Negociação de agência versus negociação principal: qual é a opção certa para você?

Você quer estar no comando de seu próprio destino comercial ou prefere que um corretor faça todo o trabalho para você? Quando se trata de negociação de opções, existem duas estratégias principais: transações de agência e transações de principal.

Nesta postagem do blog, detalharemos as duas estratégias e explicaremos os benefícios e as desvantagens. Ao final deste artigo, você será capaz de fazer uma distinção clara entre negociação de agência versus negociação principal. Aqui está o que você precisa saber.

O que é negociação principal?

A negociação principal ou uma transação principal é quando as corretoras compram títulos no mercado secundário, os mantêm por um período de tempo e depois os vendem.

O principal objetivo da negociação principal é obter lucro sobre o spread entre o preço de compra e o preço de venda. Para fazer isso, as corretoras devem ter uma compreensão completa das condições do mercado e ser capazes de prever corretamente as tendências futuras.

Um dos principais benefícios da negociação principal é que ela permite que as corretoras realizem os ajustes necessários no mercado usando seu próprio estoque. Ao utilizar o estoque interno para atender aos pedidos dos clientes, a Securities and Exchange Commission ou SEC exige que o principal comerciante use preços de mercado que sejam comparáveis ​​ou melhores que os disponíveis no mercado aberto.

Entre as desvantagens da negociação principal está o nível de risco assumido pelos corretores da bolsa. As corretoras estão segurando títulos e tomando decisões com base em suas próprias análises, deixando-as vulneráveis ​​a serem apanhadas em bolhas de mercado e fazerem más escolhas de investimento.

Além disso, a negociação do principal geralmente é feita com o dinheiro do cliente e traz notáveis ​​obrigações fiduciárias.

O que é negociação de agência?

A negociação de agência envolve um corretor que combina ordens de compra e venda de diferentes clientes sem assumir a propriedade dos títulos. Na negociação de agência, o corretor é um intermediário entre as bolsas e os clientes. O corretor não toma posições no mercado, mas simplesmente executa negócios com base nas instruções do cliente.

O benefício da negociação de agência é que é muito menos arriscado do que a negociação principal, pois a corretora não está exposta ao mesmo nível de risco de mercado. Além disso, a negociação de agência normalmente está disponível para todos os investidores, independentemente de sua experiência.

No entanto, existem algumas desvantagens nesse tipo de negociação. Como as corretoras de agência não controlam seu próprio estoque, elas podem não conseguir executar negociações tão rapidamente quanto um corretor principal.

Além disso, as transações de agência geralmente são menos lucrativas do que a negociação principal, pois as corretoras ganham comissões em cada negociação.

Diferenças entre a negociação principal vs. agência

Abaixo, descrevemos algumas diferenças importantes entre a agência e a negociação principal:

- Em uma transação de agência, o trader não assume nenhum risco. Isso significa que eles estão trabalhando para o comprador ou vendedor e não estão expostos a nenhuma volatilidade do mercado.

- Na negociação principal, o trader está assumindo o risco por conta própria. Isso significa que eles estão expostos a mudanças no mercado e podem perder dinheiro se o mercado se mover contra eles.

- A negociação de agência é normalmente usada para negociações menores ou para negociações que não são sensíveis ao tempo. A negociação principal é normalmente usada para negociações maiores ou para negociações que são sensíveis ao tempo.

- A negociação de agência geralmente tem comissões mais baixas do que a negociação principal. Isso ocorre porque o trader não está assumindo nenhum risco e está simplesmente agindo como um agente.

- A negociação principal geralmente tem comissões mais altas do que a negociação de agência. Isso ocorre porque o trader está assumindo o risco por sua própria conta e normalmente cobra uma comissão mais alta para compensar esse risco.

Escolher a opção certa depende de suas circunstâncias individuais. Se você deseja negociar grandes quantias de dinheiro ou se inclina para negociações sensíveis ao tempo, as negociações principais são a melhor opção.

Se você deseja negociar quantias menores de dinheiro, não está preocupado com o tempo e está satisfeito com retornos de mercado menores que a média, vá com a negociação de agência.

Em última análise, é importante entender a diferença entre os dois tipos de negociação para que você possa tomar a melhor decisão para sua situação.

Para concluir

A comparação entre o modelo de agência e o modelo principal descreve duas formas diferentes de negociação. Ambos têm seus próprios conjuntos de vantagens e desvantagens. Identificar a opção mais lucrativa e adequada se resume às suas metas e objetivos de negociação individuais.

A negociação principal é mais adequada para aqueles que procuram assumir mais riscos para potencialmente colher recompensas mais altas. A negociação de agência, por outro lado, é mais adequada para quem busca comissões de negociação mais baixas, deseja negociar com menos risco e se contenta com retornos potenciais menores.

No final do dia, tudo se resume ao que você, como trader individual, está procurando sair do mercado. Faça sua própria pesquisa e due diligence para determinar qual opção é mais adequada para você e seus objetivos de negociação.