressionante mercado em alta para ações.

O portfólio All Weather superou o mercado durante a Grande Recessão de 2008 a 2009.

Então, a diferença de desempenho começou a fechar depois de 2012, quando o mercado em baixa terminou. O S&P 500 se recuperou e, eventualmente, atingiu novos máximos de todos os tempos.

Aqui estão os melhores e piores retornos anuais para o intervalo de teste (2007-2021):

Observação: o Visualizador de portfólio foi usado para produzir esses resultados de backtesting para um investimento inicial hipotético de US$ 10.000 de janeiro de 2007 a abril de 2022.

Embora o Portfólio All Weather não tenha os ganhos explosivos que você pode obter investindo principalmente em ações de crescimento, ele possui um gerenciamento de risco de portfólio mais eficiente. Apenas perder cerca de 11% em vez de 37% em um ano pode ser menos estressante para investidores avessos ao risco.

A estratégia do fundo All Weather pode fornecer mais proteção contra perdas do que uma alocação tradicional de ativos em títulos de ações. Por exemplo, essa estratégia pode superar o S&P 500, já que a inflação permanece próxima aos máximos da geração (o tempo dirá).

No entanto, investidores mais jovens com alta tolerância ao risco podem desejar mais exposição a ações de crescimento com maiores ganhos potenciais de longo prazo.

De 2007 a 2021, o retorno médio anual do S&P 500 é aproximadamente 2% maior, apesar do baixo desempenho durante a Grande Recessão.

Todos os aspectos positivos e negativos do portfólio climático

Aqui estão as vantagens e desvantagens de adicionar o All Weather Portfolio à sua estratégia de investimento.

Prós

Esses são os melhores motivos para mudar pelo menos parte do seu portfólio para essa estratégia de alocação.

Diversificação

Essa estratégia de portfólio oferece exposição a ações e commodities que podem proporcionar crescimento de portfólio durante mercados em alta e períodos inflacionários. Títulos e ouro podem ajudar a gerenciar o risco preservando a riqueza durante os tempos de baixa.

Baixa Volatilidade

Embora essa estratégia de investimento inclua ativos voláteis, como ações, ouro e commodities, a exposição de 55% em títulos pode proporcionar estabilidade e renda fixa. Os investidores avessos ao risco apreciarão a probabilidade reduzida de perdas rápidas e acentuadas.

Ganhe dividendos recorrentes

Suas participações em títulos podem gerar dividendos recorrentes, mesmo durante um mercado de baixa ou recessão. Isso pode melhorar suas finanças, ajudando você a obter renda passiva.

Fácil configuração

A mesma recomendação de alocação se aplica a todos os investidores. Você só precisa reequilibrar periodicamente suas participações para evitar a deriva do portfólio.

Contras

Estas são as desvantagens e os riscos potenciais de usar o método de investimento All Weather.

Baixa Exposição a Ações de Crescimento

Uma alocação de 30% em ações significa que os investidores da estratégia All Weather têm menos probabilidade de vencer ou igualar o mercado durante os mercados de alta.

Alocação de títulos altos

Investidores mais jovens podem ganhar mais no longo prazo praticando uma estratégia mais agressiva que detenha pelo menos 70% das ações. Apesar da volatilidade adicional, as ações têm potencial de crescimento mais consistente do que a renda fixa de títulos.

Potencial baixo rendimento de títulos

Os rendimentos atuais dos títulos podem não superar a inflação, o que significa que você tem um retorno real negativo. Como resultado, o crescimento real do seu portfólio pode não ser suficiente para atingir suas metas de aposentadoria.

Nenhuma exposição a ações estrangeiras ou títulos corporativos

Você não investirá diretamente em títulos corporativos com grau de investimento ou empresas estrangeiras. Outras estratégias mantêm posições menores nessas classes de ativos para obter exposição total no mercado de ações e títulos.

Perguntas frequentes

Se você ainda está em dúvida sobre essa estratégia, essas perguntas podem ajudá-lo a decidir se é a opção certa para você.

Resumo

O All Weather Portfolio pode ser uma estratégia atraente para investir se você tiver uma tolerância ao risco conservadora ou moderada e precisar de uma solução que possa resistir a todos os ambientes econômicos.

Você ainda pode aproveitar os ganhos positivos de seus investimentos em ações durante períodos de crescimento econômico, mas seu portfólio será mais estável durante os mercados em baixa.

No entanto, você deve estar confortável com os títulos sendo sua posição principal. Os investidores avessos ao risco que desejam preservar a riqueza e evitar a volatilidade do mercado são os que mais se beneficiam dessa estratégia.

Por outro lado, jovens investidores com várias décadas antes da aposentadoria devem considerar investir principalmente em ações. Mesmo que sejam inerentemente mais arriscados, eles podem ajudá-lo a ganhar mais dinheiro ao longo de sua carreira de investidor.